从“办卡送自行车”的营销活动，到如今直接打出利率牌，曾以“数量论英雄”的银行信用卡业务，如今正迎来拐点。
财经观察站 柠萌
这一“拐点”的最新体现，便是透支利率的市场化改革。2025年9月29日起生效的光大银行一项规则，将信用卡利率拉向新下限，调整为“日利率0%-0.05%，按照单利算法近似折算年利率为0%-18.25%”。同时，其将根据持卡人的资信状况、用卡情况等动态调整日利率水平，调整后日利率不超过0.05%。
由此，若将透支利率区间调整为日利率0%-0.05%，折算成年化利率最低可至0%，成为业内首批打破传统利率下限的银行之一。据媒体报道，已有数家银行跟进，信用卡利率市场化的步伐骤然加快。
在消费贷利率普遍下探至年化2%-3%的背景下，信用卡原本18%的年化利率失去了竞争优势，加上年轻人对透支消费的接受度下降，行业规模与交易额全面承压。
利率放开，能否为信用卡业务找到新的增长点？面对消费习惯的改变和互联网支付平台的蚕食，信用卡的“降息自救”能撑多久？
01
信用卡，还是不是银行的零售王牌
作为银行零售业务的“明星”——信用卡“卡壳”了。中国人民银行《2025年第二季度支付体系运行总体情况》显示，截至二季度末，全国共开立银行卡100.68亿张。其中，信用卡和借贷合一卡7.15亿张。
而中国人民银行《2022年第二季度支付体系运行总体情况》则显示，截至二季度末，全国共开立银行卡92.99亿张。其中，信用卡和借贷合一卡8.07亿张。
对银行而言，前后两组数据一对比，三年里就少了整整9200万张卡。想想当年还流行以发卡量看发展的时代，如今却一路往下走。这无不说明，信用卡的扩张故事快讲不下去了。
上市银行的半年报提供了更直观的印证。根据招商银行2025年半年度报告显示，截至报告期末，其信用卡流通卡9692.67万张，流通户6963.32万户。报告期内，实现信用卡交易额20209.60亿元，同比下降8.54%；实现信用卡利息收入306.12亿元，同比下降4.96%；实现信用卡非利息收入104.71亿元，同比下降16.23%。
这种承压并非个例。再以中国银行为例，其信用卡业务的承压态势也较为突出。中国银行2025年半年度报告数据显示，截至2025年6月末，其信用卡贷款规模为5109.69亿元，较年初减少13.89%。
信用卡业务变化对银行的影响，除了规模指标的下滑，盈利能力也出现明显波动。以招行为例，9月1日，招商银行副行长兼财务负责人、董事会秘书彭家文在举行的2025年中期业绩发布会上表示，该行今年手续费及佣金收入总体承压，最大的压力来自于信用卡业务收入。
在行业整体调整的背景下，信用卡市场的表现受到越来越多关注。事实上，诸如平安银行、兴业银行、华夏银行、中信银行等银行的信用卡业务经营情况，也出现了不同程度的承压。这些变化虽不至于撼动行业层面零售金融的大盘，但已经成为业内绕不开的话题。
信用卡还是不是银行的零售王牌这一问题，本质上指向行业发展模式的转变。银行能否在存量市场中重构盈利模式，关系到信用卡在银行零售业务中的地位。
换句话说，“卡”依旧重要，但已不是当年的锋利武器，而是需要重新打磨的刀刃。如何重新锻造这把刀，决定了信用卡业务能否在新的消费格局里重新找到切入口。
02
为什么年轻人不愿再“刷刷刷”？
尽管对银行而言需要打磨，但信用卡业务的收缩，更深层次地反映了消费者，尤其是年轻群体行为模式的转变。曾经象征着消费自由与身份的“刷刷刷”动作，正在逐渐“消失”。
说到底，最核心的原因还是消费观念变了。信用卡自带的一堆机制，让不少年轻人敬而远之。年费、利息、罚息常常是槽点。有人因为几百块逾期，结果罚息跟本金差不多；还有人为了免年费不得不硬刷消费，最后反倒把自己搞得还款压力山大。
再加上这两年银行一个劲儿地缩减福利，积分兑换比例上调，高端卡的贵宾厅、接送机次数打了折扣，甚至医疗、生活类权益还只给主卡用。对很多原本指望靠积分返现、薅羊毛的人来说，动力直接没了，留着卡也不香了。
更关键的是，年轻人现在有了一堆替代选择。花呗、京东白条、美团月付、抖音月付这些“先用后付”工具，用起来又快又顺手，完全贴合他们的消费习惯。免年费、额度灵活，直接嵌在电商或生活服务里，想买个几百块到几千块的东西，点一下就能分期，完全不需要再为信用卡操心。
相比起来，信用卡的门槛就有点高了。申请要审批、卡片要寄送、刷卡还得靠POS机或者绑定一堆流程，而互联网平台只要点几下就能开通，立刻能用。对习惯了“秒开秒用”的年轻人来说，信用卡这种节奏显得又慢又麻烦，自然吸引力大打折扣。
年轻人不愿再“刷刷刷”，是多重因素叠加的结果。消费观念趋向理性、使用体验下降、新型支付工具分流，都在共同推动信用卡使用的下滑。
这并非意味着信用卡已彻底无用，但在年轻人眼里，它的“必备”光环确实褪了。以前是人手一张的金融工具，现在更多只是一个有就行、没也无所谓的支付选项。
过去几年，用户需求转变、互联网产品冲击，多股力量叠加之下，信用卡的“黄金时代”按下“暂停键”。银行在发卡、交易规模上已经难以延续越多越好的增长，模式的逆转几乎不可避免。
当然，需求也并非完全、彻底消失。年轻人依然需要消费金融工具，中年甚至老年群体也有大额支出的支付需求，只是他们期待的产品体验和使用场景已经发生变化。这也意味着，信用卡并不是没有为银行继续贡献利润的可能，而是需要银行用新的打法去留住用户。
03
差异化创新，能否救赎？
信用卡早就过了“拼命发卡”的年代，现在全行业都在存量里打转。接下来怎么靠差异化“玩”出点新价值，已经成了银行必须面对的必答题。这一必答题的压力，也正驱使银行从过去粗放的发卡竞赛，向对特定场景和特定客群的精耕细作转变。
从银行到客户，信用卡的扩张模式已被不可阻挡地改写。信用卡业务整体收缩，银行也正从拼数量向拼质量转变。而再想靠多发卡、多送优惠撑增长，已经走不通了。接下来要想留住用户、让业务继续有竞争力，就得在产品设计、使用场景和客户经营等方面琢磨“新招”。
这背后是增长模式和产品创新的转身。以前，信用卡讲究“广撒网”，门槛低、福利多，先把人拉进来再说；现在越来越讲“精细化”，重点是留住那些贡献高、需求刚性的用户。往后能不能靠差异化、定制化的权益重新吸引大家，可能才是真正决定信用卡业务能不能翻身的关键点。
例如，平安信用卡在出境游上下了“真功夫”，其多款白金/环球旅行卡等信用卡覆盖航班延误、行李丢失、购物损失等风险，境外消费直接返现还能叠加积分。再加上APP里一键锁卡的防盗刷功能，既能薅到实惠，又能玩得安心，被视为旅行里的“靠谱搭子”。
再如，工商银行信用卡推出“百城万店－工银商户惠生活”，覆盖200多个城市、2.7万家门店。微信绑定中国境内（不含港澳台）发行的工银信用卡个人卡持卡人，可享受各地多种活动优惠。
而交通银行信用卡则下沉优化县域服务模式，推出“百县万店惠民生”活动，系统性布局县域市场，助力乡村振兴与消费升级协同并进。
场景才是真正的突破口。要想让信用卡重新被年轻人接受，就得把它塞进大家天天用的消费生态里。毕竟花呗、白条这些“先用后付”，能火的关键就是和电商、出行、外卖这些场景绑得死死的。反观信用卡，在场景覆盖和使用便利性上，确实有点跟不上。
然而，信用卡的价值可不只是“刷卡付钱”这么简单，它背后还有银行整套金融服务做支撑。关键就在于，谁能卡住那些高频、刚需、高端的消费场景，谁就有机会在这场存量竞争里拿到先手。
差异化创新其实就两条路，一条是盯着高端客户，把体验做得更细，把金融服务做得更全，尽量把高净值人群的价值挖出来；另一条就是服务好大众用户，重点放在日常支付和小额信贷上，方便、省心，把刚需需求兜住。
例如，民生银行在新加坡航空服务中国内地40周年之际，携手新加坡航空推出中国市场首张联名信用卡，强化全球支付与旅行权益。
信用卡能不能靠差异化创新“翻身”，现在还真不好下定论。但有一点已经板上钉钉：那种靠拼发卡量、疯狂跑马圈地的时代结束了。接下来，只有在产品设计、场景融合、风控能力和客户经营上扎扎实实下功夫，信用卡才能在银行零售业务中继续占有一席之地。
从当年人手一张、拼命“刷刷刷”，到现在越来越多年轻人开始算计、讲究理性，这背后正是消费习惯的巨变。对银行来说，信用卡早就不是单纯的“赚钱机器”，而是零售金融里绕不开的一环。能不能再杀出一条路，就看差异化创新能不能真将这把“利器”打磨好了。
