十年磨一剑，跨入经营的第十年，交银金融租赁有限责任公司（以下简称“交银租赁”）已经突破租赁资产“2000亿元”大关。
从经营情况看，在七年前便布局“出海”的交银租赁，已在国际航空、航运租赁市场占据一席之地。公司航空租赁业务拥有超过170架飞机，租赁资产余额达到590亿元人民币，位居国内同业前三，航运租赁资产余额超过500亿元人民币，商船租赁规模国内同业领先，集装箱船舶运力位列全球独立船东第三，也是国际航运融资领域的重要参与者，在国际航运界树立了良好的市场影响力和品牌形象。截至目前，交银租赁航空、航运国际客户已达到55户，涉及亚洲、欧洲、北美洲以及南美洲超过20个国家和地区，美元资产规模达到约170亿美元，首次超过人民币资产，已初步形成了国际市场与境内市场的“双轮驱动”。
近年来，伴随着国家“走出去”的推进，我国金融租赁机构在深耕国内市场的同时，也将目光投向了海外市场。不过，打铁还需自身硬。交银租赁如今的海外成绩与该公司提早布局、和交银集团间的协同发展不无关系。
正值我国加速形成陆海内外联动、东西双向互济开放格局的时代，这将为金融租赁行业的跨境租赁业务及国际化转型发展提供广阔市场空间和新的发展机遇。
七年前义无反顾 换今天百亿美元市场
“最早想要布局出海，是为了进一步拓展机、船国际租赁业务发展的空间。”交银租赁相关负责人如是说。
为推动航空、航运租赁业务的发展，早在2010年，交银租赁就参照国际飞机、船舶租赁的通行做法，在国家和监管政策的支持下，开始依托上海、天津综合保税区等保税地区设立的SPV，开展飞机和船舶租赁业务，同时，积极探索和着手布局切入境外市场，以期能够参与国际市场竞争，推动并实现境内外“双轮驱动”。
然而，想要“走出国门”，第一步并不容易。
据了解，当时的政策环境并不允许国内金融租赁公司直接在境外设立SPV，只能通过作为项目安排人，间接实施跨境租赁项目。为了能打开局面，2011年，交银租赁作为项目安排和管理人，在国内金融租赁行业中较早地在国际航空租赁集聚地——爱尔兰都柏林设立航空租赁SPV平台，试水航空租赁国际市场。
坚守三年，随着我国自贸区成立，交银租赁迎来新的发展机遇。
2013年9月，在上海自贸区成立时，交银租赁成为国内率先获准在自贸区内筹建专业子公司的金融租赁公司。随后，2014年8月，上海自贸区航空航运金融租赁专业子公司正式开业后，交银租赁以自贸区专业子公司为主体，在爱尔兰设立SPV平台操作航空、航运国际化业务，实行并表统一管理。交银租赁因此得以在同业中较早在境外设立航空租赁业务平台，推动航空租赁业务走向国际市场。
随后，2016年，交银租赁在德国汉堡设立了专事航运市场营销的专业子公司，搭建了境外航运业务平台；2017年，公司又在中国香港设立资金业务平台，进一步利用境外资本市场，拓展美元融资渠道。同时，交银租赁还通过与国际中介机构合作、参与国际行业活动及自有客户关系的积累等途径，逐步建立了国际业务市场拓展的网络，拓展了获客的渠道。
借助海外布局，如今航空、航运业务正成为交银租赁发展的重要动力。2017年全年，交银租赁航空、航运新增业务量超过全部新增投放的50%，而其中国际业务的占比超过了70%，业务国际化程度在国内同业中处于领先地位。
得益于专业化业务平台资源的提早布局，交银租赁成为我国率先尝到海外市场蛋糕的金融租赁机构。不过，交银租赁相关负责人也强调，推进业务国际化发展，是一个长期、艰苦的过程，这不仅包括国际业务营销网络的建立，还需要引进熟悉国际化业务的外籍资深人士和其他专业人才，并从公司选派优秀的员工赴海外轮岗锻炼；同时，还需要积极利用国际金融市场的渠道和工具，持续拓宽外汇融资来源，不断提高外汇业务风险管控能力，保障国际业务的资金需求；更为重要和关键的，在推进国际化进程中，要始终高度重视对利率、汇率、法律、税务等风险的管控。
十年协同发展 构建境内外联动
在谈及国际业务发展优势时，多位交银租赁人都提到了“一个交行、一个客户”，即与交银集团的融合共享。
这种融合共享是双向的。一方面，在推进航空、航运业务国际化发展的过程中，交银租赁注重依托和利用交银集团海外分支机构的客户及网络资源，强化集团境内外联动，积极与交行的海外分行开展市场及客户信息、外汇融资等方面的融合共享；另一方面，尽“反哺”之责，在保障和积极推动自身业务发展的同时，交银租赁还为交行海外分行在拓展国际优质客户以及项目融资等方面的业务提供助力，优化交行海外分行的资产配置，与之建立互利、互惠、共赢的业务合作关系。
外汇融资和境外发债是租赁公司在境外经常会遇到的业务。交银租赁与交银集团的协同作用，令公司在境外展业的时候如鱼得水。
在外汇融资方面，以飞机租赁业务为例，近年来，随着交银租赁航空租赁业务发展的示范效应和影响力逐步增强，交行总行和海外分（子）行越来越重视飞机融资业务。截至目前，交银租赁已经与交行法兰克福、布里斯班、伦敦、东京、纽约、新加坡、中国香港、澳门等多家海外分（子）行开展授信业务合作，提供外汇流动资金贷款及飞机项目融资，涉及飞机超30架。
通过与海外分行开展外汇资金业务合作，交银租赁增强了境外融资能力、支持了公司境外租赁业务发展，亦丰富了交行海外分行的长期资产配置，增加利息收入。
与此同时，如今的交银租赁已经形成了持续在境外发行美元债券解决外汇长期负债来源的常态化机制。该公司正逐步提高市场化直接融资的占比，优化资产负债结构，拓展低成本长期资金来源。在发债过程中，凭借集团联动优势，交银租赁与交行香港分行、澳门分行等海外分（子）行都开展过发债担保等业务合作。交行香港分行和交银国际还多次担任交银租赁境外债券发债的承销商和簿记行。
除融资业务方面的合作以外，交银租赁还针对交行境外分行覆盖区域着重展开合作，加强对这些区域航空公司的联系和尽调，共享双方已有或已建立联系的客户资料信息，以便更好地了解当地国家环境和客户情况，寻找业务机会，加强风险管理等。
未来可期 金租出海恰逢其时
从2013年秋天“一带一路”倡议的提出，到2017年的100多个国家和国际组织参与合作，这一倡议已经从愿景转变为现实。数据显示，“一带一路”倡议提出以来，中方通过平等协商，已经同80个国家和组织签署合作协议，同30多个国家开展了机制化产能合作。
“一带一路”倡议在落地过程中也为沿线各国催生了大量诸如港口、机场、铁路、核电、电信等基础设施建设的需求。由于此类大型基建项目投资规模大、回报周期长，同时运营管理高度复杂，传统融资方式难以解决巨大的投资缺口，因此急需大量长期资金的有力支持。
而金融租赁具有融资与融物的双重属性，能够通过租赁物更好地防范风险，在固定资产投资方面具有独特优势，能够成为金融服务“一带一路”的重要抓手。
与此同时，“一带一路”建设正为我国加强与沿线国家的产能合作提供机遇，为我国装备制造业“走出去”提供了巨大市场空间。
据了解，金融租赁公司可利用出口租赁形式，从国内购买产品和设备租赁到国外市场。金融租赁公司独特的海外发展模式——“中国制造+中国金融租赁”，既为目标市场国家的进口商解决了融资来源，又能将制造商与用户有机地联系在一起，有效扩大产品出口，推动了高端装备制造以及新能源、新材料等战略性新兴产业实施“走出去”战略。此外，金融租赁公司还可借此机会参与大型基础建设项目，加快国际化布局。
2017年5月，我国自主研制的大型商用飞机C919成功首飞，又为中国高端制造业“走出去”增添了新机遇。依托租赁自身的产品优势和业务国际化发展经验，国内多家金融租赁公司主动为C919走出国门助力。据了解，目前国内金融租赁公司已陆续与中国商飞C919签订了超过300架飞机的订单。而交银租赁更是早在2009年就在国内金融租赁同业中率先订购了30架中国商飞C919大飞机。
不过，在金融租赁“走出去”的过程中，风险管理能力成为金融租赁公司的核心竞争力，为公司业务的健康发展保驾护航。而守住“安全生命线”，金融租赁机构需要进一步学习和熟悉境外法律法规、市场规则等专业知识；加强和管控好跨境经营中的流动性和市场风险。同时，还要注意信用、国别、法律、税收和资产减值等各类风险；把好合规关口，做好风险应急处置预案，确保业务国际化进程中不出现大的风险等。
