最近，有小伙伴向小编发出灵魂拷问：私募基金为什么要备案？小编忍不住反问了一句：那到底是你自己要备案的呢，还是监管逼你去备案的呢？今天我们就来聊聊这个话题！
首先，私募管理人登记、私募基金备案这个事儿，还真是监管的要求，不信你看：
01 证券投资基金法
全国人大通过的《证券投资基金法》有以下规定：
第十条 基金管理人、基金托管人和基金服务机构，应当依照本法成立证券投资基金行业协会（以下简称基金行业协会），进行行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。
第八十九条担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向基金行业协会履行登记手续，报送基本情况。
第九十四条非公开募集基金募集完毕，基金管理人应当向基金行业协会备案。
第一百一十一条 基金行业协会履行下列职责：
……
（七）依法办理非公开募集基金的登记、备案；
……
02 私募投资基金监督管理暂行办法
中国证监会发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》中专门有一章规定了登记备案的相关事宜，其中有规定：
第七条各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，报送以下基本信息：
（一）工商登记和营业执照正副本复印件；
（二）公司章程或者合伙协议；
（三）主要股东或者合伙人名单；
（四）高级管理人员的基本信息；
（五）基金业协会规定的其他信息。
基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。
第八条各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：
（一）主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别；
（二）基金合同、公司章程或者合伙协议。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书。以公司、合伙等企业形式设立的私募基金，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件；
（三）采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议。委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议；
（四）基金业协会规定的其他信息。
基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。
上面两个来自全国人大、中国证监会的监管法规赋予了中国基金业协会进行私募管理人登记、私募基金备案的职责，明确规定了私募的登记备案制，所以这是监管的要求。
但是，从另一个方面来看，为了大家的合法权益得到保障，如果涉及到对外募资，一定要主动登记备案的。关于不备案的后果，小编想到了3个原因：
一、容易被定义为非法集资
非法集资和私募基金的一个重要区别就是，私募基金是经过登记备案的，非法集资则没有。如果私募管理人没有登记、私募基金没有备案，直接负责的主要人员很可能会面临行政处罚，如果操作不规范甚至有可能涉嫌非法经营、非法集资、非法发行证券等犯罪而被追究刑事责任。
特别是与投资人产生纠纷的情况下，不会受到法律认可和保护，而且很可能会将投资的性质从委托理财变为借贷，一旦亏损会面临赔钱的风险。
戴上了违规违法的帽子，既无法很好地募集到合格投资者的投资，更不可能参与政府各类引导基金等大型机构投资者的合作。
二、无法进行证券投资
《证券投资基金法》第九十条的规定，未经登记，任何单位或者个人不得使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行证券投资活动，包括买卖公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额，以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。
私募基金开立证券账户前，需要提供在中基协的备案函，如果无法提供便无法开立证券账户进行交易。所以，如果有对外募资，一定要按要求做好基金备案。
三、无法上市退出或享受税收优惠政策
如果是股权投资基金，不登记备案，所投资的企业可能无法通过挂牌、上市或定向增发等途径退出。如果是创业投资基金，可能无法享受国家和当地政府税收、补贴等优惠政策。
灵魂拷问
私募基金，到底是你自己要备案的呢，还是监管逼你去备案的呢？
——很多小伙伴会觉得备案很麻烦，但因为监管要求了所以不得不去备案。反过来想想，登记备案的好处也有很多，不仅可以证明你是正规军，是一种信誉的提升，还能享受很多政策上的便利，甚至在个别纠纷中还能得到一个保护自身的利器，因为我们都是按合法合规的流程办事的，即使产品亏损了，只要各项工作做到位，也不会承担不属于自己的责任。
