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最近，很多人都在问房子能不能买，基本都不是刚需，大家都把房子当作风险低、收益高的金融投资品，用处很多，比方“以房养老”。
● 不同年龄面对的养老问题完全不同。像猫哥的老父亲，虽然退休不少年了，但赶上养老金年年涨，现在仍旧是人生收入的高峰期。
● 像猫哥这种在市场上拼杀谋生的是大多数，设想了下自己的退休收入，好像就差了点。
● 当然还有一种高收入人群，他们退休后的养老金和工作时的收入差的更多，但这些人基本也不靠养老金过日子。
● 当然，也还有一些人，未来也是蛮有保障的，未来退休的养老金不会比在值时差太多，比如公务员。
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这几个图啥意思呢？
普及个知识点，就是养老金的替代率。
现在工作的人，通过交社保在退休后领取养老金。养老金替代率，说的就是退休后领的养老金与退休前的工资之间的比率。
替代率越高，肯定越好，工作时挣6千，退休金领5千，代表你的生活水平不会因为退休受到巨大影响。工作时候挣3万，退休金领5千，要是没别的资产，压力就比较大。
老一辈人追求的“铁饭碗”是很有道理的，比如公务员的养老金替代率大概在90%，事业单位是80%，企业退休人员好的有60%多，不交社保的，那就全得靠自己了。
替代率低的典型就是新中产人群了，比如现在每月能挣个两三万，未来能领的养老金可能只有几千，现在挣的钱还了房贷、养了孩子，积蓄有限，未来退休生活质量可能会下降。现在你可能会嘲笑带20条纱巾四处旅游拍照的大妈，未来你不一定有这样的能力。
● 有一个趋势是确定的：
就是老龄化，预计在2050年60岁以上人口占比将达到35%。
● 有些因素不太确定：
比如物价会不会涨，钱的购买力是不是下降等等。
所以提前规划就比较重要了。
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其实高层早就意识到这个问题的严重性，养老问题各国面临的压力都很大，综合各国做法，基本依靠“三个支柱”：
▌1）基本养老保险，比如社保，强制性的。
▌2）企业年金，如果有，那真要恭喜你。
这个类似于美国的401k计划，美国人为啥不存钱？因为他们会把钱投资到这个计划里，普及率很高，来自于这个计划的资金是美国十年牛市的基石，而且免税，所以401k已经是美国打工族在退休后除了社会安全金收入外最大的一个收入来源。
如果规划选得好，交的钱合适，一个人工作30、40年后，积攒一大笔养老金并不是太难的事，中国去年也有意推出中国版401k计划，不过目前，多数人是享受不了的。
▌3）第三个支柱，就是靠自己了。
具体到咱们中国人，除了储蓄，传统的观念就是“养儿防老”+“以房养老”。
指望“养儿防老”，劝你别挑战人性，如果是独生子，压力真的不小，面对四个老人，别说钱，精力就是问题。
“以房养老”靠谱吗？这个问题见仁见智。
乐观者认为房子是最靠谱的养老配置，悲观者认为30年后年轻人减少，房子整体必然供大于求，各地城镇化基本完成，一二线城市不再稀缺，很可能有价无市，变现困难。各说各话。
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那个人除了社保，有没有其他的低风险的补充产品，保证未来的生活不降级？
还是有的，去年8月，首只养老目标基金华夏养老目标基金发行，目前获批发行的FOF型养老目标基金数量已经达到40只，一般的基金网站搜关键词都能查到，比如：
▌1）大家可以看到这些基金都有FOF，翻译成中文就是基金中的基金。
FOF相当于一个大篮子，里面的基金相当于一个一个小袋子，这个篮子里面装有各种类型基金的小袋子，有风险高，也有风险低的，最后计算总体平均收益率就是这只FOF基金的收益率。
目前的养老目标基金就是采用 FOF形式，风险分散，波动比较小，比较适合长期稳健增值的目标。
▌2）目前养老目标基金的投资策略主要分为两大类：目标日期策略和目标风险策略。
那么，目标日期基金和目标风险基金应该怎么选？
● 猫哥建议小白群体选择目标日期基金，目标日期基金是一种股债比例动态调整的产品，名称中都有一个确定的年份，比如某某养老目标日期2035。你如果正好在2035年左右退休，可以定期买入这种产品。目标日期基金在初期会主要配置股票型资产，为投资者赚取权益市场较高的平均收益率，而随着到期日的临近，基金会慢慢加大债券资产配置，为投资人即将进入养老生活做好准备。
● 如果你对自己的风险承受力有了解，可以选择目标风险基金，他会根据特定的风险偏好来设定权益类资产、非权益类资产的配置比例，仍然需要你主动决策。
这次获批的目标风险基金以稳健型为主，股票型资产的比例一般在20%到30%之间。未来会有个性化定制，为大家提供具有不同层次风险目标的投资方案。
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那收益怎么样呢？
这类基金的特点就是低风险和长期性，依靠复利获利。说白了就是用时间换金钱。
我们可以看一个例子：
白领小张和老王都计划在65岁时退休。
● 老王的养老规划
老王在35岁时开始积攒和投资养老金，预期未来每个月有10000元养老金，于是他现在每个月拿出1518元用于养老投资储蓄，退休时老王自己总投入到养老投资储畜中的钱有546480万元，退休时可有215万元供晚年生活。
● 小张的养老规划
小张30岁就开始积攒养老钱，也希望未来每月有10000元养老金，他每个月投入到养老储蓄的钱是998元，到65岁退休时，小张投入到养老投资储蓄中的总资金是419160万元，比老王要少十几万，账户规模也可达到215万元。
如果小张一次性投入145567元的话，经过35年的复利回报也可以达到215万元，很大的一笔保障。
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当然，有些关键点是要提示下的：
1）这些基金是封闭型的，比如封闭期写着3年，意思就是买入之后要三年之后才能卖，有点类似买银行理财产品一样。
2）刚说了，这些基金看中长期保障，所以需要时间，而他们现在运营的时间不到半年，所以，现在的很多收益是依照过去5年市场收益做的演示，不过这种FOF类产品非常稳健，像刚才列表里提到的产品——中欧预见养老2035（FOF）C，去年10月10日成立，到目前为止收益7.73%，还是很不错的。
如果你是炒股达人，这个收益可能不入法眼，但如果是理财小白又对未来很焦虑，或者是月光族喜欢刷爆信用卡，那么这类基金还是值得你定投的。
相当于做一个较高收益的强制储蓄，不然你那点钱也得乱花了。
