火爆的增额寿将大面积停售,真相是什么?

火爆的增额寿将大面积停售,真相是什么?
2022年11月25日 07:30 大猫财经猫哥
作者|猫妹

这两年,相信很多人投资都没赚到钱,股票基金一直都是绿的,就连稳健的银行理财也能亏钱。

这样的行情,倒是火了一种保险理财险种——增额终身寿险,号称长期锁定复利3.5%,减保灵活,就连银行也在推荐。

不过,想必大家已经收到了客户经理的消息,一些增额寿马上要停售,让大家赶紧上车,这究竟是怎么一回事呢?

监管点名,增额寿将大面积停售!

这次停售,源于最近监管下发的一则通知。

在这则通知里,监管点出了目前增额寿存在的问题,要求各保险公司排查,发现问题的立即停售。

我们一起来看看监管点出的这三个问题。

1、增额比例超过产品定价利率。

按照监管目前的规定,理财险种的定价利率上限为3.5%,各产品能保证的收益率,肯定不会超过这个红线。

而增额寿还有一个“基本保险金额”,会按照固定比例增长,在保单中写明。目前部分产品的增额比例在 3.5%—4% 之间,超过了定价利率上限。

▲某增额寿保额增长比例为3.6%

可是,“基本保险金额”只涉及到身故赔付,退保或者减保拿到的“现金价值”才是我们的收益,需要我们具体用IRR公式算一算,得出的才是我们的实际收益率,不过不管怎么算,肯定都不会超过监管的红线3.5%。

一些业务员有心也好,无心也罢,就按照“基本保险金额”的增幅宣传,让很多不了解这个概念的消费者误以为保单中注明的“基本保险金额”的增长,就是这款产品的收益率。

所以,监管要求有这一问题的产品停售,避免对消费者造成销售误导。

2、利润测试的投资收益假设超过公司近5年平均投资收益率水平。

保险公司承诺给我们一定的收益,那它自己就得去赚更多的收益,不然就会亏本,这个道理大家应该都明白。

但还真有赔本赚吆喝的。

新开发的产品进行备案时,保险公司需要进行利润测试,即假定一个投资收益率,来看产品的收益能有多少。

但有些保险公司过去 5 年的平均投资收益率,压根就达不到假设的水平,这就很难不让人担心它的兑付问题。

所以,监管针对存在这一问题的增额寿,也要求停售。

3、产品定价的附加费用率假设明显低于实际销售费用等。

保险公司赚到的钱,除了要覆盖承诺我们的收益,还要覆盖相应的经营成本。经营成本,就可以简单的理解为附加费用。

假设保险公司赚到的钱是一定的,那么附加费用越少,可以给我们的收益则越多。

因此,附加费用,也是在产品设计时就要考虑进去的,最终才能得出给我们多少收益。

一些保险公司为了让自己的产品更有竞争力,设计产品时计入的附加费用很低,以此来提高产品的收益水平。

但实际有些保险公司要付出的成本远远超出了,这就会出现亏本经营的情况,最终也可能影响兑付问题。

所以,监管也是不允许这一问题出现的。

总的来说,就是目前的一些增额寿,要么存在销售误导的嫌疑,要么太激进了,高估了自己的投资收益,低估了自己的成本,最终都可能伤害到消费者,所以监管才要求排查,有问题的立即停售。

对我们有啥影响?要赶末班车吗?

这次停售,咱们最关心的肯定还是对我们的影响。

已经买了增额寿的,保单不会受此次停售的影响,因为增额寿是终身合同,条款怎么写的不会变。

如果你担心兑付的问题,监管也说了,“做好已销售保单的服务保障工作”,保险公司以前做的太激进了,后面应该也会在监管的重压下找补回来。

没有买增额寿的,要不要赶这个末班车呢?

在这两年的大环境下,增额寿的安全稳健和相对还不错的收益率让很多人觉得香。

但大家还是要明白,增额寿的现金价值不是一下子就增长起来的。中国精算师协会曾发布消费提示称,增额终身寿险的现金价值一般在前5年会低于累计所交保费,之后才会逐渐超过累计所交保费。据不完全统计,若在投保后第1年退保,将会损失10%至60%的保费;若在第20年退保,收益约在2%至2.5%之间。

所以大家在买增额寿之前,还是要考虑清楚了,这笔钱是不是长期不用的闲钱,如果单纯为了投资就一股脑买了,后期现金流出了问题想提前取钱出来,是有可能亏本的。

当然,如果把它当作资产配置的一部分,拿一部分闲钱出来,稳健增值,还是可以的,不过也要认真阅读条款,实际去计算一下收益率,看看符不符合自己的预期。

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