作者| 猫哥
来源| 大猫财经Pro(ID:caimao_shuangquan)
美国后悔降息了吗？
很多人肯定后悔了，比如前财长就说9月降息50个基点是一个错误，是愚蠢的行为。
按他的意思美国不降息，也能软着陆。
919美联储降息之后，都知道中国会推出一些刺激政策，毕竟这个出政策的窗口期从2月份等到6月份，又等到了9月份，而且美国很配合，降息不止25个基点，而是50个基点。
924、926，中国持续推出超级政策大礼包，降准降息，降低存量房房贷，8000亿资金驰援股市，相比如房地产，股市的起飞迅速且爆裂。
1999年的牛市，2007年的牛市，大盘拉升20%也都要用一个月的时间，这一次呢，四五天就完成了，做空的、踏空的，都疯了，外资掀起了中国资产的热潮，紧急筹钱，不顾一切的买入。
但A股没涨几天迎来小长假，资金转战香港，国庆期间香港暴力拉升，半导体板块翻倍，个别股票一天干出7倍涨幅，所有的资金都在狂欢，情绪代替思考，基本面不如资金面。
热钱的流向很像大坝里的水，只要出现一个大口子，很快就会变得不可阻挡，这一切肯定是超过华尔街预期的。
他们肯定是想堵住这个口子的，不希望热钱拉高中国资产的价格，恨不得中国立刻陷入通缩。
怎么操作呢？
10月4号，美国发布了9月的非农数据，这个非农数据是啥呢？就是非农业人口的就业人数、就业率和失业率，反映就业情况的好坏。
9月的这个非农数据咋样呢？非常震撼，不是小好，而是大好。
本来市场估计新增就业15万人，数据显示新增25.4万人，这个数据咋说呢？
就三种可能呗：
1、华尔街的专家很蠢，你们专门干这个的，差3个点5个点正常，一差就是70%有点离谱了；
2、数据造假；
3、专家很蠢，但可能差了30%，但数据也造假了，所以显示出来就差了70%。
其实，美国数据很多也是按需制定的，不合需求他们就修正数据，而且经常30%、40%的修正。
这个信号一发出来，热钱就得掂量一下了，到底去哪边更能挣钱。而且东边涨得太急了，身体再好你也不能这么持续高潮啊，都知道迟早要回调。
为了方便，下面的时间都统一是北京时间了。
10月8日的白天，港股暴跌9%，大把外资获利止盈。
10月9日的凌晨，交易的最后半小时，65亿美金开始狂砸中国的核心资产，中国核心资产在美国也是能买到的，主要就是通过两个ETF：
一个是FXI，它跟的是富时中国A50指数，背后是中国最强的50家上市公司；
还有一个是CHAU，它是自带两倍半杠杆的ETF，跟的是沪深300指数。
当时，FXI大跌了9.16%，CHAU跌了26.5%，而且砸盘非常狠，当时CHAU净资产价格28左右，他们在19.4左右交易，FXI净资产价格36.4左右，他们在32.4左右交易。
相当于，他们用自己手里的钱，直接给中国资产定了个超低价。
这对A股的影响就很大了，特别是富时中国A50指数，指标意义显著，外资都要看的，外资的操作也会影响国内的资金。
所以这个砸盘配合庞大的获利盘止盈的情绪，在A股开盘前画出了大跳水的走势图。
其实你看看10月9号A股大盘的走势，就知道这里面攻守都很激烈，最后A股跌了6.6%。
10月9日晚上的美股，FXI和CHAU也是继续被砸，CHAU大跌13%，10月10日的A股，多空缠斗更为激烈，指数波动150点，分歧加剧。
外资这一番动作，其实就是从中国的这一轮暴涨中抢钱，波动越大他们越有利。
而10月10日的晚上，美国公开了CPI的数据。
这个数据也是全线超预期，而且恰恰好超过。
美国9月CPI同比上涨2.4%，较前值2.5%有所放缓，但超出预期值2.3%；
9月核心CPI（剔除波动较大的食品和能源成本）同比上涨3.3%，超出之前的3.2%，也比市场预期高了0.2%。
美联储降息的锚更多是瞄着CPI数据，一旦数据高于市场预期，就一定会扭转当下市场对未来继续降息的预期。
那现在是什么情况呢？
9月末的时候，美国讨论的是11月份降50个基点还是25个基点，而现在，他们讨论的是降25个基点还是不降息。
如果美国叫停了降息的节奏，对于还有分歧的大A来说，不是好事。
而且配合宏观降息政策的讨论，美股又开始强力推行AI的概念，试图把资金拉回科技七姐妹的轨道，进一步打压东大。
在我们的小长假期间，AI的大龙头英伟达悄悄涨了17%，而且有了新的AI叙事的新故事——推理算力需求增长。
他们还在纽约搞了为期三天的AI路演，黄仁勋和CFO等高管全员出席，强调AI未来还有实质性的增长。
所以总结一下，美国大概是兵分三路，一路资金在中国的大涨行情里捞钱，第二路在宏观上给美国降息踩了刹车，第三路就是推高AI的想象力，让更多资金进入纳斯达克，跟中国抢钱。
我们的对策肯定就是不遗余力的拉高中国资产，先从政策开始，给市场注入信心。
降准降息如果以前还常常出现，那么专门用于股市的各种便利政策是前所未有的，为什么选择股市呢？
因为实体和房地产需要的时间更长，股市的拉动效应是非常明显的。
8000亿驰援股市的资金还没怎么入市，现在市场最关注的就是10月12日的财政部发布会，焦点就是超长期特别国债的规模，这对刺激实体经济更直接有效。
还有可期待的就是10月19日，村长将会参加一个论坛，具体的也会讲讲股市。
总的感觉是，我们希望一个慢牛行情，让股市、楼市、实体都逐渐走出来，但之前涨得太急太猛，在2015年牛市变股灾的过程里，我们已经有了不少的教训，这一次，显然不会重蹈覆辙。
当然，有些玄学也可说说，跟人类的七年之痒差不多的周期，金融市场也经常走出类似的曲线，1999年519启动的牛市，2007年的牛市，2015年上半年更为疯狂的牛市，基本都是8年的周期，2024年才来的牛市，已经拖延了，希望该来的还是来吧。
