01
这周四（2月20日），央行公布了最新LPR数据。
1年期LPR为4.05%，此前为4.15%，下调了10个基点；
5年期LPR为4.75%，此前为4.8%，下调了5个基点。
这是自去年8月开始执行LPR报价以来，5年期以上LPR迎来的第二次下调。此前一次是在11月20日，从4.85%下调5个基点到4.8%，之后两个月都按兵不动。
这次LPR的下调，其实是在大家的预期之中。
早在此前两天，央行发布公告表示，为了对冲央行逆回购到期等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，2月17日人民银行开展了2000亿元中期借贷便利（MLF）操作和1000亿元7天期逆回购操作。
其中，，7天期逆回购规模1000亿元，中标利率与前期持平；1年期MLF规模2000亿元，中标利率从3.25%下降至3.15%，下调了10个基点。
相当于一次就“降息”，银行有了更宽裕的资金，就会降低企业的融资成本，利好实体经济的发展。
果然，消息一出，当天股市大涨，沪指涨了2.28%，深指涨了2.98%。
当国家借给银行的利率降低了，那么银行借给企业和个人的利率也会随之降低。
所以，在MLF利率下调后，LPR利率的下调是符合市场预期的。
02
大家都知道，一年期LPR是给实体企业贷款参考的，而5年期以上的LPR，则是作为房贷利率的参考基准，跟我们每个月要交多少房贷息息相关。
此次5年期以上的LPR下调5个点，是什么概念呢？我们能省下多少钱？
假设有100万的房贷，要还30年，房贷利率从4.8%降到4.75%，每个月月供可以少30.18元，30年就少了10864.8元。
要知道，3月1日起存量贷款利率就要准备“换锚”了！
在2019年10月8日之前签订的房贷合同，房贷利率参照的是基准利率浮动的，需要进行转换为与LPR 挂钩。所以，这次5年期以上LPR利率下调的意义非常大。
针对房贷利率即将进行“换锚”，央行此前给出了两种选择方案：
1、转换成固定利率
不愿意接受LPR市场定价利率还款的，可以跟贷款银行协商，按照原来合同最近的执行利率水平，把房贷利率固定下来还款。
选择固定利率后，房贷利率就是以转换时的利率为准，以后LPR利率怎么浮动，都跟你没有关系。
2、转换为以LPR为基准定价的浮动利率贷款
原来参照基准利率浮动的，现在切换成参照5年期以上LPR利率浮动。
换锚后，新的房贷利率将采用LPR加点的形式，加点数值为原合同最近的执行利率与2019年12月LPR的差值（2019年12月5年期以上LPR是4.8%）。
加点数值可以为负值，在合同剩余期限内固定不变。
比如，小明原来合同执行的利率为4.9%，转换后，加点幅度是4.9%-4.8%=0.1%，即小明的贷款利率是在5年期以上LPR加10个BP。
重定价周期为1年，到期后以最近一个月公布LPR的为准。假设到时公布的5年期以上LPR利率是4.7%，小明接下来一年的房贷利率就变为4.7%+0.1%=4.8%。
要注意的是，每个人只有一次选择转换方式的机会，确定并完成转换后就不再更改了。
七七倾向于选择第二个方案，将房贷利率转换为以LPR为基准定价的浮动利率贷款。
从去年8月开始执行LPR报价以来，这已经是第二次下调5年期以上LPR了，很可能还会进一步下调。
加上许多发达国家已经步入了负利率时代，可见降息是大趋势。
利率下行的趋势下，选择浮动利率，可以减少月供，降低购房成本。
不过，经济走向向来难以预测，也不排除在通胀压力增加等因素的影响下，LPR利率会上升。
对于追求稳定的小伙伴，可以选择转换成固定利率，确定下购房成本，避免出现变数。
03
当前疫情发生，为了稳定经济，货币政策势必要放松。然而2月份公布的5年期以上LPR利率并没有跟随着1年期LPR利率下调10个基点，其中也颇有深意。
LPR不对称下调的背后，表明了此次降息的主要目的，是为了降低企业中长期贷款的负担。
可见，高层并不希望在特殊时期将房地产作为短期经济的刺激手段，维稳楼市的意图明显。
在“房住不炒”和“因城施策”总基调下，楼市出现暴涨暴跌的可能性不大。
不过，受到疫情影响，楼市在短期内会出现微跌。如我们所看到，近期多地都纷纷出台楼市利好政策，房企为了“自救”，营销手段也层出不穷。
如果本来有意向买房的刚需族，可以趁着这个机会，抓住上半年上车的窗口
等疫情过后，购房需求释放，楼市应该会再次迎来小阳春。
