特朗普回朝，谁在哭泣谁在大笑

对于高度敏感的全球汽车产业而言，由特朗普回归引发的行业动荡，可能才刚刚开始。

随着2024美国大选落下帷幕，特朗普重返白宫已成定局。在竞选期间，关于两党争论的焦点包括气候及清洁能源议题以及汽车在内相关产业未来的发展走向，即将尘埃落定。

特朗普在大选中，继续强烈主张保护美国国内制造业，特别是汽车产业。业内人士认为，他当选后，很大程度会延续其上一任期的政策，但也会吸取上次任期内的一些失败教训。但对于高度敏感的全球汽车产业而言，由特朗普回归引发的行业动荡，可能才刚刚开始。

推倒再重来

据美国《纽约时报》当地时间8日报道，特朗普的气候和环境过渡团队正在考虑将美国环保署总部迁出华盛顿，并进行重大改革。

报道援引六名消息人士称，该过渡团队已准备了一系列关于气候和能源的行政命令和公告，其中包括再次让美国退出《巴黎协定》。

在其上个任期内，特朗普的能源政策有着显著的特点就是对化石能源的重视，包括煤炭、石油和天然气。其核心目标是追求美国能源独立和促进经济与就业，体现了他倡导的“美国优先”的执政理念。

特朗普政府也实现了若干重要政策成果，其中包括美国近70年来首次成为能源净出口国；美国在当时成为全球第一大石油和天然气生产国；自2017年1月以来，液化天然气出口量增长五倍，液化天然气出口减少美国贸易逆差100多亿美元等。

但很快拜登政府上台后推翻了特朗普时期的气候反对行动。

在过去四年里，拜登一直强调清洁能源和气候变化应对的重要性，并推出了一系列雄心勃勃的气候战略，包括宣布美国重返《巴黎气候协定》。

拜登政府设定了2050年的“净零排放”目标，并提出了2万亿美元的气候行动计划，用于基础设施和清洁能源等领域的投资。

同年4月，美国制定了“到2035年实现零碳污染电力系统”的目标，这是美国实现到2030年碳减排50%-52%、2050年净零排放的重要内容。通过向可再生能源过渡，美国计划到2035年实现无碳发电。11月，拜登签署《两党基础设施法》，他承诺在2030年之前在美国建成50万座充电站，以促进电动汽车的发展。

此外，拜登的《基础设施计划》中还提出了对电动汽车行业投资1740亿美元，包括对购车人返款和税收激励，以鼓励美国消费者购买电动汽车。这项计划旨在重建美国老化的基础设施，推动电动汽车和清洁能源，创造就业机会。

在特朗普看来，拜登政府重返《巴黎协定》不仅“破坏”美国经济，并使美国“处于永久的不利地位和贫困”，还令美国汽车行业遭受了重创，汽车制造业外流。

特朗普在竞选中多次表示，将采取措施推翻或完全废除这一政策。特朗普毫不掩饰他对电动汽车的蔑视，宣称电动汽车起不到任何作用，相反，向电动汽车的过渡是“就业杀手”，将损害美国汽车工人的利益。

另一方面，特朗普也是一位典型的气候怀疑论者，认为气候变化就是一场“绿色骗局”，相反，他倡导“化石燃料生产的最大化”。早在他上一任期内，他就撤销了许多奥巴马担任总统时期出台的环境法规，包括为新车燃油经济性和尾气排放标准“松绑”，并且禁止加州制定更严格的新车排放标准。

因此不难想到，特朗普在最新任期内就将迅速推翻或撤销拜登政府的新车排放标准等一系列环保政策。

所以特朗普的再次当选，对气候保护来说或是一大挫折。

气候新闻网站Carbon Brief此前分析称，特朗普胜选到2030年美国的温室气体排放量与2005年相比将增加40多亿吨。特朗普“新任期”内的额外排放量将抵消过去五年全球部署风能、太阳能和其他清洁技术所节省的全部能源总和的两倍以上

“如果特朗普第二任期成功瓦解拜登的气候遗产，那么将全球变暖控制在1.5℃以下的希望可能会破灭。”Carbon Brief称。

高举关税大旗

特朗普在竞选期间承诺，如果他重返白宫，将会对所有进口到美国的商品征收关税。随着他的胜利，全球的企业和经济学家都在评估他是否会兑现这个承诺。

当前，拜登政府对中国制造的电动汽车加征100%的关税，对太阳能电池和半导体加征50％的关税，对车用电池、关键矿产、钢铁、铝、口罩和港口起重机等加征25%的关税。大部分已于9月27日生效，针对半导体和天然石墨的加征关税将分别于2025年和2026年开始实施。

特朗普上台后，大概率会延续这一政策，甚至曾扬言要对从中国直接进口的汽车加征200%甚至1000%的关税。

此外，特朗普提出要对来自墨西哥的进口汽车征收超过200%的关税，实际上矛头对准的也是中国进口汽车。在特朗普看来，中国汽车制造商在墨西哥建立生产基地并向美国出口汽车，对美国本土的汽车工业构成了巨大威胁。

目前中国电动汽车头部企业比亚迪，此前已考虑在墨西哥哈利斯科州建立电动汽车工厂，目前正在确定选址，预计年产15万辆汽车；奇瑞也计划在墨西哥建设年产能40万辆的汽车工厂，供销范围包含墨西哥在内的整个北美市场。

据墨西哥官方公布的数据，2023年中国出口到墨西哥的汽车有41.5万辆，但中国车企在墨西哥的总销量仅为13.2万辆，差额的28.3万辆汽车便是通过墨西哥出口至北美其他国家。

美国对墨西哥的新关税政策，将直接提升中国汽车在北美的销售难度。一旦销量出现停滞或下滑，中国车企在墨西哥的建厂计划也将受到影响。

面对在墨建厂的中国车企，特朗普更直接表示，他将对墨西哥工厂生产的中国电动汽车征收“200%”的关税，尽管这些工厂还未建成。

不仅仅是针对中国，过去，特朗普的关税政策主要是针对特定国家或特定产业。但他这次在竞选时承诺，将会对所有外国商品征收10%至20%的关税，这可能会影响到全球的商品价格。

上个月，他特别点名欧洲：“欧盟听起来很美好，对吧？所有那些漂亮的欧洲小国聚在一起，他们既不买我们的汽车，也不买我们的农产品。”他还说：“他们在美国售卖了数以百万计的汽车。他们将对此付出巨大代价。”

在特朗普胜选确认后，宝马、梅赛德斯和大众的股价都下跌了5%至7%，美国是德国汽车制造商最大的出口市场。

而和美国签署了自由贸易协定的韩国也不例外。

目前，美国对于从韩国进口的乘用车征收的关税仅为2.5%，提升至10%将会重创韩国车出口，因为美国就占了韩国车出口的近乎半壁江山。

虽然特朗普从来没有指名道姓批评韩国人，但同样觉得韩国人一直都在占美国人便宜，包括一边向美国出口韩国电动车，收割当地人的钱包；另一边通过在当地建厂，收割国会预算。

2023年，韩系汽车对美国出口额同比增长44.6%，达322亿美元，创历史新高，整车出口量达到了117万辆，继2015年后再次突破百万大关，其中，新能源汽车对美出口额同比大增62.3%。相比之下，去年在韩国注册的美国新车还不到2万辆。

今年上半年，韩国对美国的出口总额达到643亿美元，同比增长16.8%，创历史新高，其中汽车出口同比增长近三成成为最大功臣，但也让韩国对美贸易顺差也在不断扩大。

根据韩国对外经济政策研究院的预测，特朗普当选后，对美出口商品的关税提高10%，包括直接和间接出口在内的出口额可能最多减少241亿美元。

在外界看来，如果全球最大的经济体选择了大规模的保护主义，那么要说服许多小型经济体不去效仿将变得非常困难。一切都充满了不确定性，特朗普的警告可在字面上视为是真实的威胁，没有事情能够确定，但这可能是严重贸易战的开端。

从特朗普重返白宫中获益

特朗普上台后，股价上涨幅度最大的汽车企业是电动汽车制造商特斯拉。

当地时间11月6日，特斯拉股价大涨13%，总市值达9132亿美元，较前一日增加超千亿美元，创下半年新高。特斯拉CEO马斯克对特朗普的支持，在股价中得到充分反馈。

7月以来，马斯克投入了至少1.18亿美元支持特朗普团队。特朗普在胜选演讲中，更是11次提及马斯克。

特朗普对马斯克重要性不言而喻，毕竟即便特朗普对电动车发展嗤之以鼻，马斯克仍然选择与特朗普站在同一阵营。

不过也有可能因为特斯拉并没有享受到拜登新能源政策的好处。根据《通胀削减法案》，只有在北美由工会工人组装的新能源汽车，才能获得税收抵免，特斯拉大部分汽车被排除在外。

市场人士分析称，特朗普上台后，如果对中国电动汽车制造商征收更高的关税，这对特斯拉来说可能是一件好事。

券商韦德布什分析师丹·艾夫斯在上周一份发给客户的报告中指出，尽管特朗普再次当选总统将对电动汽车行业产生整体负面影响，但对特斯拉来说仍可能是一个“潜在的利好”。

艾夫斯解释称，如果政府取消购买新电动汽车的7500美元联邦税收抵免，特斯拉可能拥有“明显的竞争优势”，并重新获得市场份额。对冲基金Ambienta也认为，特朗普的关税政策可能有利于特斯拉。

除了特斯拉之外，马斯克认为自己受到了监管机构的阻挠，并认为政府干预扼杀了他所专注的技术（如自动驾驶）的发展。

今年10月，特斯拉对外发布了一辆没有方向盘及油门刹车踏板的无人驾驶车Cybercab，并表示将率先在加州和德州推广该Robotaxi车型。然而，没有方向盘及油门刹车踏板的车辆太过创新，当地法律法规仍处于空白状态，特斯拉Cybercab能否进行正式的商业化运营是未知数。

幸运的是，马斯克支持的共和党候选人特朗普成功胜任，并且赢得了德州的支持，这给Cybercab在德州的落地带来了利好消息。

而德州也已成为马斯克的事业大本营。特斯拉旗下最大的奥斯汀工厂位于德州，今年7月，马斯克更是将旗下SpaceX、X.ai两家公司的总部都迁移至德州。在Cybercab落地外，过去受到政府严密管控的SpaceX和X.ai，未来也将更多地获得美国政府支持。

另外，特朗普希望推动页岩能源回归，但考虑到其整体的制造业回归策略，马斯克的电动车、4680自研电池，都将成为政策坚持项。而且在马斯克正在大力押注的AI领域，特斯拉也将迎来新一轮增长机会。

在地球另一端的重要市场中国，特斯拉也将迎来新的变局。在拜登任期的过去4年，特斯拉与中国产业链关系处于犹豫状态。特朗普上任后，特斯拉面临的这些紧绷局面都将迎来变化可能性。

有报道指出，马斯克一直都梦想着按照自己的想法“重塑”这个世界，而特朗普可能是他达成这一目标的“助力器”。特朗普赢得大选后，可能将无视规则去奖励那些曾帮助过他竞选的人，比如马斯克。马斯克因此可能按照他自己的意愿，重新设计所谓的“美国生活”。