一键打包!科技创新主题+4大核心赛道,这只基金值得关注

一键打包!科技创新主题+4大核心赛道,这只基金值得关注
2020年10月21日 16:05 暴财经

在波动的市场中,如何获利呢?

有两种方式,一是能够精准择时,低买高卖;二是找到跑赢市场的板块,即好赛道。

前者被无数专业、非专业投资人士证明较难实现,后者倒是可以试试。

什么是好赛道呢?市场发展空间大;壁垒高,譬如巴菲特强调的护城河,有品牌、技术、政策、资金等;行业盈利能力强。

综上我们不难发现,在科创板创业板试点注册制改革的助推下,科技集聚了市场较多目光,是更被公认的好赛道。不过科技赛道细分领域较多,哪些值得关注呢?

从近期券商研报看,对于科技板块中,提及军工、新能源车、云计算、半导体的频率较高,这些板块投资机会如何呢?笔者挖掘部分券商核心内容,一起来看看。

1、军工

军工一直是比较低调的板块,但下半年来该板块刷了一波“存在感”。至今申万国防军工指数上涨38.05%,排名28个申万一级行业指数第2。(来源:wind,2020.7.1-2020.10.12)

从板块属性看,军工板块因国家采购为主,刚性“内需”属性显著,具有较强的逆周期属性表现稳健方正证券统计,申万国防军工板块2019年营收同比增速4.27%,归母净利润同比增速达12.38%,在28个行业板块中排名第10。(来源:wind、方正证券,截至2019.12.31)

长期而言,大国博弈,国家安全基石显得尤为重要,国防军工是科技博弈的最高阵地而且在国防现代化建设有望推动装备费支出占比提高的背景下,国防军工未来仍有向上发展的空间。

2、新能源车

新能源车中长期发展趋势比较明确,首先政策支持,产值规模较大。此前工信部表示《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》提到2025年新能源汽车新车销量占比达到25%左右的目标。中国汽车工业协会按此目标测算,到2025年,我国新能源汽车新车销量或将超过700万辆,产值规模有望近万亿。叠加国内新能源汽车补贴延长两年至2022年指导下,新能源车板块有望健康发展。

其次海外助推新能源车发展,特别是在今年疫情下,欧洲主流国家新能源政策持续加码,像德国、法国等多国提升了新能源汽车的补贴额度,在此影响下,8月德国、法国、英国、挪威等国家新能源车渗透率超过9%。

(来源:华宝证券,截至2020年8月)

3、云计算

行业发展进程来看,今年疫情下行业云化进程加快,像在线办公、远程教育、在线游戏、视频媒体等需求井喷,叠加互联网用户增加、5G产业的发展,云计算前景广阔。

国内需求和技术的推动下,传统企业上云大势所趋,《中国云计算产业发展白皮书》显示,2018年中国云计算产业行业结构中互联网企业份额占比达60.3%,包括政府在内的传统企业份额占比仅39.7%。根据国务院发展研究中心,预计至2023年政府和大型企业上云率将超过60%,上云深度将有较大提升。

4、半导体

半导体的发展离不开实业的支撑。典型代表是集成电路,国信证券统计,国内集成电路产业从2002年的268亿元增长到 2019年的7562亿元,远超GDP增速。

国产化替代已经是国内半导体市场增长的主要推动力,而且国内半导体需求量较大,全球半导体销售市场中,中国市场占比逐渐提升, 2018年中国市场占全球半导体销售额的33.8%。随着中国市场占比逐渐提升,中国本土设计企业的市场空间会越来越大。

此外半导体长期成长性较为确定。相比其他科技板块,半导体盈利能力较好,2004-2019 年,集成电路产业复合增速19%,远大于信息传输、软件和信息技术服务业的复合增速15%。(以上数据来源:国信证券)

科技领域中军工、新能源车、云计算、半导体值得关注,对于普通投资者来说,如何快速跟上投资的步伐?

科技创新主题+4大核心赛道

华夏创新驱动一键打包

A类:010305C类:010306

如今内循环新格局或将成为未来贯穿中长期的政策主线,科技创新是核心驱动力,科技长牛趋势有望延续。而华夏创新驱动主要投资的就是科技创新型企业,通过对创新驱动主题相关子行业的精选以及对行业内相关股票的深度分析,挖掘该类型企业的投资价值,于投资者而言,恰好是便捷布局科技创新领域的投资工具。

在基金运作上,这只基金配备了“科技大拿”,拟任基金经理张帆,现任华夏基金股票投资部总监,在TMT方面积累了多年的研究经验,对科技领域有着深刻理解和独到的见解。在投资操作上,张帆以“自上而下”的行业景气为配置依据,以“自下而上”的选股策略优化组合。

在未来华夏创新驱动管理上,张帆也会运用到自己的科技投资方法,比如从空间和增速两个核心投资要素出发,华夏创新驱动将聚焦投资高速成长期的优质个股,将行业、公司边际变化的量级判断作为核心投资依据,重视行业、赛道的选择;重视个股管理层进化;分阶段看科技行业,聚焦高速成长的产业等。

从投资水平看,以张帆管理时间较长的华夏经济转型为例,该基金自他2017年1月6日任职以来截至今年9月28日总回报为118.98%(2017.1.6-2018.7.24与彭海伟共同管理),任职年化收益率为23.37%。

此外,对比华夏经济转型与中证TMT150指数,可以发现华夏经济转型在回撤控制、波动控制方面均优于TMT150指数,但是相同区间内却拥有更高的年化SHARP比率,即拥有获取更高收益的可能。

亮眼的业绩和更优的回撤控制,张帆管理产品的过往表现,让大家对他即将掌舵的新基金华夏创新驱动有了更多的期待!该基金10月21日开售,值得关注!

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