猪理财ID：izhulicai
文|八戒
有很朋多友在微信上提出过这样的疑问，平台宣称自己零逾期是不是虚假宣传？银行都做不到如此，P2P平台这样的说法很难有信服力。
其实平台这样的宣传方法，严格意义上来说并不能称之为虚假宣传。因为目前行业内还没有一个统一的口径来计算逾期或坏账。
我们认为超过还款日期未能按时还款就称之为逾期，比如10月31日为还款日，那么到了11月1日就算逾期。
但是P2P平台计算逾期并不是按照这种逻辑，而是有自己的一套标准。比如在美国纽交所上市的宜人贷，就是把逾期15~89天的视为逾期。
除了计算逾期的口径不一致，国内的P2P平台还没有打破刚兑的现状，也对逾期的计算有着至关重要的影响。
目前大多数平台主要采用风险准备金/风险备用金、担保公司等刚兑方式，也有少部分引入了履约保证保险这种模式。
一般情况下，平台通过以上几种模式代为偿付逾期项目后，也不会将逾期部分计入平台的逾期数据中。
平台零逾期还有一个重要的原因就是平台可以通过处置抵押物或者质押物来覆盖逾期，但是一般情况下，处置周期相对较长。
其实很多平台漂亮的数据背后，并不如我们看到的那样光鲜亮丽。
还有一部分平台虽然不是零逾期，但是逾期率很低，逾期和坏账是衡量一个平台风控能力的重要指标，也是我们投资人最关心的数据之一，那么这么低的零逾期到底是因为平台风控能力强还是另有原因呢？
低逾期率和低坏账率确实可以从某些角度来说明平台风控能力良好，但是P2P逾期率并不能与银行等机构的逾期率相提并论，因为银行计算逾期率的标准很严格，而P2P平台则有更大的操作空间。
影响逾期率主要有两个方面，一个是计算逾期率的分子，还有一部分分母。
分子就是逾期金额，除了八戒（微信ID：hlwjrhr）上面提到的在时间上没有统一标准之外，在金额上也有很大的差别。
有的平台只计入当期的逾期金额，尚未到期的并不计入，但是有的平台除了计入当期的逾期金额，还会计入该借款人名下尚未当期的借款金额，因为已经出现逾期未还的借款人，在后续的还款中也极有可能会出现逾期状况。
选择前者的平台的逾期率数据会漂亮很多，因为分子小了，逾期率相应的就下降很多。除了做小分子的方法，平台还可以通过做大分母的方法来降低逾期率。
银行计算逾期，会采用贷款余额作为分母，但是P2P平台一般会采用交易总额来作为分母。随着平台的发展，交易总额越来越大，相应的逾期率就会越来越小。
以上就是我们经常会发现很多平台零逾期或者逾期率很小的原因，虽然称不上虚假宣传，但是我们还是应该辩证看待。
