文 | AI财经社 唐煜
编 | 赵艳秋
五一小长假期前夕大涨的医美概念股们在节后迎来了一波大跌。5月7日，爱美客、华熙生物、鲁商发展等几只龙头股集体持续大跌，最高跌幅达到7%。
大跌跟华为入局有关？
“这是正常的回调，毕竟医美板块已经连续疯涨很长时间了。”一位长期关注二级市场的人士对AI财经社说，从今日股市来看，主力资金大幅净流入有色、钢铁、煤炭、银行等板块。
也有分析称，美国政府提议医药企业放弃新冠疫苗专利，导致美疫苗股大跌，影响到国内复星医药A股跌停、港股大跌，再由医药传导至医美板块，把华东医药等给带到急速跳水。
一位资本市场人士则对AI财经社分析，除了资金短期获利回吐，或许也与华为入局美容业相关。5月4日，华为香港子公司与香港化妆品龙头企业卓悦控股签署合作协议，华为将通过大数据分析、电子支付、WiFi6等解决方案为卓悦建立智能零售店并提供技术支持。卓悦方面希望，2-3年后在内地的店铺将达到3000家。这则消息次日引发港股化妆美容板块快速上涨，但信息消化之后，涨幅回吐。
今年4月份以来，医美板块持续拉升。短短一个月内，“医美概念”指数涨幅高达40%，远超同期创业板和上证指数的涨幅。市场的信心之一来自近期一些公司公布的一季报，比如爱美客2021年Q1实现收入2.59亿元，同比增长227.52%；归母扣非净利润为1.62亿元，同比增长303.31%。而据媒体报道，爱美客旗下产品宝尼达零售指导价还将于6月1日起从1.28万元/支上调至1.68万元/支。
在我国，医美是一个庞大且“钱”景广阔的市场。根据艾瑞咨询的数据，中国已成为仅次于美国的全球医美第二大国。2015-2019年，中国医美需求增速超过全球，年复合增长率达28.7%，预计2023年中国医疗美容市场规模将达到3115亿元。
3月广州的国际美博会人潮涌动
其中玻尿酸是当下最为热门和吸金的项目。上游有像华熙生物、鲁商发展这样的玻尿酸原材料生产商；中游有类似爱美客、昊海生物为代表的玻尿酸注射剂、肉毒素生产商；下游则有一些运营医院、诊所科室等医美机构业务的公司，比如朗姿股份、奥园美谷、苏宁环球等。
今年年初以来，玻尿酸三巨头华熙生物、爱美客和昊海生物科技股票自至今分别涨了42.39%、70.67%和53.42%。旗下有皮肤护理相关服务医院的长江健康，今年年初至今涨了80.19%。而刚刚上市43天，包含了激光、微针等美容服务的贝泰妮，甚至涨了413.18%。
而五一假期之后的全盘暴跌，给乐观的投资者泼了冷水。
“社区医美”要来了
但股市的短期震荡并不妨碍众多公司的资本运作和布局。在五一小长假之后，多家上市公司纷纷发布各种动作的公告。
5月5日晚，麦迪科技公告称，公司拟以现金支付方式收购美贝尔集团持有的苏州美贝尔美容医院与常熟瑞丽美贝尔医院各不少于80%的股权，标的公司100%股权初步整体估值合计暂定为2.9亿元。此前，麦迪科技主要核心业务是临床医疗管理信息系统系列应用软件产品和临床信息化整体解决方案。
这则消息释放后，麦迪科技也成为节后首个交易日里为数不多涨停的医美概念股。今年以来，昊海生科、朗姿股份都纷纷开展了医美领域的并购。近期房地产开发企业苏宁环球也透露，将择机展开对优质医美资源的并购工作。苏宁环球目前控股了一家医疗美容医院，还通过产业基金拥有四家医美医院。
此外，朗姿股份5月6日发布的投资者关系活动记录表也显示，公司旗下连锁化的轻医美品牌晶肤医美，未来定位将是“医美的生活化和社区化”，区域布局目标将逐步实现“半小时内必有晶肤”。去年有如火如荼的社区团购，今年要看到“社区医美”了。
虽然医美概念如今已经成为拉升公司股价的利器，但这种冷热不均的表现也体现出投资者的一些摇摆，虽然赛道前景被看好，但最终真实的收益才是硬核能力，毕竟不少医美概念股目前的市盈率都已经达到两三百倍，处于高位。
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