美元持续走弱,新兴市场ETF有望走高?

美元持续走弱,新兴市场ETF有望走高?
2020年12月11日 16:34 英为财情Investing

近期以来,美元兑一篮子货币一直处于看跌状态中。11月对于美元来说已经是艰难的一个月,而12月也并没有对美元“好一点”。

疫苗在全球范围内带动了乐观的情绪,美国总统大选结果相对确定,以及美国刺激方案的日益明朗,都导致投资者毫不犹豫涌入风险更高的资产。在这样的情况下,很多人都想知道美元指数会否跌破90美元。

(美元指数周线图来自英为财情Investing.com)IVV) (IVV),投资新兴市场ETF可以为美国投资者带来更高的绝对回报,更好的风险调整表现,更高的累计回报,以增加财富。

我们之前讨论过美元的走势会如何影响美国投资者在海外的股票投资回报问题。美元的潜在下跌通常有利于新兴市场的ETF,新兴市场股市大多数和美国股市同步,例如,iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE:EEM) (EEM)就在12月7日创下了50.99美元的历史新高,今年迄今为止上涨了13%。相比较之下,标普500指数2020年累计上涨17%左右。

如果美元继续走软,新兴市场可能会达到历史新高。考虑到这点,在美元指数走弱时,投资者可以重点关注以下两只新兴市场ETF:

1、Schwab Emerging Markets Equity ETF

当前价格:30.60美元52周范围:18.32—30.60美元股息收益率:2.76%费用比率:0.11%

The Schwab Emerging Markets Equity ETF (NYSE:SCHE) 为投资者提供的是对一系列新兴市场大盘股和中盘股公司的投资敞口。该基金于2010年1月开始交易,追踪的是富时新兴市场指数(FTSE Emerging Index),目前持有1540只股票。

(SCHE周线图来自英为财情Investing.com)

在 SCHE的82亿美元净资产中,排名前十的股票约占资金量的28%左右。其中,阿里巴巴、腾讯、台积电、美团、总部位于南非的互联网集团Naspers等个股,都位列该基金的领先地位。

从行业分布来看,包括了非必需消费品(20.22%)、金融(19.18%)、信息技术(14.42%)、通信服务(12.36%)、材料(7.06%)和能源(6.14%)等。

2020年到目前为止,SCHE的价格上涨了10.08%左右,在12月8日创下了30.60美元的历史新高。往绩P/E和P/B比率分别为6.93和1.92。鉴于该基金近期的强势,短期内可能会有一定的抛售压力,而这或将为长期投资者提供一个更好的切入点。

2、iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF

当前价格:55.56美元52周范围:31.17—55.82美元股息收益率:2.98%费用比率:0.16%

iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF (NASDAQ:EMXC) 为投资者提供的是一个不包括中国市场在内的大中型新兴市场公司的投资敞口。该基金于2017年8月开始交易,净资产约为1.09亿美元。

(EMXC周线图来自英为财情Investing.com)

EMXC目前持有530只个股,跟踪的是MSCI新兴市场(不含中国市场)指数(MSCI Emerging Markets ex China Index),其中,21.78%的企业来自韩国,其次是印度(14.76%)、巴西(8.29%)、南非(5.69%)和俄罗斯联邦(4.77%)等。其中,iShares MSCI India ETF (NYSE:INDA) 、韩国芯片巨头三星电子 (KS:005930) 、韩国半导体集团SK海力士公司 (KS:000660) 和Naspers是这只ETF的主要股票。

今年迄今为止,该基金累计上涨约8.5%,去年12月也创下了历史新高。往绩P/E和P/B比率分别为17.50和1.86。在短期获利了结的情况下,长期投资者可以考虑以大约52美元的价格进入该基金。

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