昨天，各大企业终于复工了！
与此同时，非湖北地区的新增确诊人数也实现了6连降！进一步强化了人们对于疫情拐点的预期。
以上信息在A股中的映射就是：
一边是“疫情线”（医药，在线办公，在线教育，云计算等）的全面调整——板块内一共有32只股票跌停，且有很多都是15%+的大面。
另一边是“复工线”新能源车（特斯拉昨日复工），水泥，有色，机械，地产周期板块全面爆发。
今天，我再给大家详细分析下，为什么“复工线”可能会成为未来市场一段时间的主线。
总的逻辑很简单：为了对冲疫情的影响，未来宏观政策将大概率加大逆周期调节力度来“稳增长”，包括货币宽松，加大基建和房地产投资等。
实际上，官员们已经出来吹风了。
昨天，央行货币政策委员会委员马骏表示：可考虑适当降低央行基准存款利率帮助困难企业渡过难关。
而昨晚的新华社评论员文章则表示：“坚持两手抓，一手抓疫情防控、一手抓经济社会发展。坚决打赢疫情防控阻击战，确保实现今年经济社会发展目标任务。”
在这样的背景下，就很好理解昨天的行情了。
1，为什么水泥最先爆发？
从供给端来看，是因为水泥生产受疫情的影响很小。
水泥产能可控且产品不可库存，而一季度又是传统淡季，所以大部分水泥厂会在这个时候错峰生产。西部地区的水泥厂甚至在3月底才会复工。
而且，水泥行业的生产不是劳动密集型行业，也不需要从国外采购，因此，行业复工速度较快。
从需求的角度看，无论是加大基建，还是加大房建，都需要用水泥。复工后需求起来，则熟料出现供不用求的概率较大。而水泥价格又是弹性最大的大宗品种，所以后面涨价的概率很大。
另外，防水材料和水泥逻辑类似，是轻资产非劳动密集型，可以通过赶工的方式重新拉动投资增长。
而且疫情带来了各地医院需求猛增（超过20个应急医院建设），对防水、防渗材料需求较大，龙头企业受益。
所以，东方雨虹涨势也很好。
2，为什么建筑行业也不错？
建筑行业属于基建和房地产行业的中游。
昨天，东南网架，杭萧钢构等也接近涨停。相比而言，中国建筑，中国交建等表现一般。
除了因为盘子大小的不同，还有一个原因是：在建筑行业中，钢结构作为最具前景且受疫情影响最小的细分行业。
一方面，钢结构在本次抗击疫情建设医院的过程中发挥了重要作用，火神山、雷神山等医院都是采用了钢结构建筑。
另外一方面，各地都出台了装配式建筑的支持政策，相关上市公司的订单增长都非常好，比如，东南网架2019年新签增速51%；鸿路钢构增速58%(制造类)。
相关公司：东南网架、精工钢构、鸿路钢构、富煌钢构等。
3，房地产也开始反弹了
房地产板块受疫情冲击不小，年初由于受到春节提前的影响使得1月销售走弱，2月受疫情影响房地产销售基本停滞，使得单月销售大幅下滑。
对于大的地产公司来说，从复工节奏看，大部分区域房地产工程要到3月初方可复工。
不过房地产行业一季度销售占比不算高，需求只是推迟，并不会消失，对于小房地产公司，现金流压力很大。而对于大的现金流好的房地产公司，确是收购兼并的好时机。
但是，房地产板块的机会主要还是超跌反弹。
因为，对于房地产的融资政策很难放松，这就决定了房地产板块的股价很难有太大的弹性。
4，接下来的复工顺序是什么？
过去3周，除了刚需的公共事业没有停工外，大部分行业受到疫情冲击停工。
从复工的顺序看，从交通运输到制造业已经逐步开始复工，以餐饮为代表的的服务业大规模复工还需要等疫情的进一步缓解。
就算疫情在2月底全部结束。但是，人们重新乘坐飞机，去餐厅聚会，都需要一段时间的心理调适过程。
而股市的表现，基本上跟复工的节奏一致：
最先复工的基建等板块市场资金开始做多，估值提升。
复工相对较晚的服务业，将会带动服务业相关板块反弹，白酒、调味品等在餐饮渠道占比较高的板块有望在下一个阶段跟随反弹。
