半导体是指常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料。半导体是整个信息产业的发展基石，是电子产品的核心组成部分。从应用领域看，半导体产品主要应用领域集中于 PC、消费类电子、手机、汽车电子等领域。此外，随着电子产品的升级，半导体在电子产品的含量将逐步提高，未来在下游电子产品市场需求增长的带动下，半导体产业将保持较好的增长态势。半导体器件是利用半导体材料特殊电特性来完成特定功能的电子器件。
技术迭代，半导体需求被激发
2022 年全球半导体行业市场规模达到 5801 亿美元，达到历史新高，过去十年复合增长率 7.4%。通过分析过去 20 年的全球半导体销售额同比增速，发现半导体行业大周期约 10 年，即每 10 年一个“M”形波动，主要原因是一方面受全球 GDP 增速变化影响，另一方面主要是技术驱动带来的行业发展。2023年上半年全球半导体处于下行周期，但 AIGC 带来的新一轮技术创新引发需求大幅提升，行业有望在 2024 年迎来上行周期。需求复苏，多领域驱动行业增长根据麦肯锡预测，2022-2030 年，全球半导体行业年复合增长率达 6.7%，2030 年市场规模达 10300 亿美元。半导体五大下游领域为通讯、计算和数据存储、汽车电子、工业电子、消费电子，2022 年销售额占比 39%、34%、10%、9%、8%。2022 年至 2030 年，预计汽车电子和工业电子市场增速最快，汽车电子市场将从 580 亿美元增长至 1600 亿美元，年复合增长率 14%，工业电子将从 560 亿美元增长至 1400 亿美元，年复合增长率 12%。
我国半导体设备市场驱动力一：芯片国产化率低，具备长期扩产需求 2021年中国大陆集成电路市场规模 1870 亿美元，
IC Insights 预计 2026 年市场规模将达到 2740 亿美元，复合增长率 8%。2021 年中国大陆集成电路产值为 312亿美元，占中国大陆集成电路市场的 13%，其中纯国产线集成电路产值约 123亿美元，占比约 7%。当前芯片国产化率极低，国产化市场空间广阔。投资建议:半导体产业逆全球化成趋势，2022 年以来各国积极制定支持政策扶持本土半导体产业发展。国际封锁技术，自控可控趋势不可阻挡。
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