重要转折,十年一遇!请大家珍惜这个领域的投资机会

重要转折,十年一遇!请大家珍惜这个领域的投资机会
2022年08月05日 15:13 理财老娘舅

当下医药领域,或正面临十年难遇的投资机会

一个关键的数据,用以衡量投资性价比的指标——风险溢价,在全指医药上,形象画出了一个历史级投资机遇

什么是风险溢价?

风险溢价=市盈率的倒数-未来10年国债收益率减的是国债收益率,说明风险溢价本质上计算的是超额收益率

并且,市盈率的倒数=净利润/市值,市值越小值越大。而市值小能说明当前估值便宜,有一定的安全边际

因此,风险溢价高,说明当前入场能有更高的赔率与胜率

另外,在医药领域,全指医药指数成分股覆盖整个医药产业链上下游,涉及多个细分行业,能全面展示医药行业的整体表现。所以,老娘舅选全指医药指数代表整个医药行业。

关键数据来了!目前全指医药指数的风险溢价数据如下图,在近10年中,已到了天花板附近,仅略低于2019年1月的水平。

而自2019年开始,全指医药指数走势可谓一飞冲天,气势如虹,走出了长达一年半的大牛市。

另外,目前医药上市公司的盈利能力也超过2018年底。

比如,从最新的业绩预告来看,目前全指医药成分股中有64只披露了业绩预告,剔除掉业绩预告暴涨的九安医疗,业绩预告为增的,平均同比增长112.4%;预告为负的,平均同比增长为-97.7%。

再比如,从年利润来看,成分股2021年平均利润为7.2亿,相比2018年底,增长36.55%。

净利润的增长+当前极低的估值,医药的风险溢价已经到了十年难得一遇的高位,眼下正是布局的好时机!

如何把握医药投资机遇?

买医药基金,主要有两种方式。

一种是买被动基金,即买各类医药指数基金与各医药ETF

关键是要想清楚,要布局医药的哪个领域,即你认为哪个医药细分行业后续会有更好表现。

整体而言,医药领域可分为三个细分赛道。

1.医药领域,重点在于“药”,可关注中证医药指数。目前该指数的风险溢价数据如下:

2.医疗器械领域,可关注中证医疗指数。目前该指数的风险溢价数据如下,该领域是真正“平地起高山”,正迎来10年一遇的投资机会。

3.医药服务领域,目前以线下零售为主,可关注医药100指数。目前该指数的风险溢价数据如下:

确定好投资方向后,再看看指数基金或ETF的跟踪误差、规模选择误差越小,规模越大的基金

老娘舅为大家整理了一份全市场跟踪医药指数的基金名单,帮助大家省去找基金的麻烦,并且已经按照跟踪误差与基金规模做好了排序,确保大家对基金的综合水平能一目了然。

下图是全市场医药指数基金中,跟踪误差与规模综合排名TOP10,全网唯一份名单。完整的60只医药指数基金名单,大家可关注后留言、私信“医药指数基金”获得。

布局医药领域,另外一种方式就是买主动基金,相信基金经理有创造超额收益的能力。

老娘舅认为,一只长期布局某个行业的主动基金,如果业绩表现弱于行业指数的话,超额收益能力值得怀疑,基民的管理费有被白白浪费的嫌疑。

就以全指医药指数为比较基准,对全市场医药主题基金来一次体检,希望能找到收益、回撤均好于行业指数优质主动基金。

首先,先找出医药主题的主动基金。经过数据筛选,共找出145只基金。其中,成立年限超3年的有80只,超1年的有124只。

从近三年的维度看,全指医药涨幅为22.12%,最大回撤39.54%。两项数据都好于指数的主动基金,有25只。按照涨幅排名,TOP10名单见下:

杨珂管理的信澳健康中国A,以127.63%的涨幅排名第一;而上榜的10只基金中,何帅管理的交银施罗德持续成长回撤控制最好。

此外,榜单中还出现了医药名将赵蓓、谭冬寒、潘龙玲的身影。

从近一年的维度看,全指医药涨幅为-24.47%,最大回撤34.4%。两项数据都好于指数的主动基金,有27只。按照涨幅排名,TOP10名单见下:

过去一年,仅有6只医药主题基金涨幅为正,表现最好的是范洁管理的前海开源中药研究精选A,涨幅12.59%;榜单上回撤控制最好的,是邹建管理的大成多策略A,最大回撤不到21%。

榜单上,池陈森入选了老娘舅新锐TOP10榜单,关于他的详细投资能力评测,点击此处阅读;

何帅王大鹏入选了老娘舅TOP30名单。何帅的详细资料,点击此处阅读。

全市场医药主题基金完整名单,大家关注后留言或私信“医药主题基金”获得。

最后,再为大家分享两篇文章,也是对医药领域投资价值的全面分析。

一篇是《二次触底的医疗迎来抄底良机?全网最全医疗基金清单来了!(建议收藏)》,点击标题阅读;

另一篇是《历史级“骨折价”,11只医药指数基金集中“上新”,怎么选?》,点击标题阅读。

或许错过了4月底抄底新能源的机会,那么请大家珍惜这次医药领域的投资机会。

风险提示:基金投资有风险,投资需谨慎。本文中的任何观点、分析及预测仅供参考,不构成对阅读者任何形式的投资建议。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部