复合收益率(5年以上)超过10%,算是及格;超过15%,算是专业选手。
巴菲特50年的复合收益率高达20%,也就是50年将近10000倍的收益,这在人类投资史上,都算得上奇迹。
投资时间比他长的,回报率没他高,回报率比他高的,资金规模和投资时间显然比不上他。
02 如何提升投资功力?
有个经典理论,如果你专研一项技能一万小时,你能成为该领域专家。
举个我身边朋友的例子,他在很窄众的一个领域做到业内顶尖,年薪轻松过百万,想挖他的人还特多。
我那朋友笑称自己是九级搬砖工,他专门为大型发布会提供网络解决方案,避免发布会上出现突然断网这样的尴尬事故,这自然不是什么热门、来钱快的行业,但他日复一日深耕这个细分领域,做到极致,价值就非同一般。
但投资,好像并不如此,有人投资十年,依旧亏损,是他们花在投资上的时间少?显然不是。
不少老股民,每天盼着9点30分股市开盘,时刻盯着K线,为市场的情绪变化操碎了心,甚至都不能睡个好觉,毫无疑问,他们真的很“勤奋”。
但很可惜,这份努力并未让股民赚到更多钱,一万小时理论并未对他们发生效力。
为何如此?因为一万小时理论发挥效力的前提,是你花费的是有效时间。
每天盯股价变化,本质上是成瘾性消费,你享受了及时反馈的快感,涨跌都在影响你的肾上腺激素,在股市,你时间过得特快,躺在床上刷刷股吧、论坛,一天就过去了。
一天结束,好像是看了很多信息,但再复述一遍,似乎也没啥有用的。
这样的时间花销,显然不能提升投资功底。
因此,投资很难,如何理性对待信息这一步,就蒙圈了多数投资人。
但投资也有相对简单的策略,买入好行业的好公司,以合理或低估的价格买入,长期持有捂出价值来。这样的策略大概率能让你获得跑赢大盘的收益。
但很多人做不到这点,因为认知不到位,拿不住好股票。所以投资也很费时间,功夫在诗外,你要学的东西有很多……
市场营销、财务报表、企业定位、竞争格局等等,甚至概率、赔率、复利等数学概念,这些知识点在以一种复杂的方式扭合在一起,发挥着效力,影响你的投资收益。
甚至可以这么说,如果投资人还没有构建自己的投资体系,买什么股票?什么时候买?什么时候卖?如何管理仓位?没有梳理起一套完备的投资体系,都不能算是入门了。
也有股民说可以抄大V作业?但你如何评判这个大V是否靠谱?没构建投资体系,连好坏都分辨不出来。
03 一万小时理论是否适用投资?
对部分投资者,一万小时理论没有发挥效力,因为他们每天盯着K线图,时刻关注股价变化,这属于成瘾性消费,享受了即刻反馈的快感,但不能获得复利式的成长。
但对另外一部分投资者,一万小时理论却是在发挥效力,他们日复一日学习,对企业基本面的理解愈发深刻,能力圈愈发宽广,逐渐可以抓住企业发展中的主要矛盾,能三言两语就说出企业赖以生存的护城河,以及如何赚钱的商业模式,享受思维的复利式成长。
功夫在诗外,盯着股价变化,花的时间再多,也是无效时间;同样的时间,还不如多看点心理学著作,警惕人性中的从众效应、禀赋效应,这对你的投资收益影响,要高的多。
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