鹿秀金融:九月定增市场分析报告

鹿秀金融:九月定增市场分析报告
2017年10月13日 10:42 鹿秀金融

1. 9月定增市场概况

以定增股份上市日统计,2017年9月定增市场共有39单定增上市,规模为744.30亿元,比8月减少12.54%,略有下滑。其中,9月现金竞价类定增规模为305.40亿元,现金定价类定增规模为254.13亿元,资产类定增为184.77亿元。现金竞价类定增规模比8月略有上升,但上升幅度不大,近三个月现金竞价类定增规模基本持平。

继8月之后,9月现金竞价类定增折价率再次上涨,平均折价率达到了14.52%,为近一年以来的最高峰。同时,9月现金定价类定增折价率大幅下滑,近一年来平均折价率首次低于同月现金竞价类的平均折价率。资产类定增折价率也有所下滑,为近一年以来的最低值。

截止9月29日,9月上市的现金竞价类定增项目平均浮盈22.80%,比8月有所上涨,同时也是近一年以来的第二高位,仅次于17年6月。9月上市的现金定价类定增项目和资产类定增项目浮盈较之前均有所回落。

9月上市的现金竞价类定增项目中,宝泰隆以116.60%的浮盈率高居榜首,金冠电气、南钢股份、摩登大道也有超过30%的浮盈。以下列出浮盈前10的定增项目详情:

2. 待发定增情况

截至9月30日,处于发审委通过阶段的待发定增有121单,预计募集资金共2532.91亿元;处于证监会批准阶段的待发定增有181单,预计募集资金共2593.35亿元。其中,处于发审委通过阶段的现金竞价类待发定增有62单,预计募集资金共1134.27亿元;处于证监会批准阶段的现金竞价类待发定增有109单,预计募集资金共1486.49亿元。

处于发审委通过和证监会批准阶段的待发定增共302笔,预计募集资金共5126.26亿元。按发行目的统计如下图所示。超过四成待发定增目的是项目融资,同时融资收购其他资产和配套融资也各占约四分之一。

3. 各券商定增发行情况

9月上市的现金类定增共26单,统计这26单现金类定增的主承销商相关数据。首先以实际募集资金金额排序,主承销商的前10名如下:

9月上市的现金类定增,以9月29日收盘价计算,各券商承销的定增平均浮盈排行前10名如下:

4. 解禁情况

9月解禁的现金竞价类定增项目,解禁规模共703.44亿元,平均解禁收益-15.16%,平均超额收益-32.44%,较8月有所回落。

9月解禁的所有定增项目,解禁规模共1526.25亿元,平均解禁收益3.08%,平均超额收益-25.39%,同样较8月有所回落。

以解禁收益率排序,9月解禁的现金竞价类定增项目详情如下:

以解禁收益率排序,9月解禁的全部定增项目详情如下:

5. 审核速度

综合待发定增和已发定增项目,可以看到近三个月的发审委审批速度保持稳定,同时9月的证监会审批速度有所下降。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部