标准，触手可及——浅谈CFETS同业存款业务

内容提要

传统的线下同业存款，业务流程繁琐，操作风险较高，难以满足广大金融机构对同业业务开展提质增效的诉求。CFETS同业存款业务，通过协议文本标准化、成交凭证电子化、账户调用便捷化，大幅降低磋商成本，提供权威有效清算依据，便于集中管理账户信息，有效解决传统业务模式的难点痛点。

电子化、线上化、标准化是银行间市场发展的必然趋势。为顺应市场需求，中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称“交易中心”）于2018年7月启动同业存款线上化交易试点，开启了银行间市场业务新版图，同业业务向标准化、规范化迈出重要一步。2020年初，同业存款线上化试点正式命名为CFETS同业存款，开始常态化运行。

基于对新业务的勇于尝试和积极参与，中原银行于2018年8月有幸成为首批CFETS同业存款业务的试点机构，积极响应并推荐市场成员参与其中，助力试点推广，深切感受到线上化的CFETS同业存款业务带来的优质体验。

一、传统线下同业存款业务流程繁琐、操作风险高

同业存款作为货币市场的主要业务品种之一，其业务开展往往需要满足“灵活、便捷、安全、高效”等要求。但传统的线下同业存款，业务流程繁琐，操作风险较高，难以满足广大金融机构对同业业务开展提质增效的诉求。

一是效率低。各机构同业存款的协议文本不统一，法审、用印、档案管理耗时费力，协议上门面签又进一步降低业务开展效率。二是成本高。传统的线下同业存款业务，涉及到实地开户、核保面签、证实书送取等多个线下环节，带来较高的人工成本和差旅成本。三是风险高。多数机构采取“协议+单位定期存款开户证实书”作为资金清算依据，存款证实书出入库、取送、邮寄及交接环节均存在操作风险与道德风险。

二、CFETS同业存款有效解决传统业务模式的难点痛点

（一）协议文本标准化，大幅降低磋商成本

CFETS同业存款业务，是金融机构之间通过交易中心本币交易系统开展的同业资金电子化存入与存出业务。CFETS同业存款采用多边签署主协议的模式，参与机构“总对总”签署标准化的《全国银行间同业拆借中心同业存款交易主协议》，取代原有市场参与主体间不同的协议文本，减少了一对一协商合同条款的繁琐环节，避免“萝卜章”风险。

（二）成交凭证电子化，可作为唯一有效清算依据

每笔同业存款交易达成后，系统自动生成电子化的同业存款成交单，载明制式的同业存款交易要素，交易双方若有其他约定事项，也可在补充条款中进行补充约定，在确保同业存款成交凭证标准化程度的基础上，也尊重交易双方的个性化约定。电子化的成交单可替代原有的线下存款业务合同，及相关签字用印、协议交换流程，取代存款证实书作为唯一有效清算依据，极大地提高了交易效率，规避了操作风险。

（三）账户调用高效便捷，便于集中管理账户信息

交易前，交易双方在交易中心交易系统维护同业存款资金存入、存出账户，可实现一次录入、多次调用，省去线下交易时每次反复核对账户信息的繁琐环节，也便于机构集中管理同业存款账户信息，落实同业专营的监管要求。

三、中原银行积极参与CFETS同业存款业务实践

（一）落实数字化转型目标，全力推动业务线上化

作为河南省唯一一家省属地方法人银行，中原银行立行伊始坚持“科技立行、科技兴行”，秉承“稳健、创新、进取、高效”理念，以打造敏捷银行、未来银行为目标。2017年底，中原银行提出数字化转型，进一步推进“客户线上化、产品线上化、服务线上化、管理线上化”，并在CFETS同业存款业务中积极践行。一是全力推动同业存款交易环节从线下传统模式向线上模式转型，提高业务效率，降低磋商成本、差旅成本。二是通过人民银行大额查询查复方式来核实账户信息、确认业务要素，接受以电子化的同业存款成交单作为唯一有效的清算依据；也可根据交易对手要求开立存款证实书，满足客户的个性化需求。

（二）发挥责任担当，构建CFETS同业存款良好生态

中原银行积极履行主参与机构责任，不断总结业务经验，积极拓展交易对手，向同业机构积极营销并推荐其参与线上同业存款交易，分享业务经验，助力构建CFETS同业存款业务良好生态。截至目前，中原银行已累计与60余家同业机构分享了CFETS同业存款业务开展经验，与30家余同业机构达成CFETS同业存款交易，对手方机构类型覆盖国股行、城商行、农商行、农信社、基金产品、理财产品等多种类型，CFETS同业存款累计交易量名列市场前茅。

（三）有效落实同业专营，提升风险防范能力

中原银行自获取CFETS同业存款业务资格后，同业存放账户便集中开立在总行，总行对同业存放业务进行集中会计处理、总对总达成交易，分行则负责营销询价、资金清算、客户关系维护等操作性事项。这既有助于落实同业专营的监管要求，又创新了总分行同业业务开展更高效安全的新模式，显著提高了本行的风险防范能力和业务开展效率。

（四）助力疫情防控，推动复工复产

2020年初，新冠疫情爆发给传统同业存款业务模式带来较大冲击，大量人员流动、实物接触等操作，显然无法满足疫情防控需要。中原银行凭借扎实的客户基础，在2月3日复工当天便与两家金融机构落地了线上同业存款交易，不仅满足了疫情防控的需要，而且提升了业务办理的便捷性与安全性。CFETS同业存款业务为疫情期间负债及流动性稳定提供了巨大帮助，有效助力金融机构复工复产，是进一步促进银行间市场稳健发展不可或缺的重要一环。

四、CFETS同业存款未来可期

根据交易中心发布的CFETS同业存款业务机构名单，目前，已有250余家市场成员参与了CFETS同业存款交易，国股行、城商行、农商农信机构、民营银行、各类非银等机构类型全面覆盖，参与机构的增多进一步推动了CFETS同业存款业务模式的普及，形成“参与机构增多—线上业务模式普及并趋于成熟—吸引更多参与机构”的良性循环。

线上化、标准化愈来愈成为金融机构未来业务发展的方向，顺应时代发展，接受金融科技带来的快速变革，才能稳稳的抓住发展机遇。中原银行在未来CFETS同业存款业务的发展过程中，将继续积极响应、高度参与，助推同业存款业务规范化、透明化，与同业机构共同创新探索同业存款业务合作模式，活跃市场交易，继续贡献力量。

作者：王琦、张倩，中原银行金融同业部/负债业务部