一
最近全世界人民都特别关注的事,就是美联储降息。
六月以来,美国的货币政策转向更加宽松。
不少人都说以后美联储大概率会降息。
尤其是根据美联储观察数据预期,7月降息25个基点的可能性为76.5%。
凌晨的时候,美联储那边终于把降息政策公布了。
将联邦基金利率目标区间下调25个基点到2%至2.25%的水平。
开启了近十年来的首次降息。
紧随其后的还有阿联酋和巴西,全球掀起了一阵新的降息潮。
除了川普日常互怼鲍威尔,华尔街这边也炸开锅了。
有人认为,这不是一次性的降息,而是一个全面降息潮的开始,短期很有可能第二次降息。
十年前,说是什么防御性降息,结果美联储直接开启了历时最长、规模最大的货币刺激政策周期。
从这回的各种数据来看,现在美联储的处境只能更糟,说不定又是一个新的降息周期的开始。
美联储明确表示,这回只是试探性降息,以后什么样以后再说。
二
降息,顾名思义,降的是存款利率和贷款利率,并且还要适当调整一下贴现率。
银行降息了,存银行的利息就低,人们就会把钱从银行拿出来去投资或者消费。
贷款利率低,一定程度上也刺激了消费。
央行就是用这种方法来刺激消费和经济,增加资金的流动性。
不过美联储降的息,是联邦基金利率。
其实美国的联邦基金利率,就是美国国内的金融机构之间的同业拆借利率。
一般银行没钱了,就会想着去美联储借点,按照联邦基金利率。
可是别的银行来抢生意,按照银行间拆借利率,能比联邦基金利率便宜点,银行之间就互相帮助了,没有美联储什么事。
这个赚钱的机会美联储怎么会放过,就会想方设法降低利率来吸引贷款。
别的银行一看美联储这样,纷纷下调银行间的拆借利率。
这样一来,整个市场的拆借利率就会下降,就达到了调整市场的存贷款利率的目的。
以前美联储也有过降息,不过是因为经济出现了严重的倒退,遇上了08年那次金融危机。
这回降息有点特别。
以前是遇上事才开始降息,现在是预防性比较大。
美联储说了,现在美国经济发展虽然慢点, 但是还在上升,金融风险控制的还行。
现在降息,主要是为了预防以后经济出现的不确定。
三
一般情况下,降息都是利好股市的。
但是鲍威尔刚宣布降息,美国三大股指齐刷刷下跌,一点不给面子。
说白了,还是市场比较不安,对于经济未来走势不太看好。
作为全球经济体的大角色,美国一举一动都影响着全球的经济情况。
正常情况下,美联储降息利好整个金融资产,对于股市和债市是个好事。
不过,咱们是绝对不会跟着美国降息的。
央妈各种MLF和TMLF已经明确表明态度,绝对不搞大水漫灌。
毕竟还有房地产这个定时炸弹呢。
短期之内,美联储降息对咱们的股市债市,影响还没那么大,但是获得超额收益的概率会有增加。
A股市场短期会持续动荡,柒柒依旧不建议大家去投资个股。
至于基金,短时间不会有太大变化, 低位就入场布局,慢慢定投就行。
以前就有人说过,美联储降息是黄金真正牛市的开启。
买黄金收益不高,但作为避险法宝在资产配置中黄金的作用还是非常强大的。
其实,美联储十多年来首次降息正好可以看成是新一轮十年的开启,目前全球经济已经陷入一个瓶颈期,大环境不太好,追求高杠杆更加危险。
我们要做的就是学习如何避险, 而不是睁着眼睛投资。
过去的很大一部分钱都来自于货币放水,加杠杆投机获取的利得。
未来我们需要把希望寄托在稳定盈利的投资方向上,才更有意义。
过去赚涨价的快钱,未来赚的是增长的慢钱。
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