刚爆发就被爆锤！什么情况？_

多事之秋！

大盘方面按预期走，上证指数在颈线位置震荡，本来应该的小反弹，但银行的利空拖累指数。今天创业板就强很多，在宁德时代的带领下，储能、汽车、军工等赛道股表现突出，特别是储能板块加速。

储能：需求持续暴增。

军工：板块震荡上行，稀缺性极强的湘电股份强势拉升。

消费：有企稳迹象，但近期市场时间点不好，资金还有观望情绪。

老基建：还是老样子，赛道股一爆发，他就萎了，记住它的节奏就是了。

银行：北向资金方面，深股通净买入19亿，但沪股通净卖出28亿。主要是银行的重大利空，具体分析看昨天文章：【“停供房贷”风波下，系统性风险来临？】

目前是多事之秋，内有信用风波，外有通胀、衰退等等，A股能够震荡已经是非常强了。但也要继续提防外围负面的传导，比如今天美元指数继续飚，人民币汇率也有贬值迹象：

绿色电力被爆锤！什么情况？

今天谈论最多的应该是最近说的“电”。昨天市场跟电有关的都涨得非常凶：

但今天画风突变。

“电”调配相关的储能、电网建设、虚拟电厂等今天继续强势表现。

而发电的电力被爆锤了：

绿色电力大跌，多重因素集中释放情绪：

1、新能源发电逻辑：福建海风竞配（华能联合体中标项目申报电价0.19元/度，国家能源集团中标项目申报电价0.20元/度）。市场担心新能源发电项目的非理性竞价，带来恶性竞争。

分析：

（1）政策指导的平价项目电价仍以燃煤标杆0.39元/度为主，此次竞标价大概率亏钱，不会成为常规价格。福建和云南是风电资源最好的两个地区，大概率是集团出于其它战略合作目的，不是常规项目。

比如，国电电力：公司开发风电和集中式光伏项目全投资内部收益率要求不低于6%。项目发展方面，公司会选择达到收益率要求的项目进行投资。

（2）风光发电低价的，还有一种情况就是没给配套储能，不稳定。风光发电基地按照国家要求，需要投资10—15%配置储能设备，但考虑到经济效益等等因素，大部分新能源发电场都没有落实到位，而储能达不到规模，调峰就只能用其它手段（水电、火电调峰，火储联调等等），如果是这样，反而有利于火电、水电。而今天储能板块的确还在大涨。

2、绿电补贴传闻：市场传闻国家可能继续拖欠甚至赖账存量新能源补贴，补血房地产。

分析：

可能性极低，情绪杀。但近期房贷信用事件愈演愈烈，银行连续蹦的情况下，传闻的情绪杀难免，毕竟补贴确实还在拖。

3、火电亏损逻辑：7.15号之前的这两天，预告集中披露，火电多数亏损，情绪杀惯例时间点。

分析：

上半年火电亏损是符合预期的，短期情绪，算利空落地。三季度火电煤成本、电价、用电量都大概率拐点，特别是合同煤覆盖率最高的国电电力、内蒙华电等。

三个大跌原因的内在逻辑的可能性都比较小，但目前这个多事之秋，情绪杀是避免不了的。而且最近电力没怎么跌，也有补跌逻辑。

而用电高峰期是确定的，水电是错杀。选择逻辑瑕疵最小的国电电力，下杀到20日线附近可以考虑，不过也要结合盘中企稳情况。