大V视点|宁可站着成仁,不可屈膝偷生

大V视点|宁可站着成仁,不可屈膝偷生
2018年12月07日 09:51 华盛前哨

朋友们大家好,今天我们来说说Stern的Prof Galloway最近对FAANG的看法。

首先最近Apple的市值被微软赶超,他认为不是微软强,而是苹果太弱了。促成微软股价上涨的两个主要原因一是收入来源的多样化,微软的收入结构非常平衡,它们分别来自于硬件,软件和云;二是可持续的收入,成功的企业都会让其客户加入他们的忠诚计划,如同Amazon Prime针对的是普罗大众消费者,而微软则是用类似方法绑定了商业用户。可持续性收入是企业增长的关键,资本市场也非常喜欢这样的公司。

这里笔者要补充一点,微软股价持续上涨,其实云业务是功不可没的,很多商业用户选择使用微软云(而不用AWS)的原因是很多商业用户都是零售商,如Target和沃尔玛。他们和Amazon电商是直接竞争对手,而和微软却没有这层竞争关系。所以他们都选择了入驻微软云。还有一点巨大且独有的优势是微软对企业级客户拥有现成的销售渠道,所以占领更多市场份额易如反掌。

2018年微软云业务的收入达到了95亿美金,(同期谷歌云只有32亿美元收入,已经被市场一二两名狠狠甩下),而这个数字在2019年还会有大幅增长的空间,市场预期增长至150亿美金。

回归正题。Prof Galloway这次又不忘吐槽了facebook,他在facebook这家公司的判断上是极为准确的,记得他1年前在facebook还没惹出大选风波之前就预测了facebook股价的没落,他当时强调扎克伯格将是最为“耳背”的CEO,为了赚钱而不保护客户隐私,而这将是公司致命管理漏洞,感兴趣的小伙伴可以去看看他1年前的视频。

这次他建议公司董事会先该炒了Sheryl Sandberg,双层股权结构很是问题,因为有投票权B股在创始人手中,而A股没有投票权在公众手中(虽然他们持股大多数,却没有话语权)。所以导致董事会成员都是创始人,而公众持股者却在人员任用上没有话语权。Mark Zuckerberg应该离开CEO的岗位,他应该只是作为公司Chairman存在。但由于他持有16%的股份,但却拥有60%的公司投票权,他不能被炒掉。如果被炒掉了,他也许会选择鱼死网破,解散整个董事会,致使公司进入混乱的状态,而A股的普通股持有者或将会发起集体诉讼,也许SEC立法者们应该重新审视这种结构的合理性。

最后Galloway教授引用了墨西哥革命领袖艾米莉亚诺萨帕塔的话“宁可站着成仁不可屈膝偷生”的名言,号召公司董事会做对的事情。希望以上对大家的投资能有一些启发,谢谢!

本文来源于新浪集团旗下港美股交易平台华盛通APP资讯专栏,如需转载,请注明出处!

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部