近年来，投资理财观念逐渐被大多数国人所接受，但也滋生了许多问题。在热播的《都挺好》电视剧中，苏大强拿到儿子给他的钱后，因为听信某理财产品年化20%的收益而被骗，这可以说是中国理财生活的一个缩影。
鉴于如今的理财平台越来越多，鱼龙混杂，投资者为了自己的资金考虑，一定要擦亮双眼，认清平台的资质；也不要把鸡蛋放在同一个篮子里，应该放眼全球，优化资产配置。相对来讲，港美股资本市场比较成熟，监管和合规工作也十分到位。但即便这样，对于平台的资质也需要仔细甄别，尤其是新兴的互联网券商，更应该小心谨慎，看其是否合规，避免重走某些平台爆雷的老路。
一、港美股主流互联网券商资质大解析
判断一家券商是否合规，最简单的就是看该券商有没有金融牌照。虽然市面上叫"XX券商"的机构并不少，但并不意味着所有的券商都有自己的金融牌照，他们也可能仅仅是某家券商的代理商而已。
从目前来看，主要面向美股的互联网券商中，老虎证券、雪盈证券均是与美国盈透证券合作，老虎证券为盈透的非披露经纪商，雪盈为盈透的全披露经纪商，但底层采用的均为盈透证券的交易通道。
而目前的互联网主流券商中，持有香港牌照的有富途证券、华盛证券等。其中，富途证券持有1/2/4/5/9号牌照，华盛证券持有1/2/4/9号牌照，而老虎证券、雪盈证券持有的则是新西兰FSP牌照，暂无香港牌照。不过，通过与美国盈透证券合作，老虎、雪盈也可以进行港股交易。
券商的代理商和直接持牌的券商有什么不同呢？简单来讲，直接持牌券商，意味着已获得相关机构认可，受到证监会管控，这样的话资金就会相当安全。而券商的代理商，则意味着交易资金要过两道：一道是代理商，一道是底层券商。一旦发生资金安全等问题，就难以界定其行为主体是代理商还是底层券商，从而产生不必要的麻烦。并且，由于多了一层中间商，收费也往往会比直接持牌的互联网券商更高一些。因而，是否直接持牌，也是一家证券公司实力雄厚的背书。
根据香港证监会规定，金融机构可以同时申请多类牌照，为境内外各类机构与个人投资者提供特定领域的金融服务。在资管领域，根据香港《证券及期货条例》，目前共有10类受规管活动需要向香港证券及期货事务监察委员会(SFC，简称"香港证监会")申请牌照：即，第一类：证券交易；第二类，期货合约交易；第三类；杠杆式外汇交易；第四类；就证券提供意见；第五类：就期货合约提供意见；第六类：就机构融资提供意见；第七类：提供自动化交易服务；第八类：提供证券保证金融资；第九类：提供资产管理；第十类：提供信贷评级服务。但从富途、华盛等头部港股互联网券商来看，1/2/4/9号牌照可谓是他们的标配。
通常情况下，券商们想要获得香港1/2/4/9号金融牌照并非易事，而香港证监会对不同类别的牌照申请的要求有区别，牌照的申请难度也不一样。
那么，哪些公司可以申请1/2/4/9号牌照呢？
首先，公司为香港公司或者在香港注册处注册的非香港公司。这家公司必须具备合适的业务架构、良好的内部监控系统、合格的人员，内地一些金融机构通过在香港开设子公司的方式也可以提出申请。
其次，持照法团的负责人员不是由公司自己说了算，而是要符合香港证监会相关规定。比如符合学历行业资格要求、在申请的前6年内有3-5年相关行业经验、具备最少两年经证明的管理经验和技巧、通过一个经过本地监管架构的认可考试等等；还必须拥有至少两个持牌人，其中最少一名负责人员必须以香港作为基地，以便直接监督有关业务。
再者，券商因为从事的是金融证券相关工作，其资金弹药一定要非常充足。根据香港证监会要求，1号牌照，若申请机构为提供保证金融资，已缴资本不低于1000万港币，其他情况已缴资本则不低于500万港币，流动资本也不得低于300万港币，才有资格向证监会提出申请。2、4、9号牌照，已缴资本的最低要求为500万港币，流动资本的最低要求为300万港币。
有人预计，根据目前的市场行情，收购一家拥有1249号牌照的香港公司，应该至少需要1亿人民币！当然，拿下了这些牌照，也就意味着券商们可以合法的、光明正大的从事相关业务。比如：
1号牌照，即证券交易牌照，只有获得了这张牌照，个人或者机构才能在香港从事为客户提供证券交易、经纪服务等金融服务，像我们在富途牛牛、华盛通上经常进行的港美股打新、暗盘交易、ETF等业务，就是这张牌照规定下的金融业务之一。
2号牌照，即期货合约交易牌照，如富途牛牛上提供的指数或者商品期货的买卖、经纪服务，以及买入或者沽出的期货合约，就属于这张牌照的具体应用。华盛证券也拥有2号牌照，其面向专业交易者的交易平台——华盛环球（VTradePRO）已上线期货交易功能，目前华盛通APP的期货交易功能还处于内测阶段，即将上线。
4号牌照，主要是配合1号和2号牌照的交易行为，为客户提供有关沽出或者买入的投资意见，并发布有关证券的研究报告或者分析。为了更好服务投资者，像富途和华盛等这些互联网券商都会透过自己的专业研究团队提供美港股投教课程，定期发布行业深度研报。当然，这些内容必须是真实有效的，不能随随便便忽悠人。如果误导投资者，将会遭到最严厉的惩罚。汇丰私人银行（瑞士）就曾经因为这事儿不仅被吊销了4号牌照，还被香港证监会罚了6.05亿港币！
9号牌照，即资产管理牌照，可以为客户以全权委托形式为客户提供资产证券或者期货合约的投资组合、以及管理基金等业务。持有该牌照,意味着在国际资本市场上获得了"通行证",不仅可以直接参与境外的投资,还可管理运用海外投资者的资金。
简单来说，有什么样的牌照才能从事什么样的业务，这是香港证监会给予广大投资者的一种制度性保障。券商的持牌情况，大家也可以登陆香港证监会官网随时查询。
二、全方位的投资者保障计划
此外，依据香港证监会监管要求，港美股互联网券商还有更多重的投资者保障计划：
比如，华盛证券的客户，其证券户头是由中国银行（香港）和香港交易所托管的，资产全程隔离；此外，华盛客户的港股交易还受香港投资者赔偿公司ICC基金的保障。
而富途证券的美股交易资金由法国银行托管，投资者也有美国证券投资者保护公司（SIPC）提供的50万美元保障；富途证券的港股交易资金由在香港的招商银行、恒生银行、中国银行等银行托管，也受到ICC基金的保障。
从目前来看，银行还是投资者信赖的资金托管机构，有比较强的公信力。因而，华盛、富途等互联网券商与银行达成的资产托管合作，在一定程度上可以实现用户资金与券商平台运营资金相隔离，银行会根据用户交易指令来进行资金操作，杜绝用户资金被券商平台挪用的风险。而SIPC、ICC基金公司的保障，也为投资者的交易行为提供了另一重防护。
三、小结：投资抓住机遇和保障资金安全同等重要
在经历了2018年中国独角兽企业扎堆香港上市的热潮之后，2019年内地企业赴港IPO依然未曾衰减。仅2019第一季度，在香港主板IPO上市的企业已经多达31家，募集总额高达195亿港币。此外，还有148家企业的上市申请正在等待香港证监会批准。与此同时，云集、新氧、斗鱼等内地知名企业也纷纷赴美IPO，在全球资本市场寻求资金支持。在此形势下，港美股的机遇和潜力还是十分可观的。
在全球市场联动性增强的大环境下，要想最大化的分散投资风险、实现资产的保值和增值，投资全球化正成为主流选择。国际市场上可供选择的优质标的非常丰富，如腾讯、阿里、海底捞、美团等中概股，也有谷歌、特斯拉、苹果等世界知名企业。更有期货、期权、涡轮牛熊证、ETF等丰富的衍生品，以及做多、做空等多样玩法。
不过，这一切的前提是要找一家安全可靠的平台。毕竟，在资金安全这个问题上，投资者再怎么重视也不为过。
