车险综改进入倒计时
距离9月19日全面实施
只剩下2天时间
费改前夕
①行业车险，再提速！
②人保、平安，增速超10%！
各家公司都在干什么？
费改后
行业增速又会下降多少？
未来的市场又会是怎样的？
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最后的狂欢？
行业车险猛提速！
本月初，银保监会下发通知，明确车险综改方案，自9月19日起全面实施。参见《定了！车险综改方案，9月19日正式实施：加量不加价！》
改革的核心思想是“价格只降不升，保障只增不减，服务只优不差”。
因此，保险公司对于未来保费下降，已经有了一定的预期。
那么，各家公司又会怎样应对？市场又是怎样的呢？
1. 费改前夕，市场最后的狂欢？
大概，大家都忘不了，每一次改革之前，保险公司灯火通明的状态~
业务、精算、信息等部门，加班加点确保系统顺利切换。分公司、业务员，也在抓紧最后时间“抢保费”。
所以，费改前夕，保费增速上升，可能是一个共识，也是市场最后的狂欢？
注：8月行业数据，根据人保和平安的保费测算得出
从上图可以看到，自车险综改征求意见之后，7月当月保费增速迅速拉升。无论是环比6月，还是与去年同期相比，当月保费增速都明显提升。
虽然，此次费改前夕的保费提速，主要是与新车当月销量，自6月开始持续10%的高增长有关。但这恰恰也是，积累客户资源，为费改后争取续保保费的绝佳机会。
然而，在市场最后狂欢的盛宴中，又有谁抓住了机遇呢？
2. “老三家”车险高速增长，超越行业！
注：8月行业数据，根据人保和平安的保费测算得出
从上图可以看到，自7月开始，人保和平安的车险当月保费增速一直在11%以上，而且超越行业！
虽然，太保并没有公布8月的车险保费，但是，其6月末的增速也是远超市场的，所以，与人保和平安的增速相比，应该只高不低。
相比之下，其他公司近两月的单月增速，不仅低于行业，与“老三家”的差距也被拉开。
由此可见，在费改前夕，最先抢占市场的，依旧是有实力的大型险企！
3. 抢占客户资源，为费改后铺路？
面对，市场对费改后，保费下滑的预期。无论是为了保证市场份额，还是为了保证年度任务目标，亦或是超越对标公司。
“老三家”在车险市场的角逐，势必都不会停止！
而在市场之中的其他中小公司，自是也难逃跟风（左右）的命运。
只是，相对于“老三家”的成本、管理优势，其他公司恐怕还是陪跑~
2
行业增速下调
年末增速降至5%？
1. 商车费率下调，年末增速降至5%？
上周，在《费改之后，保费下降多少？》一文中，我们已经说过，按照预期赔付率上调至75%的目标，未来保费可能会下降14%-20%。
对于今年而言，从下图可以看到，假设后续交强险维持稳定增长，商车险单均保费下降14%，自10月开始，单月保费增速，恐与上年同期持平。
照此测算，今年年末，车险的保费增速，可能在4%-5%左右。而这还只是，费改后3个月的影响，2021年呢？
2. 2021年，增速势必再下降！
上一次商车费改，始于2015年6月第一批试点。回顾历史去看，车险增速从15年之前的17%，下降到12%，又下降到10%，自费改之后连续下滑。
当然，这背后与新车产销量下降有很大关系，但费改之后的那两年，应该还是折扣系数下调，导致保费下降，增速下滑的。
此次车险综改，附加费用率下调，加上交强险折扣下限下调，以及商车NCD规则调整，势必导致整体的浮动区间比改革前更大！
由此可见，2021年很可能与上一次费改之后一样，车险保费增速再下调。也就是说，大概率会低于今年年末增速，降至5%以下？
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历史会否再次上演？
未来的竞争格局更艰难？
1. 竞争格局改变：老三家增速超市场
回顾上一次费改，最大的一点变化，可能就是市场竞争格局了！
从下图可以看到，费改前，中小财险公司都想抢市场，增速甚至远超老三家。
但是，费改之后，中小公司增速下降最快，不仅被大型险企反超，还跑输行业。
车险市场的竞争格局，从中小公司抢占市场，变成了大公司主导市场竞争。
这也是为什么，近两年人保和平安等大型险企，频频因车险被罚，动辄上亿元的原因。参见《66家险企被罚1.13亿，百万罚单频现~》
2. 中型公司份额下降~
既然，大公司在抢占市场，那挤压的一定是中小公司的市场份额。
而在这之中，最可怜的应该是保费规模在50亿以上，和百亿以上的公司。
从下图可以看到，2019年分规模去看，百亿+和50亿+的公司，市场份额相较于2015年，均有明显下降！
也就是说，即使是昔日相比中小公司，更有成本率优势的百亿险企，在上一次费改之后，也没能占到太多优势。
3. 百亿公司，会否压力更大？
而且，对于百亿险企来讲，成本结构往往是低赔付高费用的。
以2020年上半年的数据为例，参见下图：
上周五，我们说过，此次费改之后，新的精算管理规定，对保费不足准备金有了新的要求。
对于低赔付高费用结构的公司来讲，如果保单费用率过高，自主定价系数又过低，即使成本率低于100%，可能也要提保费不足准备金。
也就是说，要么再次选择降低规模，要么只能降低费用投入？
4. 上一次费改后的竞争格局！
其实，现在所有的预测，与最终的结果都不一定能完全吻合。
但是，我们不妨参考一下上一次改革之后的竞争格局。
上图是根据2017年，52家经营车险的保险公司，保费增速和承保保费利润率，刻画的四象限图。
大家可以看到，不少中小规模的公司，落在了第三象限，也就是改进类公司，增速低，成本也高。
是的，此次车险综改之初，监管就表示会给中小财险公司一定的政策支持。
但是，竞争格局，真的会与以往不同么？
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联想国际乒联改革
此次车险综改，向何处？
自2015年开始至今，行业已经推进了三次商车费改和本次综合改革。这一系列的改革，到底有利于大公司还是中小公司呢？
这让我们联想到了体育领域的国际乒联也曾多次进行改革~
从小球变大球、21分制改11分制，再到改发球规则。这些改革的目的，从大里说是为了促进乒乓球的发展，使竞争更均衡，从小里说就是为了限制中国，削弱中国的优势。
但是，这一次次的改革，带来的结果，却是国球在国际赛场上的优势越来越大，为何？
因为，对于中国来说，改革会丧失一部分优势，但是，由于整体的技术优势积累，也使得中国对新规则适应的最快，最好，优势也变得更大。
那么，几十家财险公司，谁又会最先适应车险改革后的市场呢？
结果到底是与上次改革一样？还是会有新的气象，中小公司能打下一片天下呢？
■ 结语
其实，自从车险综改方案在7月征求意见之后，不管是险企还是中介，在积极准备的同时，更多的也在讨论“此次车险费改的影响？”
这也是，我们最近一直在思考的问题！在《车险综合改革，各种折扣系数眼花缭乱，那么，老百姓保费究竟是少交还是多交呢？》一文中有所体现。
但是，真正深入市场一线的，还是分支机构的人员，所以，要想更准确的了解当前市场对改革的反应，就要听听一线从业人员的声音！
这就是，这篇文章的初衷~
车险改革，几番转折，此次如此大的变动，大家到底怎么看？
虽然，现在已经是晚上十点多了~
但是，我们相信所有保险公司的车险精算、IT人员，肯定还在通宵达旦的加班儿，做车险费改的最后冲刺。
“13精”在此，向大家敬上一杯茶，一杯咖啡，道一声，大家辛苦了。
