按照行业要求，4月底之前，各保险公司将披露2022年度报告。过去三年，受各种因素影响，保险公司特别是寿险公司都经受了非常严峻的考验，从保费增速到利润贡献，过去的2022年行业都处在了一个阶段性的低点。
从过去三年寿险公司亏损的覆盖面来看，过去三年，亏损公司数量逐年上升，占比越来越大。（口径来自于披露偿付能力报告的公司数据，因近两年未披露的公司增加，因此公司数量有所减少）
尤其是2022年，受投资收益率下滑影响，近半数寿险公司出现了亏损，也创造了行业的新高。从亏损公司的分布情况来看，中小公司受到的影响更为明显。虽然这只是基于各家公司四季度的偿报数据的统计结果，但预计审计后的年报数据应该也不会有太大的偏差。
在众多中小公司中，目前国内唯一的一家相互制寿险公司——信美相互人寿，却在过去三年连续实现盈利，展现出了亮眼成绩。
信美相互人寿年报披露
连续三年盈利，首度实现累计盈利
4月25日，信美披露了审计后的2022年度报告，同其他非上市公司披露的年报相比，其内容上科技创新和会员服务占比很大，从这一点细节也可以看出信美作为相互制保险机构的侧重点。接下来，我们就看看2022年信美的主要经营业绩如何。
利润贡献方面：对于新成立的寿险公司来说，通常都要经历一个从亏损到盈利的过程，之前行业也曾流传着“七平八盈”的说法，但说的也是当年盈利，要做到弥补历年亏损，实现累积盈利，那么这个时间还将进一步拉长。
作为一家2017年5月成立的寿险公司，在不到6年的时间里，信美却实现了一个相当了不起的目标，从2020年，第三个会计年度首次实现盈利，打破寿险行业“七平八盈”传统规律，到2022年连续三年实现盈利，并于2022年底实现了累计盈利，这标志着信美已经进入到了一个新的发展阶段。
产品保费方面：信美自成立之初，就确定了“产销分离”的经营策略，保持轻型、敏捷组织，强调服务即业务、公司即产品，高度重视产品创新和服务质量。
2022年，信美在售产品70款，包括人寿保险19款、年金保险12款、健康保险31款以及意外伤害保险8款。2022年，信美实现原保险保费收入67.10亿元，同比增长近3%，和人身险行业增速基本持平，但放眼过去5年，作为中小险企的信美，保费收入复合增长率却高达近70%。
资金运用方面：2022年末，信美主动投资资产达人民币141.42亿元；主要品种中债券配置比例由2021年底的32.43%小幅下降至31.15%，债权型金融资产配置比例由2021年底的45.59%提升至54.46%，权益基金配置比例由2021年底的10.75%下降至5.86%。
2022年，信美大类资产配置有着如下特点：
一是有效把握四季度利率上行的窗口，加大长久期利率债配置力度，进一步拉长资产久期；
二是积极应对债权类资产供给不足、市场竞争加剧的局面，加大对信用风险可控的债权类资产投资、积极拓展另类资产投资；
三是在权益市场整体处在下跌的环境下，对权益资产仓位进行主动管理，有效控制组合回撤；
四是在外部风险不断暴露的宏观环境下，坚守风险底线，全年未发生实质性风险事件，资产质量经受住了考验。
2022年，主动投资资产实现净投资收益4.94亿元，净投资收益率4.48%；实现总投资收益4.53亿元，总投资收益率为4.09%，投资收益率持续优于行业平均水平。
从信美成立6年以来的投资收益率的结果来看，信美6年平均净投资收益率4.8%，鲜有大起大落，也体现了信美安全稳健的投资策略。
与生俱来的互联网基因
与众不同的“数字化+相互制”
信美六年不走寻常路
作为国内目前唯一的相互制寿险组织，自开业起，信美就以“数字化+相互制”为定位，坚持“产销分离”策略，以“全面数字化”和“以会员为中心”作为两大底层战略。经过五年多的创新拼搏，信美已从初创阶段步入成长阶段，正在走出一条高质量、差异化相互制发展之路。
01
与生俱来的互联网基因
永不停息的数字化进阶之路
相互保险以会员为中心的理念与互联网的顶层理念相同，相互保险要为会员提供极致的服务，这就需要保险公司能够达到极致的效率，需要用数字化武装公司经营管理体系，依靠技术改造公司的基因和架构。
与处于数字化转型的股份制保险公司不同，信美诞生在互联网发展兴盛的时代，自成立之初就以“数字化战略”作为公司的核心战略，做面向未来的公司。始终强调未来发展要依靠科技驱动，并在科技方面持续投入，是国内首家运用模块化分布式将核心系统上云的寿险组织，搭建以会员为核心的组织架构、系统架构、服务体系。在全面实现全景在线化、实时数据化两个阶段之后，信美正通过构建数据模型、智能分析系统、开放式系统架构，稳步迈向数据智能化的3.0阶段。
得益于数字化带来的效率提升，信美在业务、经营及服务的效率和质量也不断提升。通过营销、产品、渠道协同等多种功能，实现业务全在线。自研“易码”保险低代码平台，助力互联网运营开发成本降低50%。通过自主搭建保险业务配置平台，以任务驱动流程的方式，实现任务全流程在线配置和发布；渠道业务合作专属“经纪云平台”，累计管理200余家合作渠道对接，产品最快可达小时级别上线。
02
以会员为中心，彰显相互制特色，会员逼近10万，全新服务体系升级发布
2022年末，信美会员人数达到了94655人，同比增长了14%。
作为国内首家成立的相互人寿保险组织，秉承会员利益至上的宗旨，以会员共同所有、会员参与管理、会员共享盈余为信美的最大特色。
2017年5月26日，信美拥有了第一批会员，为纪念这一历史时刻，每年5月26日就成为了信美会员日。自2021年开始，为了能够增强与会员的链接，又将每月26日定为“会员日”，也是信美的“周年日”。2022年通过会员日倾听会员声音，信美收到了2.3万余人次关于会员权益、信美服务、信美公益等方面的热心反馈。这也充分反映了信美作为相互制公司，在对待会员上面的用心。
2022年信美对外正式发布全新会员服务升级体系，将会员优化细分为五个层级，实现了全量会员服务覆盖。2022年10月在APP正式上线会员“顾问团”版块，旨在为有热情、有想法、有知识、有意愿的会员搭建起更加标准化、在线化、透明化的意见表达平台，为会员共参管理提供更加广阔的空间及更加高效的路径，也让更多会员能够以“顾问”和“监督员”的身份，为信美更好发展贡献智慧。
在医养服务与养老服务方面，2022年信美为会员提供1,600多家覆盖医疗、健康及养老服务机构，全年累计服务会员超6,000人次；引入优质养老服务供应商与居家养老服务商。并在五周年之际，面向55+、70+以及80+三个年龄段的长者，推出了模块化、平台化、标准化、产品化的T（旅居养老）H（居家养老）H（住院养老）康养服务体系。据悉，2022年信美已迅速落地旅居养老共创团，旨通过共创团真实了解会员需求，与会员共创产品。这也开启了信美旅居养老布局的第一步。
随着THH康养服务战略和会员健康权益体系的推出，以及优质渠道资源进一步整合，可见信美医疗健康和养老服务的供给能力正在有节奏地提升，以满足不同会员多样化的服务需求。
03
产销分离的经营策略
在经营策略方面，参考国际保险历史发展成功经验，信美从一开始就坚持了“产销分离”模式，没有自建代理人销售队伍。而是将重心聚焦到产品设计、会员服务、数字化建设、风险控制等。将“销”的部分交给专业渠道伙伴，信美99%的保费贡献来自于合作渠道，双方在机制上产销分离，在服务上产销融合，以期更好地实现合作互信，高效服务客户。据悉，信美的员工人数仍然控制在300人以内，人均产能则接近2000万，因为没有代理人，信美销售支持团队不到60人，业务团队人均产能超过亿元。
望灯塔航行，坚韧不拔坚持初心
6年前，信美作为国内相互制寿险的种子破土而出，到今天虽然还没有长成参天大树，但为行业增添了一抹色彩。对于信美接下来的发展，信美在年报中提到，将严格落实监管政策，树立正确的经营思想，保持坚韧；严控风险、依法合规、稳中求进。坚持以会员为中心、持续加速全面数字化的战略定力，保持盈利稳步增长，持续为会员创造更大的价值。
信美将世界500强的美国西北互助人寿引为前行的灯塔，相比于160年历史的西北人寿，成立还未满6年的信美还只是刚刚起步，但这6年也创造了属于自己的成绩，始终坚持满足“会员所需”的初心。
苔花如米小，也学牡丹开，希望经历未来20、30年的发展，作为国内首家相互制寿险公司的信美，同样可以照亮后来人的路。
