沪深两市普涨，沪指、深成指和创业板指集体高开高走，突破20日线，一片红色海洋。盘面上最大亮点即是5G概念板块领涨两市，在加快新旧发展动能接续转换中，科技在经济融合性发展中发挥的巨大作用，在这一整合动能下，中国经济加速企稳的概率将大幅提高。此外，国防军工、半导体、医疗保健涨幅居前，其余板块均有不同程度上涨，个股呈现普涨格局，人气有所恢复。
从技术上来看，今天股指高开高走，放量上行，收了中阳线，MACD金叉向上发散，这些迹象都是后期走好的必要条件。但由于均线是空头排列对股指构成压力，先行指标期指IF1809合约今天受阻于55日均线且MACD15分钟技术指标死叉。因此短线明天股指开始横盘震荡的概率大些，个股方面也将有所分化，大家注意不要踩坑，可根据之前的逻辑去操作。整体上，现在还没有反转，大家放平心态，想参与的掌握好节奏。
【掘金策略】
总体来看，今日市场的上涨主要是受到人民币贬值态势暂缓进而导致一直处于观望态度场外资金做多热情短期内被激发所致，只不过需要注意的是，市场今日虽然出现大幅上涨，但依旧处于空头态势，短期内仍然应该以反弹行情来对待。在过去的几年里，市场活跃行情启动的标志无外乎两点，一是成交量迅猛增长，二是有有“活跃题材股+权重股”这样的组合联手走强。现在市场已经具备了第二个条件，科技股以及军工股这些活跃板块和金融等权重股都出现了很好的走强的迹象，这种走势的出现使得市场的可参与度提升，同时也起到了拉动指数的作用。另外需要等待的一个因素就是成交量。操作上，短线操作者可以把握反弹行情，关注基建、科技、金融板块。
【掘金机会】
今天的盘面还可以，封板个股不在少数，3板4板的也有几只，比前几天的行情好太多了，不至于看着绿茫茫一片，望眼欲穿。
虽然今天表现相对好一些，但题材概念依旧保持着好一天坏一天的“作息规律”，就目前的情况来看，指数10天前在这个位置触顶回调，今天又来到30天线下方。这个位置，30天线的压力是一方面，另一方面这里是密集的套牢区，有抛压风险，所以大家在追踪题材的时候，还是做短线为主
目前市场的高度是4板的京天利，国产软件属性，大科技的分支，而市场极限是德新交运带出来的5板，尽管市场现在恐高，德新交运没有封板，好就好在是线上回调，后期还可继续关注，看好短期行情。
另外，山东矿机继续封一字板，属性没变，只是大家参与进去比较难，可以挖掘跟风小弟，轻仓尝试。3板的还有熙菱信息，属于填权+热点（一带一路），也可以继续关注。
消息面上，GWY召开西部地区开发领导小组会议，要求促进西部地区发展，保持西部经济稳中向好；要求西部地区提升对内对外开放水平。这条消息也在一定程度上理好了今天的行情，综合大盘近几天的表现，西部建设、一带一路、新疆、西藏等概念，后期会有一定的延续性，先关注着。
总的来说，目前市场热点的持续性不佳，好一天坏一天，不好把握，但是从近一两个月的个股表现来看，众多龙头，超跌是必需属性，所以大家在选股参与的时候，可以在叠加了超跌的送转填权，重组，大科技等方向中寻找。
【主题挖掘】
一、医药生物
一、前段时间医药的暴跌短期来看是毕的引咎辞职，大家对医药市场改革的不确定性存疑。但我们认为这个事件只是让医药行业加速回归到低估值水平，辞职与否并不改变市场方向。本质上，还是市场存量资金博弈从消费转移到部分周期行业所致。从中长期来看，医药创新和供给侧改革的大方向并不会因为个人的意志而发生转移。相反的，大跃进式创新也不可取，既然创新药就要经得起欧美市场临床的考验，不能最终变成国产创新药还是像仿制药一样靠“卖”，靠关系营销。
二、全医药行业TTM-PE27.8倍，仅高于2008年9-11月的27.1/21.9/25.1倍、2012年1月和3月份的26.9倍与27.2倍；目前处于历史第6低的月份。很多优秀企业PEG小于1，这是优质企业估值的底部区域，左侧建仓的时机，要开始乐观起来。
三、选股思路依然是：医疗服务产业链、创新药产业链和一致性评价产业链。需要提醒这三个产业链可能面临的风险：医疗服务最大的风险就是消费能力的降低，从非必须消费（可选医疗服务）到刚需（必须医疗）的消费能力减弱。医药零售行业是逻辑最顺的，处方外流、医保支付体系建立和并购，需要关注的是一级市场由于资金不足带来的估值下滑冲击到二级市场。创新药担心的是，外资新药大量进入医保后对国内创新药产业的冲击。此外，目前创新药的估值偏贵，一级市场行业估值的下滑也是担忧的因素。一致性评价本质是传统的制造业，估值很难高起来，进口替代是最大政策红利，但由于后来者使得价格体系逐年下滑，所以很难赚估值的钱，赚利润增长的钱为主。
个股上，可以关注九州通、东诚药业、鱼跃医疗、乐普医疗、白云山、我武生物、京新药业和一心堂等。
二、钢铁行业
事件：8月10日，国务院国有企业改革领导小组办公室在“国企改革‘双百行动’信息化工作平台”上公布了“双百企业”名单。名单显示，共有404家企业入选，包括224家中央企业及其子公司，以及180家地方国资企业。8月17日，国务院国企改革领导小组办公室召开国企改革“双百行动”动员部署视频会，国务院国企改革领导小组办公室主任、国资委主任肖亚庆会上宣布，国企改革“双百行动”已经正式启动。
“双百行动”是指在国资委领导下，选取百余户中央企业子企业和百余户地方国有骨干企业，在2018-2020年期间重点实施一系列国企改革措施。入围企业的遴选标准为“有较强的代表性、有较大的发展潜力以及较强的改革意愿”。作为国企改革“1+N”系列指导文件和“十项改革试点”的重要延伸，“双百行动”要求入围企业实现“五大突破、一个坚持”，从优化资源配置和提升经营效率的角度来看，推进国有企业的多元化持股和混合所有制改革是“双百行动”的改革重点。
一、从产钢量前10大钢铁企业来看，仅沙钢集团为民营企业，其余9家均为国有企业。因此国企改革是提升我国钢铁行业竞争力以及推动产业的高端化发展的最重要，也是最直接的举措。从上市公司的口径统计，国有钢企的资产、营收分别占整个钢铁行业的93.72%和92.09%，因此对于国企占比较大的钢铁行业来说，“双百行动”对钢铁行业的国改推动的重要性将显著大于其他行业。
二、我国钢铁行业的产业集中度远低于欧美、日本等拥有成熟钢铁产业体系的国家，低集中度体现的行业问题包括同质化竞争严重、市场调控能力弱等。在没有国家政策的持续限制下，我国当前的钢铁行业不具备较强的市场调控能力，无法维持当前高利润的景气程度。“双百行动”的开启将配合现有钢铁行业的“十三五”规划，推进行业的兼并重组进程，加快行业集中度的提升。未来钢铁企业之间的并购重组也将不仅仅局限于国企与国企之间，国企与民营钢企之间的跨所有制兼并重组也有望得到进一步推动。
在投资建议上，中长期布局国企改革投资两条主线：
1）精选拥有不断整合市场优质资源能力的龙头国企。
2）改革力度动力较强，提升空间较大的重点国有钢企。
龙头钢企如宝钢股份有望加速实现优质资源整合，实现业绩的持续扩张并享受高于行业平均的估值溢价。
另一方面，提升空间较大、国改诉求较强的北方重点国有钢企如河钢股份、首钢股份、本钢板材、鞍钢股份、新兴铸管、太钢不锈、包钢股份也值得进一步重点关注。
