中午，一客人咨询老南，买的某银行理财，亏钱了。
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客人手机银行里，这个产品，今天的净值，是这样的：
一家上市股份制银行，风险评级R3级的，净值型理财，刚披露的净值，Duang了一下，回撤了20%多。
该银行员工，发给客户的说明如下：
在这家银行的理财栏目下，也非常明显的看到，2号产品的近期年化收益率，相对1、3、4号产品，低了很多。
看下产品的募集说明书，投向还是非常模糊的：
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老南侧面找了几位业内，探讨了下，得出以下结论：
长期看问题不大，本次大幅度回撤，应该慢慢能收回去。所以从长期角度看，投资人应该不会有什么损失。但投资人应该对未来的理财，还是要树立正确的认识。
首先，目前不少银行，理财产品的管理团队，还是偏信贷思维，而非产品思维。
所以，单一产品，投资项目的分散度，还做的不够好。如这个理财，在单一投资项目上，占比过高。不然不会短期出现这么大的回撤。
其次，盈亏永远是同源的，过去这么高的收益，必然要承担相应的风险，尤其在经济下行期。
在“中国理财网”，该产品净值才更新到12月4日，最新一期还没出来。但历史收益，的确还是相当不错的。
但高收益在经济下行期，很容易演变为高风险。
再次，也是最重要的，其实在老南看来，这样的波动，意料之外，情理之中。
老南这两年，经常给客人洗脑。出国旅游时，去当地的银行问问，有没有内地银行这种，固定收益的产品。
答案是肯定没有，都是浮动性、净值型的。
国内目前理财产品的形态，从长期看，是不健康的，也是难以持续的，未来净值化、波动化，会是常态。
这也是2020年底，《资管新规》要求的大限到来前，要全部规范的。
所以，最近，各家银行成立的理财子公司，也都在绞尽脑汁，琢磨各种各样的产品形态，既能满足监管要求，也能满足客户需求，还能让银行赚钱。
对于投资者而言，买任何产品，也不是简单看招牌、看机构名字，更要学会，看产品说明书，了解自己买的到底是什么。
目前，已经有部分银行的净值化理财，披露的底层的具体投向，方便投资者选择。
结
所以，银行理财产品，出现波动，对于投资人，没必要过于恐慌，还是要逐步适应和接受，因为，这才是真实的世界。
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