2018年数币市场逐渐疲软，未来1年市场与行情将面临更多的不确定性，如何让数字资产保值增值？如何遴选靠谱的量化团队？越来越多的投资者开始关注数字资产的管理，为了帮助投资者建立更多维的考量视角，挖链特别推出《量化BOSS堂》栏目，本期带您走进共盈投资团队，特邀采访嘉宾诶共盈投资CEO刘锋。
以下为专访内容
1. 您的团队做交易多久了？什么时候开始做数字货币的？为什么会选择做数字货币？
刘峰：我们团队是由传统金融的期货外汇的量化人员以及基金经理组成的，做交易的话已经有七八年的经验了。我们是从2018年3月份开始介入数字货币，四月份开始实盘测试。因为从几年前我就已经开始关注到数字货币了，因为数字货币暴涨暴跌的属性，比起传统的期货外汇，更适合于量化交易，所以我们选择做数字货币的量化交易。
2.目前您的团队有多少人？管理数币规模有多大？涉及哪些数币呢？
刘峰：目前我们团队有十五个人，有专门研究策略的，有负责系统风控技术的，有负责用代码实现策略的，有投资经理，也有一些业务人员。我们管理的币目前折合BTC大概有3000多个BTC，我们只做主流币种，涉及的币种有BTC、ETH、EOS、USDT、LTC、ETC、XRP等主流币种。
3.目前国内外在量化交易策略的选择上各有侧重，例如，有些团队选择平台套利，有些选择趋势交易策略，您团队主要是选择什么策略？
刘峰：在过去的2018年里，我们团队选择的是CTA趋势跟踪策略。但是在2019年，我们会着重在开发套利系统，次高频和高频策略上。次高频策略已经在实盘测试，预计在春节后可以上线，
4.您团队主要选择哪些交易所交易？为什么？目前数币市场成交量日益萎缩，量化交易会受到哪些影响？
刘峰：我们团队目前在OKEX上交易，选择OKEX是因为我们团队做的是合约交易，其他平台的合约交易相对OKEX来说，深度没有OKEX的好，BM上的BTC合约深度比OKEX要好，但是其他币种的合约深度比不上OKEX，所以我们选择了OKEX来做量化交易。对于量化交易来说，成交量萎缩才是量化交易的熊市，当成交量萎缩的时候，行情会进行长期的横盘震荡，横盘震荡的时候，量化交易会出现不断止损的情况，盈利会变得更困难。
5.目前您团队提供哪些产品，各自的收益和回撤怎么样？与竞争对手相比，你们的优势有哪些？
刘峰：我们团队目前提供了CTA产品，CTA+套利组合策略产品，套利产品。CTA产品是高收益高风险，在2018年，我们CTA平均月收益在15%左右，收益高的月份可达到50%的收益，当行情横盘震荡的时候也可能出现较大的回撤，比如10月份我们CTA产品就出现了8%~12%左右的回撤。套利产品是非常稳定的，没有回撤，月化在3%~6%之间。CTA+套利产品的收益风险介于上述两者之间，适合稳健的投资者。和其他对手相比，我们的优势可能在于我们对风险的控制上，我们从来不会拿客户的资金去赌行情，我们管理的一百多个账户回撤没有出现超过15%的，都在客户可接受的范围内。
6. 熊市情绪比较浓烈的时候，最近三个月量化交易的表现怎么样？
刘峰：最近三个月，我们就以10月份~12月份来举例，10月份整个市场极度的萎靡，成交量非常低，也没有出现太大的波动，持续了差不多一个半月，这一个半月里我们的量化回撤达到了10%左右，这是因为我们一直在减仓，所以回撤在可控范围内。在11月中旬大跌之后我们及时放大了仓位，吃到了很大的利润，12月份行情也是波动比较大，对量化交易来说属于极好的行情，所以收益也还不错。10月份属于回撤的月份，11月中旬开始量化交易的收益就非常可观，三个月平均收益达到23%左右。
7. 您对2019年量化交易市场整体怎么看呢？您的团队会有哪些计划或者应对措施呢？
刘峰：2019年的数字货币行情会是一个长期震荡洗盘的行情，这对量化交易来说是个不好的信息，所有的量化交易团队都是平等的面对这个市场，所以我们也会有相应的措施来应对这个行情。我们会通过算法交易和分批进出场降低对冲击成本和滑点，还有就是采用强弱对冲策略降低系统性风险和长期震荡洗盘的损耗。
8. 你认为一个好的量化交易团队未来会进化成什么样子？
刘峰：一个好的量化交易团队必将能够从容自如的应对各种市场的极端行情，不会因为极端行情持续时间太长而导致客户资金的损失过大，超出客户的承受范围。
9. 您能否从从业者角度，分享一下我们该如何判断量化团队的交易和风控能力呢？
刘峰：第一，要看量化团队的资管或者交易背景。经验也是一项非常重要的能力。
第二，要看量化团队有无成熟稳健且快速的交易系统。
第三，要看是否有合理的风控系统。
最四，要看团队是有有制定好的资金管理计划。
最后，在绩效真实的情况下，可以着重看下收益风险比和sharp 比率
10.熊市下，量化交易团队求胜的关键点是什么？会集中到策略还是市场预判或其他？
刘峰：量化团队在熊市下的求胜关键点是在于控制回撤，控制好滑点的冲击成本。在熊市里，量化交易团队更应该将精力集中到算法的优化，策略的研发上。
11.量化交易被誉为财富的收割机，但也有声音指出，现在闭着眼睛就能赚钱的时代已经过去。您认为数字货币量化交易会出现爆发式增长吗？需要哪些条件？
刘峰：我认为量化交易爆发式增长还会有，但不会来得太快。因为在2018年六七月份数字货币一级市场盈利效应开始下降的时候，二级市场的量化交易就已经出现了一次爆发式的增长。在接下来很长的一段时间里，数字货币市场必将是震荡洗盘的行情，在这段时间里，大部分的量化交易团队都会被淘汰，在这个阶段过后，数字货币的量化交易才会再次出现爆发式的增长。
