止盈不止损,直到天荒地老,一文带你详解指数基金定投

止盈不止损,直到天荒地老,一文带你详解指数基金定投
2020年08月03日 19:48 财经时代周刊

2020年A股市场,几人欢喜几人愁,有的投资者可能看到周围的人赚钱了,觉得不能只有自己不赚钱,认为自己的能力比别人都强,迫不及待跑步进场。其实我们在看到市场表面惊人上涨的同时,更要注意追高过程中的风险。当市场足够疯狂的时候,人们感知风险的能力可能会下降,可能还会惯性的以为它会涨到更高的位置,于是在自己赚的“盆满钵满”之后,不惜动用杠杆,携带“巨资”一次性入场“押注”,然后在一次迅速的调整之后“满盘皆输”。2015年、2016年的牛市,又有多少散户赚钱呢?散户的背后是机构,在与机构“博弈”的过程中,散户往往是不占有太多优势的,所以我们可以采用定投指数基金的方式,将资金交给专业的机构帮我们打理的同时,减少择时的风险,避免一次性“梭哈”满盘皆输的尴尬结局。

什么是指数基金定投?

指数基金定投就是定期定额买指数基金。根据上证指数的历史数据我们会发现,A股市场其实是牛短熊长的,而在牛短熊长的市场,定投是很合适的一种交易策略。

为什么要定投指数基金?

那为什么巴菲特每年都要在奥马哈股东大会上,不厌其烦地向投资人推荐定投指数基金呢?定投指数基金有哪些优势呢?

早在1949年,格雷厄姆著作的《聪明的投资者》就曾经提到过“美元成本平均法”,即“不管市场如何,每月定期买入优质股的这种原则是很有说服力的,这种方案被称为‘美元成本平均法’”。其实定投的标的关键就在“优质股”上,指数基金是根据严格的样本选择标准,通过特定的规则编制的,比如说沪深300指数就对标的的规模和流动性有严格的要求,覆盖了沪深两个证券市场,能够反映市场主流投资的收益情况,指数基金的成分股定期调整,优胜劣汰,分散风险。巴菲特就曾与人打赌,说10年后SP500指数的表现将超过对方管理的基金,结果他毫无悬念的胜出了,由此看来,指数基金与定投更搭配,定投指数基金的优势主要可以概括为以下三点:

1、优胜劣汰,严格筛选

指数基金的成分股定期调整,优胜劣汰,分散风险,例如沪深300指数的成分股就是由规模较大,流动性较好的股票构成,并及时更新成分股。

2、费用较低,经济实惠

买基金的手续费也是不容忽视的,指数基金在申购费、赎回费、管理费、托管费等方面往往比主动管理型基金更加优惠一些。

3、不用择时,波动较大

定投就怕没波动,主动管理型基金可能会因为进行择时,而在弹性和波动上可能没有指数基金明显,指数基金不进行择时,高弹性、高波动有助于增强收益。

如何进行指数基金定投?

定投指数基金具体要怎么做呢?在说到后面的定投策略前,最先需要了解的就是止盈,定投可以不止损,但一定要止盈,为什么呢?

上图我们明显可以看出,在定投一段时间后,指数从估值较低的位置渐渐涨到了相对较高的位置(图中的红圈圈出),如果定投有了一定的收益,而投资者仍不进行止盈的话,那好不容易先前时间磨出的收益,就可能随着市场的调整而溜走了,所以当我们进行指数基金定投的时候,如果收益达到了自己的目标收益,就需要投资者落袋为安,并重新开启定投了。那如果,达到了目标收益,指数还一直涨我们该怎么办呢?

指数基金的定投交易策略

在说指数基金定投交易策略前,我们先来看下定投可能出现的几种情形。

一、理想状态下的定投

二、现实中可能出现的定投

而在现实中,指数未来的走势充满了各种可能性,按照上图例举的几种可能来说,只有第1种情况定投的收益是要比1次性买入的收益低的;而第四种情况,与1次性买入相比,定投更能降低买入的成本,随着时间的延长,定投更有可能率先取得正收益;最后无论是第二种情况,还是第三种情况,定投的收益都是比1次性买入的收益高的,在这里就不做测算了,感兴趣的朋友可以按照上图的净值和月份去计算下,最后我们可以得出的结论如下图:

那么最后指数基金定投有哪些交易策略呢?我们可以用的交易策略有:目标止盈定投法,移动止盈定投法,倍投移动止盈定投法。

三、目标止盈定投法

7月24日三大指数集体重挫,题材概念全线飘绿,指数基金定投可能更加贴合当前的市场环境。指数基金可以不止损,但是却不可以不止盈。第一种指数基金定投交易策略就是目标止盈定投法。

首先理想的定投应该始于左侧交易(市场调整、或者走熊),启动定投后,投资者应该设定好自己目标收益,具体的目标收益应该量力而行,不能设立的过高,一般来说10%-20%比较合适,随着定投的持续进行和时间的推移,等定投收益达到目标收益后,按照目标止盈定投法,应该马上清仓止盈,落袋为安,并再重新开启定投,以此循环下去,追求指数上涨带来的复利效应、长期投资。

四、移动止盈定投法

那如果定投某指数基金后,持仓收益已经达到了目标收益率,但是指数还在上涨趋势中,我们该怎么办呢?其实我们还可以采取移动止盈定投法

设定目标收益和移动止盈回撤率!定投收益达到目标收益后,上涨不止盈,充分享受上涨收益,待指数回调跌破移动止盈回撤率时,立马清仓,再在重新开启定投,循环重复定投。

五、倍投移动止盈定投法

如果我们在定投某指数基金后,指数在估值较低的位置上还继续下跌怎么办呢?其实我们可以采取倍投移动止盈定投法。

其实随着指数的不断上行,实际的风险是不断上升的,而人们感知风险的能力却是下降的,所以逢低吸纳往往是未来取得收益的关键。投资者可以设定目标收益、移动止盈回撤率和倍投比例!当指数在估值较低的位置仍不断下跌,指数估值已经是历史很低的位置时,我们可以采取1.5倍定投,2倍定投,未来定投收益达到目标收益后,上涨不止盈,充分享受上涨收益,待指数回调跌幅跌破移动止盈回撤率时,立马清仓,再在重新开启定投。

定投注意事项

1、正确的管理者+优质的标的

指数基金定投要选择靠谱的基金经理和实力强大的基金公司,还要配上优质的标的,这样才能大概率在未来取得不错的定投收益。

2、量力而行,持之以恒

指数基金定投还需要投资者根据自身的收入情况量力而行,不可将每月所需定投的金额定得太高,而导致在指数不断下行的过程中承受太多的心里压力。

定投适合的人群

无论是领固定薪水的工薪阶层,还是未来某一时点有特殊资金的需求者,都是适合指数基金定投的人群。

指数基金定投小结

1、指数基金定投只有一个投资交易工具,对投资这来说只有适不适合,适合您的就是最好的。

2、收益多少仍取决于投资者,选对了品种最主要是您的坚持,学会遵循自己心里预期,期望值不要设太高。

3、当前市场波动较大,选择指数基金定投的方式,未来取得的收益率高于现在1次性投资,即使未来行情不佳,也能有益于改善盈利体验。

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