白酒大涨,还能上车吗?

白酒大涨,还能上车吗?
2021年09月28日 21:40 慧读财经

一根大阳线改变信仰,沉寂了好久的白酒又开始上涨了。

昨日,整个白酒板块让很多人增加了信心,五粮液、泸州老窖携手涨停,贵州茅台盘中多次触碰涨停,截至收盘仍然大涨9.5%,报收1855元。

白酒终于归来了吗?

去年白酒板块火出天际,今年以来,大部分时间却在跌跌跌。阴跌时间长达七个月。其中,贵州茅台、五粮液、泸州老窖股价分别从最高点下跌34%、41%和40%。

重仓白酒类的消费基金今年日子很难过,从年初的“小甜甜”变成“牛夫人”。

以前,顶流基金经理张坤、刘彦春等基金大佬们重仓白酒等消费龙头几乎成为一个稳赚不赔的真理。但今年,这些明星基金经理因重仓消费股,张坤从“”永远的神“”变成了“菜菜坤“”。

现在白酒股终于又回来了,白酒为何上涨?有几个原因:

一是白酒行业里发生了一些大事件,比如茅台股东会上新董事长表达解决渠道加价的决心。

9月24日,贵州茅台临时股东会上,新任董事长丁雄军表示,“茅台酒终归是商品,价格形成遵循市场规律,受供求关系等多重因素影响,脱离价值规律本身是不科学的,茅台会遵循市场规律,呼应市场信号,反映合理价值。”

这不就是飞天茅台将要涨价的信号吗?茅台自2017年底宣布上调出厂价至969元/瓶、市场指导价1499元/瓶之后,出厂价一直未再进行调整。所以这被解读为利好。

另外,泸州老窖股权激励超预期,带动有激励预期的其他白酒个股也跟随上涨。

白酒大涨后背后还有更深层次的原因,那就是经过大半年的回调后,白酒估值更合理,更安全了,部分长线资金愿意去配置。

站在当下时点,一边是高景气但涨幅过大的新能源,一边是波动越来越大的周期,还有一边是基本面没太大变化但前面调整较多的消费,有人自然会切换一些仓位到白酒。

比如北上资金,最近频频增持白酒和医药。

白酒未来怎么走?

白酒昨日涨了以后,多家券商大力唱多白酒股,中金公司更是将贵州茅台的目标价位喊至2486元,相比最新收盘价,涨幅空间高达34%。

招商证券也指出,白酒板块经历大幅回调后估值风险已经释放,9月以来情绪压制已经边际收窄,磨底期间逐步过去。

一些公募也表示看好白酒,比如招商基金也强调,国庆长假临近,市场可能仍有波动,白酒龙头释放积极信号,短期对于行业的一些担忧可以更乐观些。

长城基金副总经理、投资总监杨建华认为,目前从估值角度来说,消费板块已经调整了相当的时间和幅度,当前已经处于合理水平。

华夏基金认为,建议投资者关注四季度消费板块投资机会,消费板块部分龙头经过前期下跌和估值消化后,底部特征越来越明显,四季度阶段性走强可能性较高。

前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,9月底是布局消费股的一个最佳时机,周期股面临大幅调整,而消费股有望接过接力棒,市场风格完成切换,四季度消费板块将会迎来大幅反弹的机会。

虽然一些机构唱多,实际上中秋白酒整体消费不温不火。信达证券研究员马铮表示,白酒中秋动销与2020年相比较弱,去年因为疫情导致的报复性消费难以复制,目前白酒行业正在回归正常消费需求。

也有机构对白酒并非那么乐观。9月26日,浙商策略王杨在“寻找四季度胜负手:科技还是消费?”中表示,展望四季度,前期超跌叠加估值修复,消费或迎阶段修复,但难言反转。

他认为包括消费在内经济仍有边际下行压力,在此背景下,消费板块反转概率较低。在他看来,四季度结构选择的胜负手在于以科创板和半导体为代表的科技。

面对白酒股的上涨行情,投资者要不要介入呢?

白酒一直是一条好赛道,慧老师一直持有白酒基金,计划是长期持有。跌得比较狠的时候就买入一些。大家也可以采用逢低买入的办法,或者采用定投的方式,如果白酒回调,可以慢慢买入。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部