别买独角兽基金,参与科创板应该买这类股!

别买独角兽基金,参与科创板应该买这类股!
2019年03月05日 17:11 智友养基

◎作者 | 牛叫兽

周六凌晨,科创板刚刚结束意见征求期,证监会火速发布正式文件,推开科创板的大门。

闪电般的办事速度,足以证明管理层对科创板的重视,对散户而言,更关心如何参与这个重大改革。

现在普遍宣传的参与方式有两种:够资格的(50万以上、2年股龄)直接开户、不够资格的买基金。

然而达到门槛的人数只有300万左右,对于将近2亿股民来说,似乎只能买基金,或者听小道消息炒影子股。

到底怎么参与比较好呢?

01

首推大券商或证券行业指数。

在意见征求稿中,规定帮助企业上市的券商,“可以”参与股票配售,而在最新正式文件中,“可以”二字被删除了,变成:

汉语文字博大精深,本来有“可以”二字,那意味着有选择空间,但现在删了这两个字,便意味着从“可以”变成“应该”。

券商从第三方的服务机构,变成投资机构,利益绑定,如果股票上市后大涨,必然会带旺跟投券商的人气,因此券商股是间接参与的最好选择。

然而,不是全部证券公司都有能力找到科创板项目,投资能力也各有区别,所以要么就选大公司,要么就选指数,一揽子全部买下来。

目前,投行业务最大的10家券商如下表,选个股可以从里面找,如果是行业指数,可选场内的512000,像股票一样买卖,或者场外的502010,可以在基金软件里买,适合定投。

不过要提醒的是,券商经过这一波拉升,已经涨得很高,所以策略要以低吸为主,不追高。

02

基金才是其次的参与方式。

现在有三类基金可以投科创板:普通基金、科创板基金、独角兽基金。

但我认为这都不是现在最好的方式,主要因为:

  • ①、普通公募基金数量太多,不知道会不会参与科创板,筛选难度大

  • ②、科创板基金还在申报中,具体情况还没出来

  • ③、独角兽基金规模太大,而且基金经理的配置结构不太好

独角兽基金是去年设立的。

当时全国上下刮起一阵独角兽之风,希望小米、美团、支付宝等新经济企业回来A股上市,证监会也专门制定了CDR制度,并且成立6只“战略配售基金”,给独角兽融资做弹药。

就是下面这6只。

但后来股市崩了,独角兽计划也吹了,独角兽基金无米下锅,只能买债券。

而这些基金的最大问题是,基金经理的安排不太好。

以上6只基金的操盘手,多数是投债券的,投资股票的基金经理并不多,而且关注高科技行业的更少,多数都是投资蓝筹股。

横向对比下来,只有汇添富的独角兽基金人员配置相对合理,三位基金经理,分别擅长消费、医疗、TMT,如果要六选一,我倾向于汇添富。

要强调的是,虽然科创板很重要,但是这几位基金经理并不算明星阵容,不要抱太高期待。

03

以上都是中小散户参与科创板的方式,对于有钱又有经验的股民来说,可以直接参与。

不过这时也带来一个问题,即便有钱可买,应该选什么好呢?

建议关注医疗行业。

科创板今年开张,同时也是创业板的十周年,而在这十年间,第一批上市的医药股表现都不错。

来看一张图。

上图是创业板首批上市的28只股票,从上市首日到上周五,市值涨幅超过100%的有10只,最牛的是爱尔眼科,十年十倍。

细心看其他的上市公司,除了爱尔眼科,其余5家医疗公司(安科生物、红日药业、北陆药业、乐普医疗、莱美药业)都在正回报区间。

其实不光是创业板,在中小板里也出现相似的情况。

中小板2004年启动,当时第一批上市的8家企业,其中市值涨幅最大的前两只股票,华兰生物和新和成,都是医药公司。

医药行业之所以牛,是因为兼顾成长性和稳定性。

药是生活刚需,病了就要吃,不管有钱没钱,这注定了在经济波动的时候,药企依旧需求稳定。

因此,A股素来有“饮酒吃药”的说法,白酒和医药是可以跨越经济周期不受影响的品种,熊市的时候,都是机构最爱抱团的板块。

另一方面,医药板块也有很强的成长性,例如做新药研发的药企,每年投一大笔钱研制新药,虽然科研风险很高,一旦研制成功,就是一本万利。

从长期来说,整个医药行业都是各种碾压市场指数。

上图是医药指数跟全A指数、沪深300、中证500的对比,其中白色是医药指数曲线。

从图中能明显看出,无论跟全场股票对比、还是大盘蓝筹股,或者中小盘股对比,医药指数在2008年之后都是各种碾压,毫不留情。

而且要注意的是,从2005年到2015年的十年期间,指数涨幅1264%,即使不算那年牛市,在去年6月那波次高峰中,涨幅也超过1000%,标准的十年十倍行业。

所以,不光是科创板,即使在A股里,医药也是值得长期投资的行业,顺带放一个代码,001550,天弘中证医药。

04

最后简单说下行情。

今天指数继续踏空而上,主要指数今年已经出现3~4个跳空缺口。

在传统理论上,跳空缺口有四种,普通缺口、突破性缺口、持续性缺口、衰竭性缺口。

不懂技术没关系,反正只要看到第三、第四个缺口之后,市场回调的压力会越来越大,这也是所谓的“一鼓作气,再而衰,三而竭”。

所以,无论现在分享什么行业或者股票,都注意不要追高,别成为群情汹涌中的祭品。

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