去中心化智能金融平台CoinWind上线Heco链22小时后，协议总锁仓价值突破2.2亿美元。首期开放的5个单币质押挖矿池的额度快速爆满。
CoinWind受到资金追捧的原因简单直接——单币质押挖矿收益大幅高于YFI等主流机枪池和交易所的理财产品，其中USDT稳定币挖矿年化收益率达到50%，高于同期YFI的22.5%和交易所理财的13%。
「虽然看上去是单币质押，但其实产品会自动将存入的币种进行配对，组成LP代币，再去挖矿收益高的平台进行流动性挖矿，因此产生的实际收益远高于单币质押」。CoinWind社区负责人透露，由于LP挖矿容易产生无常损失，团队研发了流动性对冲策略来尽可能降低无常损失。「社区团队有丰富的传统金融、区块链、流动性对冲等经验 ，这套产品模型已经跑了几个月时间，通过最近几天的线上实际运行来看，这套策略还保持着高效率。」
CoinWind官网显示，上线3天来，其已为用户带来超过230万美元的收益。CoinWind参与者Joe认为，CoinWind打破了单币挖矿的收益天花板，「已经成为我存币挖矿的首选。」
从用户手动挖矿，到YFI等机枪池诞生，再到CoinWind这类智能挖矿金融平台出现，链上掘金的世界里，工具正在进化。热衷收益耕作的「农民」们逐渐从「农耕时代」过渡到了智能化「机械时代」，将DeFi的资金效率推上了新台阶。
CoinWind不到一天涌入2.2亿美元
DeFi火焰再次燃起，起火点已经不局限于以太坊了，大火烧到了交易所专为DeFi造的链上。这一轮热潮不仅仅是流动性挖矿的阵地转移，针对用户需求的工具产品开始在链上出现，CoinWind便是其中之一。
2月22日下午4点，金融理财平台CoinWind在火币生态链Heco上线。22个小时后，它的TVL（资产总锁仓价值）突破了2.2亿美元。资金涌入CoinWind的速度，让人想起去年8月一夜爆红的挖红薯协议Yam Finance。CoinWind如同Heco链上的可口「红薯」。
公开资料显示，CoinWind定位于DeFi智能挖矿金融平台，其通过合约自动将质押的币种进行撮合配对，配合对冲无常损失的策略，实现用户挖矿收益的最大化。当前，CoinWind智能合约已由灵踪安全完成安全审计。
从CoinWind的网站页面来看，其目前支持存入USDT、MDX、WHT、HBTC、ETH 5种资产进行单币质押挖矿，当前挖矿可获得Heco上的去中心化交易平台MDEX的治理代币MDX，这5种资产的单币质押年化收益率分别在50%、180%、85%、50%、60%上下浮动。
「CoinWind的单币质押挖矿收益比其他的挖矿平台都要高出不少，存USDT都有50%的年化，看到后立马冲进去了。」Heco用户Joe告诉蜂巢财经，由于近期加密资产市场行情波动巨大，BTC从57000美元跌到了50000美元上下，他为了规避风险，将手中的币都换成了USDT，但无论是在以太坊等公链挖矿还是参与交易所理财，存USDT获得的收益都比较低。
以机枪池YFI为例，其存入USDT的年化复合收益率约为22.5%。由于该协议部署在以太坊上，单次转账的Gas费上百美元。如果为了省手续费而选择交易所的DeFi挖矿，收益率又大打折扣，比如在大多数CEX平台理财产品板块中，存USDT的年化收益率为13%。「相比较下，CoinWind应该是现在市面上单币质押收益最高的。」
值得注意的是，CoinWind目前每个挖矿池都限制了存币额度，USDT存币上限为1.256亿枚，MDX为160万枚，HT为40万枚，ETH和BTC分别为25000枚和1000枚。截至2月25日上午11点，5个挖矿池除了USDT有少量额度外，其余的池子几乎都已存满。
这个新协议受到了市场热捧，有用户建议放开质押挖矿池。
「首期设置了存款限额，主要是平衡资金的匹配，匹配度越高，参与用户的收益越高。同时资金量越大对流动性对冲的资金与盘口要求也更高。所以做了多方面的考量。以后会放出更多额度。」CoinWind社区负责人向蜂巢财经解释。
CoinWind上线3天 TVL排名Heco链第7位
根据DeFiBox的数据，截至2月25日上午11点，CoinWindTVL为2.35亿美元，排在所有Heco链DeFi协议的第7位。上线不到3天，CoinWind已为用户带来超过230万美元的收益。Joe看着资金一点点增加，直呼「真香」。
瞄准单币挖矿痛点 智能对冲无常损失
从用户手动挖矿，到YFI等机枪池诞生，再到CoinWind这类智能挖矿金融平台出现，DeFi世界不断推陈出新，热衷收益耕作的「农民」们也从「农耕时代」过渡到「机械时代」。
在Joe看来，CoinWind就是眼下「机械时代」里更为智能化的产品，「挖矿更简单，效率也更高了。」
那么，CoinWind如何让单币质押挖矿也能实现较高的收益？
CoinWind社区负责人向蜂巢财经表示，虽然用户存入CoinWind平台的是USDT、BTC等单币，但实际上产品会将用户存入的单币相互「配对」，组成LP代币，再将LP代币智能地质押到市面上最高收益的池子，来获得挖矿收益。
「比如，用户A存入了50000枚USDT，用户B存入了1枚BTC，此时1枚BTC价格恰好为50000美元，我们会就自动将这50000枚USDT与1枚BTC配对，组成USDT/BTC LP代币，进行流动性挖矿，产出收益后再分配给用户。」上述负责人透露。
中心化交易平台在上一波DeFi挖矿热中，也曾开通了类似的代理挖矿产品。与CEX这类产品的不同之处在于，CoinWind跑在链上，实现了链上的智能化配资。
CoinWind挖矿页面
不过，熟悉流动性挖矿的用户知道，进行LP挖矿时，组成LP代币的两个币种如果兑换比例出现变化，就会产生无常损失。往往波动越大的币种，产生无常损失的风险也越高。虽然质押LP代币挖矿的收益要显著高于单币挖矿，但风险也随之增加了很多。这是中心化平台和眼下各种链上质押挖矿都很难解决的痛点。
CoinWind设计智能配对LP进行挖矿的产品时，同样面临着无常损失这个行业难题，「可以说，在产品研发过程中，开发团队就把研发的重点放在如何尽可能规避无常损失上。」社区负责人说。
「我们研发了一套流动性对冲的策略，想要最大化降低做LP池子的无常损失。」该负责人介绍，CoinWind的智能合约会自动监控流动性挖矿池中LP代币的价格与恒定乘积，他举例，在USDT/BTC LP池中，如果BTC价格下跌，LP中BTC会变多，USDT会变少。此时，社区会自动使用对冲基金卖出相应的BTC换回USDT，从而避免BTC持续下跌，产生较大的无常损失。
在Joe看来，引入智能对冲无常损失的策略让「耕作机器」进化了，「YFI这类机枪池，只是代用户去寻找高收益的池子进行挖矿，但不对用户的无常损失负责，CoinWind做了升级，通过对冲无常损失，并将单币挖矿的形式呈现在前端，既可以让用户一键进行流动性挖矿，也能保证单币挖矿实现如LP挖矿一般的高收益。」
由于当下CoinWind的多个单币质押池几乎已满，有不少社群用户催促项目团队释放更多额度。CoinWind社区负责人表示，已经听到了用户的诉求，在经过团队评估后，CoinWind将在2月26日下午2点开放更多存币额度，其中WHT增加160万枚，MDX增加240万枚，BTC增加200枚，ETH增加6000枚，USDT增加2400万枚。除此之外，CoinWind还将新增HUSD质押池，提供4000万枚HUSD质押额度。届时，CoinWind最多可以承载约3.68亿美元的资金。
首登Heco链后，CoinWind已经计划将产品部署到以太坊、币安智能链BSC和OKExChain等链上，「希望能有更多用户用到这个高效的工具。」
DeFi世界正变得越来越多元化，NFT、算法稳定币、保险等新赛道陆续出现，而在这片追求代币公平分发的热土上，流动性挖矿是恒久不变的热点。从YFI到CoinWind，「农民」参与挖矿的手段越来越先进，资金效率的提升必将带给DeFi注入更强的发展动能。
互动时间：
你一般使用什么工具进行DeFi挖矿？
