来源：壹财信
作者：周文思
德和科技集团股份有限公司（下称：德和科技）成立于2001年8月，是一家专注于高性能绝热节能材料研发、生产、销售以及安装服务的企业，为国内知名的绝热节能工程整体解决方案提供商。
我们在研究德和科技招股书及公开信息后发现，其招股书中的高管履历信披存在疑点，公司内控管理有待提升，特别值得注意的是前后两版招股书的数据“变脸”。
高管履历信披存疑
《壹财信》在查询公开资料后发现，德和科技招股书中披露的高管履历存在入职时间早于企业成立的情况。
招股书披露，目前德和科技共有9名董事，3名监事，9名高级管理人员，5名核心技术人员。
其中，副总经理邹俊于2003年3月至2012年2月任上海彬业经贸发展有限公司执行董事。但据企信网，该公司的成立时间为2003年9月，晚于邹俊的任职时间6个月。
另一高管总工程师杜保军于2003年5月至2021年2月任上海梯杰易气体工程技术有限公司储罐设计主管。而据企信网，该公司的成立时间为2009年5月，晚于杜保军的任职时间长达6年多。
公司内控管理待提升
2019年至2022年1-6月（下称：报告期），德和科技存在劳务派遣用工违规的情况。
据招股书，报告期内，德和科技采取劳动合同工、劳务派遣、劳务外包相结合的用工方式进行日常生产经营。
报告期各期末，德和科技的员工总人数分别为492人、649人、643人、626人，其中劳务派遣人数分别为72人、69人、43人、59人，劳务派遣人数占用工总人数的比例分别为12.77%、9.61%、6.27%、8.61%。2019年，德和科技及其子公司存在劳务派遣用工比例超过10%的情形，违反了《劳务派遣暂行规定》的相关规定。
在公司内控管理方面，德和科技还存在与关联方资金拆借的情况。
招股书披露，管金国为公司的实际控制人之一，报告期内管金国曾多次向公司拆借资金。2018年，管金国因公司个人卡资金需求，累计拆入388万元，拆出100万，2019年公司已与管金国结清。2019年管金国因个人偿还贷款、购买股权等资金需求向公司新增借款250万元，其中50万元已于资金拆借当月归还，200万元已于2020年12月31日前归还给公司。
除了与实际控制人发生资金拆借的情况，公司还与其他关联方存在资金拆借。2019年至2020年，公司累计拆入金额（管金国除外）9,017.00万元；2019年，公司累计拆出金额（管金国除外）190.00万元。
前后招股书数据“变脸”
截至目前德和科技共披露了两版招股书，《壹财信》研究发现新版招股书（10月28日预披露更新）较初版招股书（5月19日预披露）存在部分数据变动的情况。
据初版招股书第207页，2020年德和科技的不锈钢板、不锈钢带采购金额为1,023.52万元，占主要原材料的比例为3.32%，废玻璃的采购金额为1,143.86万元，占主要原材料的比例为3.71%。
而在新版招股书第231页显示，2020年德和科技的不锈钢板、不锈钢带以及废玻璃的采购金额分别为1,057.03万元、1,269.92万元，占主要原材料的比例分别为3.43%、4.12%。
同时，新版招股书较初版招股书，上述原材料的单价也发生了变更。初版招股书中不锈钢板、不锈钢带的采购单价为15,621.26元/吨、废玻璃的采购单价为572.89元/吨；而新版招股书中不锈钢板、不锈钢带的采购单价为16,132.62元/吨、废玻璃的采购单价为636.02元/吨。
关于上述前后两版招股书的数据调整，德和科技未单独用加粗字体标注，也并未对数据调整的解释作出说明。
此外，德和科技招股书披露的同行数据也与同行的公开数据存在出入。
德和科技在招股书中将晶雪节能列为同行业可比公司。招股书披露，晶雪节能2019年、2020年的速动比率（倍）分别为1.00、1.07；应收账款周转率（次）分别为2.28、3.01；存货周转率（次）分别为1.56、1.74；总资产周转率（次）分别为0.68、0.76。
晶雪节能系创业板上市公司，其招股书披露，2019年、2020年的速动比率（倍）分别为0.99、1.05；应收账款周转率（次）分别为1.95、2.34；存货周转率（次）分别为1.52、1.69；总资产周转率（次）分别为0.67、0.74。与德和科技招股书中披露的数据均存在出入。
（截图来自晶雪节能招股书）
对于上述的数据出入问题，德和科技与其保荐机构应进行核查并给予解释说明，《壹财信》将持续关注其IPO进展情况。
