为什么99%的短线交易者最终亏损?7大因素告诉你答案

为什么99%的短线交易者最终亏损?7大因素告诉你答案
2020年01月10日 17:27 财经辛说

学院君大惊,还有这等好事?未等学院君反应过来,他马上抛出了他的证据:黄金的下行趋势线突破,和长周期EMA均线突破,后市看涨。

图源 | 交易侠截取

没想到刚到2020年1月,美伊爆发冲突并不断发酵,让黄金冲上1611的新高。学院君心里想,那位同学应该赚得盘满钵满吧。

不问不知道,一问吓一跳。这个同学到1511时的横盘中出掉了仓位,随后空仓看着黄金从1511一路飙到1588。卖飞后心态失衡眼红,从1585杀入多单,被剧烈的震荡在1560处扫掉止损出局。最后反手高位摸顶做空,眼睁睁看着黄金冲破1600大关同时自己账户归零。

图源 | 交易侠截取

明明判断对了行情,结果一顿操作反而还亏了。你说气不气人?

学院君心想,这也许就是很多短线交易者的真实写照。看对了行情,结果频繁短线交易,不按系统进出场,也没有科学的仓位管理,心态失衡胡乱交易,最终在大好行情中被市场扫地出门。

Part-1

为什么频繁的短线交易的后果往往都是亏损收场?想必有很多交易者都有过这个疑问。

首先无论短线还是长线的交易者,都不是一天就能练成的。有人发现自己更适合做中长线,也有人去做了波段;有的发现自己就适合做短线,刻苦钻研成为短线高手。据统计,要成为一名稳定盈利的交易者,至少需要5年时间打磨。

然而,99%以上的交易者都坚持不了5年,因为在这5年里,大部分人并没有赚到钱,或者亏得远比赚得多,所以很多人根本坚持不下去。

图源 | 子图网

美国曾经对期货交易所内的交易数据进行统计,结果发现,能够盈利的交易者占比只有10%,而这10%中,趋势交易者占据了7%,波段交易者占了2%,短线交易者只占了1%。

短线交易者相对其它两类交易者来说,失败概率更高存活概率更低。失败和放弃的概率高达90%,存活的概率仅有10%。相比之下,趋势交易者存活的概率高达70%,波段交易者的存活概率也有20%。

Part-2

之所以做短线交易时都是亏钱的,主要有主观和客观两个方面的原因。

客观原因主要有以下5个方面:

1、短线高频率交易会产生很高的交易成本。理论上亏损来源于交易系统内的正常止损与系统外的经纪商费用支出,包括手续费,点差,仓储费等等费用,统称为交易摩擦成本。交易成本只与交易笔数和仓位有关,频繁短线交易会让这部分交易成本占总盈亏的比重增大,让交易者难以稳定盈利。

2、交易者对盈利的期望值过高。大部分交易者都是奔着“钱途”进入到这个市场,许多人都存在一种靠“小账户赚大钱”的急躁心态。这类交易者往往本金较少,而且资金越少越想着赚大钱,于是操作就越频繁,过度交易。这是大部分人亏损的主要原因之一。

3、非专职交易者没有充足的时间和精力。做短线交易需要经常盯盘,而且要时刻注意市场上的任何风吹草动。而对大部分普通交易者来说,交易只是“副业”,工作才是主业,对于一个普通交易员或者上班族来说,没有足够的时间和精力去学习交易,提升自己的交易能力。

4、市场中存在许多噪音。做短线交易时,市场中往往存在很多杂乱且无用的信号,也就是“市场噪音”。而且,分析的周期越短,受到的影响往往就越大。往往一点点市场动静就让交易者感到不安。

5、短线交易更加考验交易者的心理素质。凡是做过交易的人或许都有体会,看5分钟的K线图和4小时的K线图完全是不一样的感觉。许多做短线的交易者资金小,仓位相对较重,止损空间也很小,波动稍微大一点就很容易出事。这让他们经常都处在一种紧张的状态,长时间处于精神紧绷的状态下,很容易做出错误的冲动决定。

主观原因则有以下两个方面:

1、交易者本身的经验和能力不足。绝大多数年轻的交易者,亏损的原因自身交易水平过低,远远未到讨论交易哲学与交易心境的地步。尚未有一个能实现正期望收益的交易系统,又谈何系统执行度呢。还有很多交易者,连指标的定义都没搞明白,各个品种的点值、盈利计算都不会算,交易软件的使用、交易市场交易品种的规则都没弄清楚,就匆忙下单,胡乱交易,这时候的交易者与赌徒无疑了。

我们买东西往往都会思考清楚自己是否需要,了解它的功能和用途再作出决策,为什么到交易上就不一样了呢?交易本质就是买卖。了解清楚交易上的每一个细节,学习一定的专业金融知识,再搭建一个能够实现正期望的交易系统,知己知彼方能战胜市场。

2、交易者性格不适合做短线。除了短线的频繁交易,还有做波段的中线交易,做长线等等。要实现稳定盈利不止有短线这一条路。短线交易只不过是众多交易手法中的一种。

上面我们已经提到,短线交易的利弊。短线交易者往往要付出比中长线交易者数十倍的精力,更加坚定的心理素质,以及更加稳固的交易系统对抗市场噪音和交易摩擦成本。

有的人性格急躁,急功近利,这些都是短线交易的大忌,自然也不适合交易短线,甚至说这类人不适合交易。有的人则喜欢细水长流的收益,厌恶风险,这类人更适合做中长线。在交易前应该先了解清楚自身性格以及风险偏好,选择合适的交易方式。

你是否也是短线交易者呢?你认为短线交易者还需要哪些交易品质?欢迎在下方评论区留言,分享你的交易理念。

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