蓝底白字，这家券商全资子公司卷入“非吸”，缘起五年前投资P2P_

从暴雷到立案，明日黄花的P2P，已经习惯了这样的套路。对于蓝底白字的公告，圈内人士早已习以为常。

然而，一家刚刚因涉嫌“非吸”被警方通告的P2P平台，其主要股东居然牵涉到一家上市券商，这事似乎有些不同寻常——

大麦理财：涉嫌非吸通报立案

7月21日，深圳市公安局福田分局发布了一则蓝底白字的案情通报，披露了深圳大麦理财互联网金融服务有限公司（简称：大麦理财）涉嫌非法吸收公众存款案件的最新进展。

通报显示，警方于2020年6月1日对大麦理财进行立案侦查，现已查明大麦理财自2014成立至今，累计向68,266人非法募集29.84亿元。7月17日，大麦理财负责人谷某广、刘某、担保方查某三人被采取刑事拘留强制措施。

警方告诫本案非法吸收公众存款行为人（包括股东、高管、业务员、业务辅助人员及其他为非法吸收公众存款提供帮助的人员），限期将在大麦理财或关联企业服务期间收取的代理费、好处费、佣金、返点费及提成费等非法所得退缴至指定账户。

资料图片：大麦理财

关于大麦理财，公开信息显示，这是一家注册地在深圳的P2P平台。公司成立于2014年6月10日，注册资本为3000万元，实缴资本为1000万元。经营范围包括受托资产管理；股权投资；信息咨询（不含限制项目）；投资管理（不含限制项目）等。

而前述被警方控制的两名负责人，应该分别是董事长、实控人谷传广和总经理刘超。

据媒体报道，2019年6月，大麦理财已经出现了逾期。半年后的2019年12月22日，大麦理财发布良性退出公告。2020年7月6日，大麦理财官网发布了2020年6月良退工作情况公告。而此时，距离其被立案已经过去了一个多月。

官网显示，截至2020年7月22日，大麦理财累计交易额49.7亿元，累计出借人数和累计借贷人数分别为68,333人和3,396人；借贷待还余额2.75亿元，待兑付利息1,331万元，逾期90天（含）以下金额（元）为1.13亿元，逾期90天以上金额8,914万元。

从2014年到2020年，目睹了P2P行业从高光时刻到灰飞烟灭，大麦平台毫无悬念的倒下，留下一地鸡毛，近7万的出借人，以及近30亿的资金窟窿。

注资入股：长城证券旗下子公司

令行家不解的是，这样一家已经“实锤”非吸的平台，为何其股东中还有券商的身影？

大麦理财股权穿透图，券业行家简化自企查查

通过股权穿透信息，行家梳理了大麦理财的主要股东：

第一大股东为自然人谷传广直接持股33.29%，并通过第三大股东深圳创新稳盈投资合伙企业（有限合伙）（简称：创新稳盈）间接持股10%。谷传广同时是大麦理财的创始人，创新稳盈的股东、执行事务合伙人。

第二大股东为一家私募机构——深圳国投资本管理有限公司（简称：深圳国投资本）。从名字上看，深圳国投资本很容易与上市公司国投资本混淆，而国投资本却是安信证券的控股股东。

深圳市长城长富投资管理有限公司（简称：长城长富）为第四大股东，持股8.66%。而长城长富正是上市券商长城证券旗下全资子公司，并在其历年年报中并表列示。

第五大股东为四川升达林业产业股份有限公司（简称：升达林业）持股4.76%。而这家上市公司已经披星戴帽，成为*ST升达。

资料图片：长城证券注资大麦理财

行家发现，发布于2015年11月的一则报道中，大麦理财曾将公司名称和长城证券、长城长富并列，宣传“获长城证券B轮注资”。而这与大麦理财此前的融资信息相符。

2015年11月，长城长富对大麦理财进行了B轮注资。据企查查披露，其投资金额为259.7403万元。

金额虽然不多，但对于长城长富来说，可能也没有那么容易。

要知道，长城长富2015年的营业收入为3,011.34万元，净利润为1,369.70万元。截至当年年底，长城长富的员工总数仅有14名。

行家不由得发出了“天问”？为何长城证券的全资子公司，会涉及P2P平台呢？

长城长富：翻遍年报拼图信息

通过翻查工商信息、招股书、历年年报和公告，行家试图从公开信息中寻找端倪。

公开信息显示，长城长富成立于2012年6月20日，注册资本为6亿元。成立之初，其业务范围为直接投资业务及私募投资基金业务。直到2017年，应监管要求，长城长富将直投业务转给“同门”——深圳市长城证券投资有限公司（简称：长城投资，为长城证券全资子公司）。

2020年3月，长城长富修订公司章程，经营范围变更为“受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目）；受托管理股权投资基金（不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）”。

在投资大麦理财之际，长城长富已于2014年9月获得外商投资股权投资管理业务（QFLP）资格，2015年1月获得合格境内投资者境外投资试点（QDIE）资格，2015年9月获得私募投资基金管理人资格。

从经营情况来看，成立多年，长城长富的业绩真可谓一言难尽。2017年，其营业收入和净利润分别为2.77亿元和1.75亿元；2018年，营业收入打了一折，净利润更是“缩水”99%。2019年，营收和净利润双双录得负值，原因是“部分投资项目出现经营风险导致估值大幅下调且股权类项目退出收益和管理费收入较小”。

长城长富经营数据一览，券业行家制图

来源：长城证券年报和招股书，部分数据未披露

再来看看长城长富的相关人员。

成立之初，长城长富的董事长、法定代表人为黄耀华先生。2015年6月，朱军先生接任长城长富董事长、法定代表人。2019年11月，朱军卸任后，由董事吴礼信代行董事长职责。2020年3月，经董事会审议通过，吴礼信正式履职。2020年2月，长城证券委派曾晓玲女士担任长城长富董事。此外，2017年9月，长城长富的总经理由李胜换成李彬。

此前，行家在梳理长城证券背景资料时发现，长城长富的两任负责人，朱军和吴礼信均出现在高管序列中。

朱军先生，1968年1月出生，中国籍，无境外永久居留权，硕士，中共党员。1994年7月至1996年11月，任香港信业集团总裁秘书；1996年11月至1997年11月，就职于君安证券北京知春路营业部办公室、客户开发部；1997年12月至1999年8月，任君安证券北京管理总部办公室负责人；1999年9月至2005年12月，于国泰君安北京分公司、北京黄城根营业部等任职；2005年12月至2015年9月，任长城证券总裁助理兼总裁办公室北京代表处主任；2015年9月至今2019年11月，任长城证券副总裁。

吴礼信先生，1969年11月出生，中国籍，无境外永久居留权，硕士，注册会计师，中共党员。1991年7月至1995年3月，任安徽省地矿局三二六地质队会计主管；1995年3月至1997年7月，任深圳中达信会计师事务所审计一部部长；1997年7月至2002年10月，历任大鹏证券计财综合部经理、资金结算部副总经理；2002年10月至2003年3月，任第一创业计划财务部副总经理；2003年4月至2015年3月，历任长城证券财务部总经理、财务负责人；2015年3月至2019年4月，任长城证券董事会秘书兼财务负责人；2019年4月卸任财务负责人，仍担任董事会秘书。

行文至此，行家忽然有个想法。如果长城长富因为担任大麦理财股东而被追责，是否会波及离任或在任的负责人呢？

长城证券最新资料

作为一家体量中等的上市券商，长城证券在A股上市尚不足两年，行家的专题报道却已有五篇。由于行家此前在《代理总裁“悄然”转正》《主导长城证券上市，老将何伟的下一站》等文中详细披露了其背景资料，本文将更新报道长城证券最新的股东、高管和业绩情况。

股东情况

截至2020年一季度末，长城证券的十大股东中，华能资本服务有限公司（简称：华能资本）持股46.38%，深圳能源集团股份有限公司（简称：深圳能源）持股12.69%。由于华能资本和深圳能源构成一致行动人，因此中国华能集团有限公司（简称：华能集团）为长城证券的实际控制人。

高管团队

行家根据上市公司公告栏和协会券商信息，梳理了长城证券现任的7位主要高管名单——

曹宏先生，1962年5月出生，中国籍，无境外永久居留权，硕士，高级工程师，中共党员。1982年2月至1988年8月，任四川华蓥山发电厂技术员；1988年8月至1999年6月，历任华能重庆燃机电厂技术员、副厂长、厂长兼党总支书记；1999年6月至2003年4月，历任华能重庆分公司（珞璜电厂）党委副书记、党委书记；2003年4月至2008年6月，任深圳能源集团副总经理；2008年7月至2012年6月，任澳大利亚OZGEN公司技术总经理；2012年6月至2018年3月，任深圳能源集团副总经理。2017年10月至今，任长城证券党委书记；2018年11月至今，任公司董事长。

李翔先生，1968年12月出生，中国籍，无境外永久居留权，硕士，中共党员。1992年7月至1993年5月，任北京石景山人民检察院办公室秘书；1993年5月至1995年8月，任海南汇通国际信托证券总部办公室主任；1995年8月至2010年7月，历任长城有限人事部副总经理、人事监察部总经理、青岛营业部（筹）总经理、新开发筹备小组成员、广州营业部筹备组组长、广州营业部总经理、深圳营业一部总经理、营销管理总部总经理兼深圳一部总经理、营销总监、营销管理总部总经理；2010年7月起任公司副总裁；2018年12月至2019年4月，代行总裁职责；2019年3月至今，任长城证券党委副书记；2019年4月至今，任公司总裁。

业绩排名

年报显示，长城证券2019年度实现营业收入38.99亿元，同比增长41.62%；归母净利润为9.92亿元，同比增幅为69.40%。

从主要业务来看，自营业务收入12.28亿元，同比增长18.00%；经纪业务收入6.65亿元，同比增幅为24.38%；投行业务收入5.97亿元，同比增幅为24.30%；信用业务收入由负转正，为2.63亿元；资管业务收入1.61亿元，同比下降13.56%。

长城证券2015-2020H1业绩对比，券业行家制图

数据来源：上市券商公告

未经审计的财务数据（母公司口径）显示，2020年1-6月，长城证券营业收入为17.47亿元，同比增幅为11.40%；净利润为6.36亿元，同比增长28.43%；期末净资产为170.81亿元。

长城证券2019年度业绩排名，券业行家制图

数据来源：证券业协会

协会2019年度券商经营数据显示，长城证券的主要指标多在TOP30以内，其中总资产和净资产均列第29位；营业收入和净利润分列第27、28位，市占率分别为0.87%和0.80%。主要业务中，投行业务排名第25，市占率达1.24%；自营业务、信用业务和经纪业务分列第28、31、33位，市占率分别为0.97%、0.72%和0.73%；资管业务较为逊色，市占率为0.47%，排在第40位。

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