深挖证监局通报，寻找未被公开点名的深圳券商——_

深扒了深圳局的通报，我们找到了未被公开点名的券商

券业行家，事实说话。

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续关注监管信息的行家，注意到多家官媒发布了来自深圳证监局的最新风险提示。

与通常点名道姓的行政处罚文件不同，这里被提到的券商，齐刷刷的以某券商等字样披露。

行家不由得心生好奇，究竟是哪家抑或哪几家券商呢？

红头文件统计

在深圳证监局首页监管工作栏，行家找到了发布于9月16日的《证券期货机构监管通讯（2020第5期）》。

行家注意到，深圳局在今年4月9日首次发布证券期货机构监管通讯；其后四期分别于5月11日、7月16日、8月12日和9月16日发布。除8月期为行业经验分享外，其余各期均设有“监管动态”、“案例通报”和“风险警示”栏目。

行家对前述“红头文件”中明确提到的深圳辖区内券商监管信息进行了梳理。

值得一提的是，作为金融重地的深圳，在监管信息公开方面，可谓开国内先河。

行家对比了证监会及各地派出机构，发现仅有深圳证监局一地定期公开披露。在全国36地证监局（省区31，计划单列市5）中显得独树一帜。

辖区券商资料

此前，行家通过《特区四十周年|细说深圳券商》一文，对深圳辖区内券商进行了详细的点评。

深圳证监局统计数据显示，截至2020年8月，辖区共有证券公司23家，期货公司14家，基金公司30家，基金子公司18家，证券分支机构564家，期货分支机构82家。

安信证券股份有限公司

安信证券资产管理有限公司

渤海汇金证券资产管理有限公司

长城证券股份有限公司

第一创业证券股份有限公司

东亚前海证券有限责任公司

国盛证券资产管理有限公司

国信证券股份有限公司

华泰联合证券有限责任公司

华鑫证券有限责任公司

汇丰前海证券有限责任公司

联储证券有限责任公司

平安证券股份有限公司

世纪证券有限责任公司

五矿证券有限公司

银河金汇证券资产管理有限公司

银泰证券有限责任公司

英大证券有限责任公司

招商证券股份有限公司

招商证券资产管理有限公司

中国中金财富证券有限责任公司

中山证券有限责任公司

中信证券股份有限公司

截至2020年7月底，深圳辖区证券公司总资产和净资产分别占全国的24.47%和20.57%；累计营业收入为695.32亿元，占全国的24.96%；累计净利润为296.36亿元，占全国的26.20%；证券公司客户资产达182,181.71亿元。

深圳辖区内券商统计，券业行家制图

数据来源：深圳证监局（截至2020年7月31日）

匿名猜想如何

回到本文开头的监管函，行家疑惑未解。为何监管方面要匿名呢？而且这也不同于博人眼球的标题党，全篇都是某某某，让行家一时难以适应。

在公开渠道没有什么信息的情况下，行家所能做的就是见微知著。

在最新一期通讯中，能确定为深圳辖区券商的共有四起事件。唯一一家被点名的是平安证券，宁波证监局于今年7月30日对平安证券宁波海晏北路营业部采取责令改正的监管措施。另有三起风险事件未点出券商名号。

大型券商风险预警

深圳局指出，7月下旬，辖区某大型证券公司净稳定资金率连续8个交易日在预警标准以下，流动性覆盖率持续围绕预警标准上下波动。公司曾预计7月底前能将该指标稳定在预警标准以上，但未能实现。

从体量上来说，深圳辖区内的券商，称得上“大型”二字的，只有中信证券、招商证券、国信证券三家上市券商，以及母公司上市的安信证券和平安证券。

据《证券公司风险控制指标管理办法》等规定，券商母公司净稳定资金率和流动性覆盖率被纳入风控指标，其中风险净稳定资金率=可用稳定资金/所需稳定资金×100%；流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30日内现金净流出×100%。这两项标准的预警线均为120%，监管线均为100%。

从中报数据来看，中信证券2020年上半年末流动性覆盖率为135.33%，净稳定资金率为123.16%，均较年初有所下降，接近预警线。而安信证券未详细披露中报，2019年年报也未公开相关数据。

研究报告出现“硬伤”

深圳局指出，辖区某证券公司发布的研究报告，就上市公司有关重大交易的表述与该公司此前发布的公告内容不一致。此外，该公司研究业务条线未建立质量控制和合规审查的工作底稿，未将市场影响评估机制纳入公司内控制度，未达到合规管理的有关要求。

无巧不成书，行家在9月18日对协会公布的券商从业人员进行过统计。数据显示，深圳辖区内的14家券商拥有持证分析师，除前述五家大型券商外，还包括长城证券、汇丰前海、华鑫证券、世纪证券、中山证券、五矿证券、英大证券、第一创业和银泰证券。

深圳辖区内券商分析师数量，券业行家制图

数据来源：证券业协会（截至2020年9月18日）

系统升级漏洞导致机构客户透支11亿

深圳局指出，辖区某证券公司委托开发商升级其快速交易系统时出现缺陷，导致13名机构客户逆回购交易资金透支，合计金额超过11亿元。该公司动用自有资金进行垫付，协商客户以逆回购到期款项偿还，次日垫付资金已全部收回。发生升级缺陷的原因，是开发商此次升级实现的功能超出需求设计，公司测试场景未覆盖全部升级功能，也未充分考虑有关债券回购品种在张、手转换方面的特殊性。

此前行家曾根据协会2019年券商排名数据，对券商信息技术投入进行过整理。除平安证券、安信证券、国信证券、招商证券和中信证券五家大型券商外，其余深圳券商的信息技术投入比例均未达到行业平均数。