方正证券 | 违规收罚单，全年信用减值超8亿_

罕见本地监管罚单，计提侵蚀1/3净利润，方正证券易主之际有些“烦”

券业行家，事实说话。

时隔多日，母公司确定重组的方正证券，易主的具体细节尚未有公开消息。而监管方面早已盯上了其从业人员的违规事项。

监管点名批评

因注册地位于湖南，湖南证监局对方正证券历来关怀备至，行家此前未曾查到涉及方正证券的监管函。

然而，近期湖南证监局罕见的对这家头部券商进行了点名。

2月4日，湖南证监局下发【2021】2号行政监管措施决定书，点名批评方正证券益阳长益路营业部从业人员钟跃。原因是其在任职期间，存在未按方正证券要求向营业部报备名下手机号码以及操作他人证券账户买卖股票的行为，违反了《证券经纪人管理暂行规定》（证监会公告[2009]2号）第十二条、第十三条、第二十七条的规定。

依照《证券经纪人管理暂行规定》，湖南证监局对其采取出具警示函的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

伟海精英数据显示，钟跃女士早在2011年便已入职该营业部，2014年“转职”为经纪人。协会从业人员信息显示，这位女士依然在职，名下新增一条诚信记录。

数据显示，方正证券现有9.783名从业人员，其中投资顾问2,223名，经纪人3,002名。

考虑到方正证券拥有多达万名的员工数量，出现违规事项在所难免。然而，不得不说的是，至少在内控管理方面，方正证券存在缺陷。

易主取得进展

关于方正证券控股股东北大方正集团有限公司（简称：方正集团）的易主事项，行家已经持续关注多时。

1月29日，方正证券收到方正集团《关于确定北大方正集团有限公司重整投资者的告知函》称，经过多轮竞争性选拔，最终确定由珠海华发集团有限公司（简称：珠海华发）、中国平安保险（集团）股份有限公司（简称：平安集团）、深圳市特发集团有限公司（简称：特发集团）组成的联合体作为方正集团重整投资者。

方正集团表示，接下来将依法推进投资协议签署及重整计划草案制定等相关工作。但这份公告中并未披露三方的出资和股权分配比例。

由于珠海华发代表珠海国资，且其旗下已有控股券商华金证券，平安集团旗下已有控股券商平安证券，再加上方正证券第三大股东中国信达及其旗下的控股券商信达证券。在“一参一控”的纲领下，方正证券的股权结构或将变得复杂。

涉及到股东问题，方正证券还有不少“旧账”。

2014年，方正证券并购民族证券，北京政泉控股有限公司（简称：政泉控股）成为第二大股东。这一并购案埋下了股东“不和”的隐患，两家股东先后多次对簿公堂。

更早之前，方正证券自IPO开始，延续多年未如实披露控股股东与其他股东的关联关系。2015年7月，证监会对方正证券信披违规进行立案调查。两年后的2017年5月，证监会对方正证券和方正集团等予以“顶格”罚款60万元。

方正证券的投资者因证券虚假陈述责任纠纷为由，陆续起诉索赔。

2021年1月13日，方正证券发布涉诉公告称，长沙市中级人民法院新增一审判决、调解及撤诉案件合计860件，公司作为被告需承担责任的金额合计为2,561.36万元，计提预计负债29.24万元。

此前长沙中院已受理相关案件共计2,130件，其中1,949件案件已发生法律效力；其余181件案件中的176件已收到生效法律文书，尚有5件仍在处理过程中。

由于裁判文书网中数以千计的案件均未公开显示，行家无从确定庭审细节和判决依据。

三度计提减值

截至目前，方正证券已经先后三次发布公告，披露发生在2020年内的减值事项：

2021年1月21日，方正证券公告称，2020年12月计提信用减值损失共计2.03亿元，将减少2020年度合并报表净利润1.71亿元。其中，买入返售金融资产减值准备并确认信用减值损失0.55亿元，主要来自股票质押业务；应收款项和其他应收款坏账准备并确认信用减值损失0.95亿元，主要为方正香港金控计提坏账准备所致；计提预计负债并确认信用减值损失0.56亿元:。

2020年12月5日，方正证券公告称，2020年11月计提信用减值损失共计2.47亿元，减少当期净利润1.86亿元。其中计提其他债权投资减值准备并确认信用减值损失1.85万元；计提其他应收款坏账准备并确认信用减值损失0.63亿元。

2020年4月10日，方正证券发布2020年一季度计提减值公告称，当期信用减值损失共计3.51亿元，减少当期净利润约2.63亿元。其中买入返售金融资产信用减值损失净增加2.16亿元，主要来自股质业务计提的减值准备；计提其他信用减值损失及因向公司管理的资管计划提供流动性支持确认预计负债共计1.30亿元。