券业行家，事实说话。
欢迎留言，如果认同，请传播正能量。
进入2024下半年，行家对“一流投行”的思考仍在继续。据财联社发布的投行罚单榜，行家发现了曾经的头部券商海通证券，在这一领域的“新纪录”。
罚单统计
据财联社报道，今年上半年涉投行违规的罚单多达74张，涉及31家券商，另有67名保代被列入C类名单。
而财联社这份罚单榜中，“暂列第一”的券商，正是海通证券。这让行家有些意外。
为此，行家查看了证监会及交易所信息。据不完全统计，至少有9份涉及海通证券投行业务的罚单。
从处罚机构来看，上交所5份，深交所2份；证监会和广东证监局各1份；北交所和股转公司未发现公开的监管处罚信息。
从投行项目来看，涉及四家IPO企业，1家非公开发行企业和1家债券发行企业。
从涉事对象来看，海通证券被罚5次，相关人员被罚11人次，包括8名保荐代表人及3名责任人。
C类第一
在《大跌眼镜！民生证券“头牌”的尴尬》等文中，行家曾统计了截至今年6月19日的C类保代名单。
随着日期的推移和人员的变动，如今券商C类保代名单有了新的更新。最新数据显示，C类保代现有271名，近三年合计收到324则监管处罚和自律处分。其中，海通证券有20名保代入榜，涉及31份罚单，跃居行业第一。
略翻相关罚单，部分保代在变更执业机构后被“追罚”，海通证券可以说是被“牵连”。但也有曾经在海通证券受罚的保荐代表人因跳槽同行或离职注销，未能统计在内。
行家对照查看了近年来影响较大的处罚事项。海通证券的保代违规事项，还真是“批量”。
上海北特科技股份有限公司（简称：北特科技）在2014年敲钟上市，海通证券为其保荐机构。北特科技2015年非公开发行，以及2018年并购重组，同样由海通证券完成。郑瑜、赵春奎作为北特科技2015年度非公开发行股票持续督导的保荐代表人，未勤勉尽责充分履行审慎的核查程序，未发现关联方非经营性资金占用及未按规定履行信息披露义务的情况。李辉、王睿洁、陈家伟作为北特科技2018年发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金独立财务顾问主办人，未勤勉尽责充分履行审慎的核查程序，未发现关联方非经营性资金占用及未按规定履行信息披露义务的情况，未发现北特科技向参与认购的公司董事、总经理靳晓堂提供财务资助的情况。以上五人在2021年分别被上海证监局和上交所采取监管措施。
深圳市新星轻合金材料股份有限公司（简称：深圳新星）在2017年敲钟上市，海通证券为保荐机构。2020年可转债项目，同样由海通证券完成。但在发行上市当年，营业利润同比下滑50%以上。2022年3月，证监会对海通证券保荐代表人王行健、张恒采取暂不受理与行政许可有关文件3个月措施。
湖北超卓航空科技股份有限公司（简称：超卓航科）于2022年7月敲钟上市，海通证券为其保荐机构之一。因未对全资子公司资金使用情况披露不真实、银行存款处于冻结状态及时开展有效的调查和监督，出具的持续督导文件未能真实、准确反映募集资金管理使用情况，2023年11月，海通证券及保荐代表人陈邦羽、朱济赛相继收到湖北证监局和上交所罚单。
江苏沃得农业机械股份有限公司（简称：沃得农机）由海通证券保荐，于2020年递表深交所，2022年2月提交注册。同年下半年，深交所对其进行现场检查。2023年8月，沃得农机及撤回申请。对”一查就撤“的行为，证监会和深交所相继对海通证券及保荐代表人陈城、景炀下发监管函。违规事项包括未及时报告和披露发行人实际控制人股份冻结情况；未发现发行人会计基础薄弱、内部控制不完善、资金拆借信息披露不完整等情况，未经证监会、深交所同意改动招股说明书。
同样是撤单被罚，疑似杭州百子尖科技股份有限公司（简称：百子尖）二次申报项目。上交所在通报批评函中虽未提及项目名称，却明确指出海通证券保荐代表人晏璎、谢丹未能勤勉尽责，未对关联方及疑似关联方体外资金循环的情况予以充分关注并审慎核查；未对发行人收入、毛利率及成本核算等方面开展充分核查，履职尽责不到位。
类似的情况，也出现在大连科利德半导体材料股份有限公司（简称：科利德）、浙江羊绒世家服饰股份有限公司（简称：浙江羊绒世家）和武汉格蓝若智能技术股份有限公司（简称：格蓝若）首发上市项目中。
这些或成功发行，或临阵撤单的项目，成为海通证券难以掩饰的“污点”。而涉事的保荐代表人，也背负了“违法失信”记录。
高管警示
凭借C类保代数量拿下行业第一，相信海通证券并不愿意看到。
行家本以为，海通证券主要高管，对这一情况也看在眼里，及时出手整治。然而，海通证券分管投行业务的副总裁，居然也是C类保代的一员。
这份来自上海证券交易所的“红头文件”，点名了海通证券及三名负责人。
据上交所现场督导发现，海通证券存在首发保荐业务履职尽责明显不到位、投行质控内核部门未识别项目重大风险及对尽职调查把关不审慎等缺陷。时任保荐业务负责人姜诚君，时任质控负责人张卫东，时任内核业务负责人许灿，对上述行为负有责任，未能审慎勤勉执业。今年1月29日，上交所对海通证券采取监管谈话措施，并对姜诚君、张卫东、许灿予以监管警示。
而签发于今年6月27日的洛阳中超新材料股份有限公司第三版《发行保荐书》显示，张卫东仍是内核负责人；姜诚君仍是保荐业务负责人。也就是说，在被监管警示五个月后，这两位负责人并没有受到什么影响。
更让行家意外的是，姜诚君的身份，还不仅仅是监管函中提到的“时任保荐业务负责人”。
据海通证券年报，姜诚君于2000年加入海通证券，长期负责投资银行业务。他于2017年3月担任海通证券总经理助理、董事会秘书，出现在主要高管名单中。2023年6月，姜诚君转职出任副总经理。
2023年，姜诚君的薪酬虽然大幅削减，仍以197.74万元在副总经理中位列第一，并且超过董事长周杰（85.68万元）和总经理李军（92.00万元）两位之和。
曾经巅峰
成立于1988年，海通证券是最早的一批券商之一。
在1997年开启的“王开国时代”，海通证券逐步发展成为行业头部券商。2016年，周杰出任海通证券董事长，至今已有八年。
这些年来，海通证券曾经有过巅峰时刻，如今却格外落寞。
据中证协券商业绩排名，2019年海通证券净利润排名行业第二，成为魔都券商的“扛把子”。2020年和2021年，海通证券净利润分列行业第3、4位。
而在2023年，因归母净利润同比下降84.59%，海通证券在上市券商中仅列第26位，全行业排名更是堪堪保住TOP30。
在业绩压力之下，海通证券也有一些事端。行家就曾点评过员工讨薪诉讼，以及全员竞业的投行传闻。
不久前更有坊间消息称，国泰君安和海通证券“有意”合并，一度引发了资本市场波动。
对比来看，国泰君安证券现有14名C类保代，并且未见“双罚”和“多罚”的情况。
或许，海通证券需要向同行“取经”，提升投行水平和合规能力。尤其是身负处分的高管，更需要引以为戒，反躬自省，带领团队积极上进，一雪前耻。
免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。
