鸡蛋不能放在一个筐里?理财or资产配置到底是什么?

鸡蛋不能放在一个筐里?理财or资产配置到底是什么?
2019年02月11日 01:18 维权骑士品牌馆|财经

很多人都在讲所谓的资产配置,说鸡蛋不能放在一个筐里,那么鸡蛋是什么?筐又是什么?还有很多人在说要理财,那么理财是什么,资产配置又是什么呢?

理财( Financial management或Financing),指的是对财务(财产和债务)进行管理,以实现财务的保值、增值为目的。理财分为公司理财、机构理财、个人理财和家庭理财等。人类的生存、生活及其它活动离不开物质基础,与理财密切相关。“理财”往往与“投资理财”并用,因为“理财”中有“投资”,“投资”中有“理财”。所谓的理财也不仅仅是把财务往外投,被投资也是一种理财,不懂得被投资也就不懂得怎么更好投资。

理财是要分层次的:第一层是有效的、合理的处理和运用钱财,让自己的钱财花费发挥最大的效果,以达到最大限度的满足日常生活需要的目的。

第二层是用余钱投资,使之产生最佳的财务收益,也就是钱生钱的层次。

第三层是从财务的角度进行人生规划,利用现有的经济财务条件,最大限度地提高自己的人力资源价值,为以后发展做准备。

资产配置(Asset Allocation)是指因应投资者个别的情况和投资目标,把投资分配在不同种类的资产上,如:股票、债券、房地产及现金等,在获取理想回报之余,把风险减至最低。

总括而言,资产配置为一理财概念,投资者根据其投资计划的时限及可承受的风险,来配置资产组合。资产配置可以应用于任何拥有两只以上股票的投资组合内,唯较常用于资产类别的层面。不同类别的资产在市场上的运作也有所不同,所以其回报和所涉及的风险亦各有不同。

这样看来资产配置只是理财行为中的一部分,它属于理财中的投资部分。

如果要说资产配置,那首先我们要知道资产是什么:

资产是指由企业过去经营交易或各项事项形成的,由企业拥有或控制的,预期会给企业带来经济利益的资源。

资产是指任何公司、机构和个人拥有的任何具有商业或交换价值的东西。

资产的分类很多,如流动资产、固定资产、有形资产、无形资产、不动产等。

按照资产的定义和分类,个人或家庭资产中,常见的不外乎:现金、房产、证券、债权、股权、艺术品、贵金属、以及知识产权等。

买过保险或一些其它理财的人可能都看过这张图:

看起来很合理对不对,普尔公司的诶,但是小黑做完功课发现,好像不是这么回事儿。没有在普尔公司找到这关于这方面的表述。而且好没有找到英文版的此图,或是英文的文字性的描述。而且如果是所谓的资产配置,那么要花的钱和保命的钱,都属于支出,它不能属于资产。因为资产是所拥有的有商业或交换价值的东西。生活费和各类保险支出,不具有太大的交换价值。所以此图到底是否正统,我们不得而知。

但这张图所传递的信息还是可以借鉴的。它要表达的其实就是资产配置。至于比例,那要看每个家庭及个人的状况再做决定的,不可能全是这样来的。

理财的目的是财务的保值、增值。所以首先的目的是保值。如何保值?这里说的是财务保值,而不是单是现金保值。那么我们的财务如果会贬值呢?财务的贬值主要是因为财产缩水和债务增加。通胀就是最常见的财产缩水的一种。但是随着经济的发展,通胀是全球性的问题。再有就是支出的大幅度增加,投资类的支出不算,它只是换了个地方,你的财产还是你的财产。当下最常见的大额支出,多数以健康问题,比如重大疾病或一些慢性病所导致的大额支出。或者重大财产丢失或损毁。比如因为火灾等导致的财产损失。

所以保值方面,需要运用保险来解决这些问题:人身险以及财产险。

解决了保值的问题以后,需要增值的部分才是属于资产配置。

比如,投资股票、基金、房产、贵金属、艺术品、外汇、等等一系列的国内外的投资渠道(也就是所谓的全球资产配置),还有就是投资期限,是短期获利?还是中长期持有?这些的规划才是资产配置的范畴。

而所谓的鸡蛋不能放在一个筐里说的也是这个问题,所有的理财不可能仅用一个方法来解决。因为任何的投资都会有风险,所以将风险分散化,常见的有按照二八定率来分配的,20%去做一些高风险高收益的投资,剩余的80%需要做中长期的低风险投资。当然也有用八零法则来分配的。各种比例要按照个人的情况而定。

晓黑是做保险的,所以投资上的事情,并非专业人士,不敢妄言。而做为保险方面来说,是否也需要所谓的“资产配置”?答案是需要的。那是不是需要鸡蛋不能放在一个筐里?就像一开始说的:鸡蛋是什么?筐又是什么呢?

从保险的配置上来说,鸡蛋就是我们要买的保险,而那个筐其实就是保险公司。而保险的“资产配置”说的就是险种问题。最基础的就是首先要先配备健康类的,也就是能够将我们的资产保值的。比如:用重大疾病险来解决因为重大疾病造成的收入中断问题,医疗险解决因为生病造成的财务损失问题。意外险、寿险,解决家庭责任以及资产传承问题。年金险来解决子女教育、养老、其它原因造成的收入中断问题等。

这就是保险的“资产配置”。这些都是我们的“蛋”,这些“蛋”,是保护我们用的,所以不能发生任何的问题,这部分不像投资,投资是允许发生损失的,但是保险的这个“蛋”不允许有任何的风险、任何的损失。因此这个筐就需要特别牢靠才可以。

在购买和配备保险时,首先要看的并不是产品,而是那个“筐”,也就是保险公司。保险公司是用来帮助我们转嫁风险的,因此,如果保险公司自身的经营风险或偿付能力出现问题,那我们的保险还“保险”吗?

关于如何选择保险公司,在过往的文章中也有讲过(回复“偿付能力”获取相关文章)。

资产配置一定是在要理财规划中,先把地基打牢,保护好我们的钱财之后,再去做一些投资以及收益,运用多元的投资工具和渠道来解决我们的增值需求。这样才能保证我们的财务状况越来越好。简单的打个比方,可能会帮大家理清思路了:

我们的收入就像是一条河,我们的资产就是一座水库。我们的首要目的是保证水库里的水一直充盈,才得以使得我们的财富能够积累。因此,为了保护我们的水库,我们需要建起一座大坝。这个大坝就是保险。而至于如何将我们的水库可以产生价值,可以利用水能发电、水产养殖、旅游观光等等一系列的手段来实现。而这一部分就是所谓的资产配置了。打个比方:水能发电是可以长久持续的,虽然收益不一定高,但是它持久甚至是可以永续经营的。水产养殖可能会因为很多问题发生损失,疾病死亡、市场波动等等,旅游观光会有淡旺季,这些都可能会有损失,那么水力发电的收益如果能和其它的经营损失平账,那么我们的财务还是安全的,因此,像水力发电这样的低风险投资,需要占据较大的投资比例。而其它的经营投资,占比就要小一些。

但河流也会有断流的风险,所以我们还需要一口“井”,它可以产生源源不断的水,这样才可以保证我们的水库能不间断的蓄水。也就是生活中可以提供给我们源源不断的现金流。这个就是年金。关于年金,之前的文章中也有讲过(回复“年金”来获取相关文章),这里不再赘述。

最后总结一下:理财是个人及家庭必须要做的事。各个金融工具各有所长,当我们利用好了这些金融工具,在保值增值上做到科学配比,当我们各方面的收益(被动收入)高于了我们的日常支出时,我们也就达到了财务自由。

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