暴跌沦为“仙股”时又遭证监会立案 "中植系"保壳*ST银鸽遇变数

暴跌沦为“仙股”时又遭证监会立案 "中植系"保壳*ST银鸽遇变数
2020年05月18日 14:14 叩叩财讯

作者:姚  毅@北京

编辑:翟   睿@北京

因大股东债务纠纷缠绕不休而身陷泥潭多时的*ST银鸽,在几日前随着漯河市金融局及债权机构就有关纾困方案沟通会的召开,原本以为即将等来转机的曙光,但随着5月17日晚一纸证监会立案调查公告的发布,让在经过连续数日暴跌后已经进入“仙股”行列的它“屋漏再遭连雨夜”。

在外界重重困局的加持上,即使有“中植系”等大佬挺身欲接盘,*ST银鸽也不得不面对其已经走到了“市值退市”边缘的最危急时刻。

“目前市场的股价反应是*ST银鸽眼下最为担心的问题。”5月17日晚间,一位接近于*ST银鸽的知情人士向叩叩财讯透露,近半年多时间以来,*ST银鸽所在地——河南省漯河市政府一直在与国内资本市场赫赫有名的“中植系”进行沟通,欲联合出手通过重组其大股东漯河银鸽实业集团有限公司(下称:银鸽集团)的相关债务而间接完成对*ST银鸽的保壳。

5月12日晚, *ST银鸽还发布公告称,其与漯河市金融局及债权机构就纾困方案召开沟通会。同时,21世纪经济报道还援引*ST银鸽大股东银鸽集团人士称,在上述沟通会上,河南省漯河市政府以及中植企业集团已形成了有关针对银鸽集团初步的纾困方案。

上述消息一出,此前已经连续收获六个一字跌停板的*ST银鸽,虽然在其后的5月13日打开了连日的跌停,甚至一度翻红,但最终在当日依然遗憾地收跌,以下跌2.94%报收于0.99元/股的股价,由此正式列入仙股行列。

“目前股价已经连续三日低于一元了,这是在此前在引入‘中植系’重组时没有想到的,如果股价继续连续低于1元,其‘市值退市’的风险便将急剧放大,届时就算对大股东的债务重组成功,*ST银鸽也必须面对退市的结果。”上述知情人士坦言。

5月17日,*ST银鸽发布公告称5月15日公司收到中国证券监督管理委员会的《调查通知书》,因公司涉嫌信息披露违法违规,证监会决定对其进行立案调查。

显然这则证监会立案调查书,无疑又将让*ST银鸽在二级市场中的股价雪上加霜,而“市值退市”的风险在随着这份立案调查的下发,已经成倍放大。而对于试图扮演*ST银鸽的“白马骑士”的“中植系”而言,在一年多前发生在ST中弘身上的一幕又很可能会再度在A股市场上演:即使同样有在国内资本市场叱咤风云的“中植系”介入资本运作试图保壳,但依然难敌市场大势的选择,在“市值退市”的强硬规定之下,*ST银鸽正有步入当年中弘股份后尘之势。

1)立案调查缘起:违规担保案

“*ST银鸽被证监会立案调查的缘由是因其涉嫌违规担保所引发的。”5月17日晚间,叩叩财讯从一位接近于监管层的有关人士处证实,这桩违规担保案为*ST银鸽在2018年11月为其控股股东银鸽集团在中原银行股份有限公司合计6.99亿元的借款提供了担保,但该担保未经银鸽投资董事会、股东大会批准,亦没有按照相关规定对外公告。

该项违规担保事件在4月7日已经被河南证监局方面初步查实并出具的警示函。

“按照证监会的有关规定,被地方局初步调查出具警示函后,确认有违反《中华人民共和国证券法》相关行为的,在短期内,证监会便会按照规定程序对其正式进行立案调查,并根据立案调查的结果给予行政处罚,其中如果涉嫌犯罪行为的还将被移送司法机关。”上述接近于监管层的有关人士透露。

*ST银鸽违规担保并未对外披露,显然违反了《证券法》中对于上市公司信息披露的有关规定。对于*ST银鸽涉嫌违规担保一案,近一年多时间内,市场早有传闻。早前发酵了近一年时间的“银鸽投资被举报”事件,其中指向*ST银鸽最为重要的违规事实便是与担保有关。

位于河南省漯河市的银鸽投资,曾是当地的支柱型企业之一,被誉为“草浆造纸第一股”。在2016年被原间接控股股东河南能源化工集团出让银鸽集团实控权后,深圳市鳌迎投资管理有限公司(下称“鳌迎投资”)及其实控人孟平的入主,孟平等人通过控制银鸽集团成为了*ST银鸽新一任主人,但在孟平和鳌迎投资入主后不久,昔日的银鸽投资不仅未能恢复昔日的荣光,反而转身成为了*ST银鸽更深陷多重违规质疑。

上述在资本市场中喧嚣了近一年之久的“银鸽投资被举报”案正式爆发于2019年9月,斯时一家名为深圳前海惠誉天成融资租赁有限公司(下称“惠誉租赁”)公然广邀媒体以新闻发布会的形式向媒体称其掌握的*ST银鸽资超过24亿元担保的事实,且称这些担保的借款主体都是上市公司的关联企业,*ST银鸽均未曾公开披露,涉嫌违规担保。此消息一出,市场哗然。

惠誉租赁缘何要公然举报*ST银鸽?

实际上从直接账目上看,惠誉租赁与银鸽投资仅存1850万元融资纠纷。

虽然早在2019年3月,在*ST银鸽的股吧中便有人发帖称,大股东银鸽集团“去年4月和5月分别向深圳前海惠誉天成融资租赁有限公司拆借的1200万元、650万元资金至今逾期未还。其中1200万元的借款是由上市公司银鸽投资担保的。”不过据*ST银鸽方面称,早在2019年4月25日,银鸽集团便已经向惠誉租赁归还了1200万元借款,还包括300万元利息,且银鸽集团声明称*ST银鸽并未对上述债务提供担保。

2020年4月9日,在*ST银鸽因上述6.99亿担保案被河南证监会下发警示函后,惠誉租赁在微博上又以副总裁邝敬之为名发布公开信,要求立信会计师事务所立即停止对银鸽投资2019年年报出具无保留意见或保留意见报告,并指出了银鸽投资在实控人孟平、孟飞(孟平之子)一方控制下,所涉及的违规担保远远不止6.99亿,称或达到了24亿元之巨,此外还涉及10亿元融资性贸易空转、以及孟飞等侵占公司资产、操纵银鸽投资二级市场股价、干预上市公司正常经营等多项罪状。

4月17日,*ST银鸽公告称收到上交所问询函,要求公司进一步说明是否存在违规担保情形,并说明公司目前的生产经营能否正常开展、董事会能否正常召开等问题。

4月20日,邝敬之一发不可收拾地在微博上又以一篇名为《掉毛的“鸽子”还能飞多久?——致社会各界的公开信》继续对银鸽集团、*ST银鸽及一系列关联人进行实名举报。

在上述公开信中该名为邝敬之的人称:“早在2017年12月,我本人就开始了对孟飞团伙的实名举报。截至目前,我和惠誉租赁累计向河南证监局、上交所、证监会、中纪委等部门寄出的举报信有150多份,全部证据材料打印出来有一层楼房那么高。”并表示“直到前几天,河南省证监局终于‘实锤’银鸽投资违规担保问题并下发“警示函”,随后上交所也终于对银鸽投资4亿元虚假贸易商票融资“爆雷”下达了“问询函”。历时两年多,我们用尽洪荒之力,终于揭开了孟飞团伙违法犯罪的‘冰山一角’。”

邝敬之还列举了其收集的有关*ST银鸽违规担保的部分文件资料,这些担保发生在2018年4月至2019年1月,共计金额达到了24.34亿。

三日后的4月23日,*ST银鸽针对上述有关传闻公告称,一概不承认未经公司正常审议程序所产生的担保义务和还款责任。

惠誉租赁为了这区区1850万的资金拆借,缘何会如此撕咬住银鸽集团、*ST银鸽及其关联方?值得注意的是,在上述公开信中,邝敬之称自己从2017年12月便开始举报*ST银鸽实控人,而银鸽集团对惠誉租赁的两笔资金拆借则发生在2018年3月。

“银鸽集团的相关实控人孟平等人与惠誉租赁背后真正的幕后老板之间存在非常复杂的纠葛,二者之间此前是资本的合作者,最开始合作也算比较顺利,一起合作的项目不仅仅局限在银鸽投资上,还包括广州知名的房地产公司广州百嘉信等项目。最开始双方分工明确,孟平一派则在‘台前’负责有关运营,另一方则以提供资金等方式,在幕后予以协助,但都以资本运作见长的二者在一些项目中因存在着经营观念的差异,在随后的一系列日常运营中,矛盾不断恶化,在2019年2月,双方矛盾彻底激化。”上述接近于*ST银鸽的知情人士表示,于是撕破脸的双方也由此走上了举报与被举报之路。

2)“中植系”出手能否保壳“仙股”?

正如上述所言,银鸽集团的相关实控人孟平和惠誉租赁方在“违规担保”一案上斗法得难分难解之时,在“中植系”对银鸽集团的加持之下,深陷纠纷的*ST银鸽原本已经看到了“保壳”的希望,然而,5月15日的这一纸来自证监会的立案调查,却成为了*ST银鸽未来最大的不确定性。

早在2019年7月,银鸽集团的流动性风险难掩之时,为保壳*ST银鸽,在河南省漯河市政府的牵线下,“中植系”开始与银鸽集团方面接触欲准备介入其重组。

“银鸽集团目前所持的*ST银鸽股权几乎都悉数被冻结,要保壳,目前最好的方式是通过重组其大股东银鸽集团的有关债务,通过大股东的股权和资产重组间接完成对*ST银鸽的纾困。”上述接近*ST银鸽的知情人士透露。

不过在“中植系”介入银鸽集团的重组后,“中植系”一方在此重组中的态度也随着进程在不断摇摆,甚至暧昧不清。

2019年7月,*ST银鸽曾公告称同意补选冯冲、栾天为第九届董事会非独立董事候选人。

据知情人士向叩叩财讯透露,冯冲、栾天皆为“中植系”关联人士。但在今年4月17日,公司进一步公告称,冯冲和栾天因工作原因申请辞去公司第九届董事会董事、高级管理人员职务。

同样在4月17日,*ST银鸽还公告因一笔40008万元的电子商业承兑汇票而被北京通冠资本管理有限公司(下称“通冠资本”)诉至法庭,而通冠资本向上穿透五个层级后,疑似控制人即为解直锟。

斯时,关联人士的离职和被“中植系”正式起诉,则被外界解读为“中植系”或与银鸽集团的重组“谈崩”。

正当外界以为“中植系”放弃银鸽集团重组事宜之时,5月12日晚, *ST银鸽突然发布公告称,其与漯河市金融局及债权机构就纾困方案召开沟通会,但相关重组方案尚未最终确定。同日,21世纪经济报道则援引银鸽集团人士称,在上述沟通会上,河南省漯河市政府以及中植企业集团已形成了有关针对银鸽集团初步的纾困方案。并表示漯河市政府旗下城投平台漯河市发展投资有限公司将会作为纾困基金的发起人,并由中植系参与出资,发起对银鸽集团债权的全面收购。

不过,要想成功保住*ST银鸽之壳,留给“中植系”等资本方的时间已然不多,尤其是在日前证监会正式对*ST银鸽进行立案调查之后,变数似乎已经越来越大。

2020年4月30日,昔日的银鸽投资因财报内容也被会计年审机构立信会计师事务所出具了无法表示意见的审计报告而被实施退市风险警示,被披星戴帽为*ST银鸽,并由此拉开了接连六个跌停板的序幕,5月13日,其正式跌至“仙股”之列。

在其后的两个交易日中,虽然*ST银鸽未继续延续此前一字跌停的走势,但继续下跌的股价,已经让其低于1元价格三日之久。

“可以预见的是,随着证监会对其立案调查,投资者对其也将大概率用脚投票,如果其连续20个交易日收盘价皆低于1元,那么*ST银鸽就算是其大股东债务重组完成,其也必须要因触发市值退市的条例而告别资本市场。”上述接近于监管层的有关人士表示。

实际上,近一两年来,曾在资本市场一度叱咤风云的“中植系”也似乎不再存有当年之勇,在近年来诸多资本运作中,接连踩雷,几乎近几年凡涉国内资本市场中的大案中,如康美药业300亿财务造假案、ST中弘退市案、东方园林债券融资案、康得新财务造假案、乐视网债务案、长生生物疫苗案乃至“阜兴系”非法集资案,皆可见“中植系”深陷其中的身影。

这一次,*ST银鸽重组保壳案,“中植系”能否在“屋漏偏遭连夜雨”的山穷水尽之处找到柳暗花明之村?相信距离答案的揭晓已经为时不远。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部