回首2020年，风险，无疑是这一年的关键词。开局遭遇突发的新冠肺炎疫情，人民生命健康迎击风险，按下"暂停键"的国民经济迎增长压力。随后，无论是后疫情时代的企业生存博弈，我国中南部的洪水灾害，还是"原油宝"穿仓、P2P再现暴雷、蚂蚁金服暂缓上市等等，风险事件叠加而来。
可以看到，作为国民经济支柱的金融业，也在复杂严峻的形势之下，"黑天鹅""灰犀牛"风险隐患增多。但同样在2020年，金融改革的步伐依旧坚定，并未停息。一方面，无论是浮现的风险，还是隐藏的风险，都在严监管下加速出清；另一方面，穿透风险后，整改完成的金融机构走上正规，成为稳健高质量增长的典范。这构成的，就是2020年中国金融的两副面孔。
A面：金融风险加速出清
纵观近三年，对于金融领域风险的集中整治，是一个持续强化的过程。
银行业方面，2017年监管集中整治银行不规范的同业理财和表外业务，到目前，影子银行规模较历史峰值压降约20万亿元，我国影子银行风险持续收敛。
互联网金融方面，全国实际运营P2P网贷机构已经由高峰时期约5000家，压降至2020年11月中旬全部归零，风险基本出清。
保险方面，车险业务、健康险业务、互联网保险、信保业务、险资投资等细分领域，均迎来更为完善、与时俱进的监管细则，监管补短板的过程中，风险进一步压缩。
当然，由于2020年复杂的经济环境，一些风险事件的发生，也加速了潜藏风险点的暴露。例如，2020年4月，美国WTI原油5月期货合约首次出现负值结算价-37.63美元/桶。而由于4月20日22时中行"原油宝"账户就已停止交易，最终导致部分投资者亏掉本金，甚至出现倒欠银行钱的情况。"原油宝"穿仓，中国银行被点名处罚，产品管理不规范、风险管理不审慎、内控管理不健全、销售管理不合规等相关风险，在风险事件中暴露，更在随后整改中强化补短板。
再如，2020年 7月17日，银保监会网站发布信息称，依法对天安财险、华夏人寿、天安人寿、易安财险四家保险机构和新时代信托、新华信托两家信托机构依法实施接管。12月22日，中国银保监会四川监管局官网发布通告，经监管部门发现，四川信托违反审慎经营规则，背离受托人职责定位，将部分固有贷款或信托资金违规用于相关股东及其关联方，风险之下，四川信托被接管。屡屡被接管的金融机构背后，更是风险进一步穿透、出清的加速。
此外，以华晨汽车、紫光集团、永城煤电控股集团等为代表的信用债违约事件连续出现，针对债券市场乱象，监管也一如既往的重拳表态："零容忍"，要依法严肃查处欺诈发行、虚假信息披露、恶意转移资产、挪用发行资金等各类违法违规行为，严厉处罚各种"逃废债"行为，保护投资人合法权益。同时，针对大型科技公司涉足金融领域，运用自身技术、数据和市场优势开展跨界混业经营，进而形成新的增量金融风险、"大而不能倒"风险，监管亦快速行动，加强审慎、平衡创新与安全，蚂蚁金服暂停上市即是其中一例。
无疑，在2020年防范化解金融风险攻坚战收官之年，无论是经营角度，还是业务角度，金融"灰犀牛+黑天鹅"风险都在强监管之下加速出清，并趋于收敛。
B面：破局机构稳健向上
值得肯定的是，风险排查，加速出清，是为了我国金融体系的高质量发展，也是为了金融机构更加稳健前行。2020年，监管多方面的重拳措施，也取得了积极成果，这则是中国金融业在2020年展现的另一个侧面。
以大家保险为例，不破不立，破而后立。2019年6月，大家保险成立，先后受让高风险金融机构安邦保险集团及旗下子公司股权及合规业务。在重起炉灶、负重创业之中，大家保险在经营层面强化主业、牢守初心，更扎实合法合规经营理念，重塑管理；在业务层面，去伪存真、去劣存优，开启了属于自己的高质量发展之路。
成绩是有目共睹的。步入2020年，虽然经历突发疫情，但大家保险内部信息显示，2020年二季度，大家人寿银保期交111.6亿，提前超额达成全年预算目标，比去年翻了一番。2020年6月，大家保险成立一周年之际，还推出了更具体系化的"城心养老"模式，"城心养老、诚心服务"，为我国养老服务提供了一支高品质、可持续的保险供给力量。可以说，新起点起步的大家保险，已然迈出稳健步伐，踏上了高质量发展之路。同时，安邦保险曾经被贴上高风险标签，如今，彻底重启的大家保险也有自己的新标签——靠谱。2021年"开门红"重要营销节点时，大家保险创新推出纯保障型节日——"靠谱节"。
可以说，大家保险正是金融机构出清风险后，破局重生，走入正轨，稳健向上的最典型案例。
当然，我国金融领域的风险出清后的积极信号也越来越多。
全国性股份制商业银行恒丰银行，此前违法违规问题频繁出现，并发生了重大案件。在监管采取果断措施处置风险后，这家银行按照规划，剥离不良、引进战略投资者、股改上市"三步走"思路，积极推进改革重组，目前完成前两步，前期积累的风险基本化解，成为金融机构出清风险，改革重组的成功案例。
2019年5月被接管的包商银行，是中小银行发展模式暗藏风险的重要案例。在处置风险过程中，金融管理部门采取了"收购承接+破产清算"的方式，一方面，新设蒙商银行、联合徽商银行，承接包商银行的相关业务、资产及负债，确保基本金融服务不中断，储户及大多数债权人的合法权益得到保障。另一方面，坚定推动包商银行破产清算。据了解，目前，包商银行也在进入破产程序后，将相关业务、资产及负债，分别转让至蒙商银行和徽商银行，风险处置取得阶段性成效。
此外，同样曾经被定义为高风险定义的锦州银行，引入三家战略投资者改变股权分散风险，从深陷财务漩涡、股权治理混乱至"白衣骑士"顺利入驻大刀阔斧的改革，让这家银行已实现企稳。2020年锦州银行半年报数据显示，该银行2020年上半年实现净利润4.13亿元，去年同期为亏损8.68亿元。资产质量明显得到改善，截至2020年6月末，锦州银行不良贷款率为1.94%，比2019年年末下降5.76个百分点，拨备覆盖率则由去年末的115.01%大幅增长至243.73%，增长128.72个百分点。
相信，未来，在金融机构出清风险，回归稳健之路后，金融体系的防火墙也将更为坚固。
