尚智逢源:国内首批商品期货ETF来了,看看这些你都了解吗?

尚智逢源:国内首批商品期货ETF来了,看看这些你都了解吗?
2019年09月12日 11:36 尚智逢源基金销售有限公司

在8月底的时候,公募首批商品期货ETF终于获批。建信、华夏和大成分别获批能源化工期货ETF、饲料豆粕期货ETF和有色金属期货ETF。

尚智逢源注意到,“首批商品期货ETF面世”的消息引起了许多投资者的关注。不少小伙伴都在问,商品期货ETF是什么?有哪些优点?适不适合我们普通投资者呢?

今天,尚智逢源就跟大家简单聊一聊这些问题。

商品期货ETF是什么?

据尚智逢源所知,商品期货ETF指的是采取持有商品期货合约来作投资策略并跟踪商品期货价格走势的交易型开放式基金。据尚智逢源了解,由于大宗商品与债券和传统股票的关联性不强,因此商品期货ETF能够作为良好的资产配置工具用于分散风险,并且,商品期货ETF还具有投资门槛低、交易成本低、操作便捷、低杠杆、投资效率高,紧跟商品指数、透明度高,跟踪误差小,挂钩商品、抗通胀功能等优势。

有业内资深人士就指出,此次首批三只商品期货ETF的成立,丰富了商品型基金的投资范畴,扩大了商品类基金的队伍,给了投资者更多投资工具选择。

商品期货ETF门槛如何?

据尚智逢源所知,商品期货ETF的门槛并不高,以大成有色金属期货ETF为例,认购门槛为1000元,联接基金认购低至1元。

商品期货ETF操作方不方便?

据尚智逢源所知,商品期货ETF的操作相对便捷。这类基金无需开立期货交易账户,即可参与商品期货市场投资;而且还能规避期货交易必须盯市、保证金追缴、到期日前合约移仓等繁琐操作,因为这些都由专业的投资人——基金经理代为操作。

商品期货ETF适不适合组合投资?

据尚智逢源所知,大宗商品和股市、债市相关性低,投资互补性强。在组合中加入商品期货ETF可以帮助降低风险减小波动,提高投资组合的风险收益比,非常适合组合投资。

国内首批商品期货ETF为什么2019年才面世?

据尚智逢源所知,虽然商品期货ETF在国内只是刚刚起步,但其实它已经拥有多年历史,并且在美国发展已有十余年。

事实上,商品期货ETF和普通ETF相比,更具时效性。商品ETF投资的是商品期货,到期前就必须要移仓换月更换合约。如果更换的远月合约价格高于现持有的近月合约,就会产生损失。

另一方面,期货市场的信息披露要比股市更加透明和严格,大户的持仓轨迹很容易就会暴露,假如被人盯上,利用期货换月策略大幅拉升,商品ETF就有可能会遭受较大损失。

因此,虽然商品期货ETF时下概念火热,但小伙伴们还是要从自身风险承受能力和投资经验出发。尽管商品期货ETF适合个人投资,不过也应只占资产配置的一小部分,它的出现更能满足专业机构的对冲需求。

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