尚智逢源:基金估值和基金净值分不清楚?看完这些你就全明白了!

尚智逢源:基金估值和基金净值分不清楚?看完这些你就全明白了!
2020年03月25日 15:18 尚智逢源基金销售有限公司

随着“基金理财”走进千家万户,有越来越多的投资者热衷于基金投资。

尚智逢源注意到,许多刚接触基金投资的小伙伴每天都会时不时地看一下基金网站上各大热门基金的情况。不过,仍然有很多人会把基金估值和基金净值弄混。那么到底什么是基金估值?基金估值和基金净值有什么区别呢?

今天,就跟大家聊一聊这个话题。

基金估值和基金净值的概念

尚智逢源认为,大家应该先把基金净值和基金估值两个概念理清:

基金净值

由基金公司发布,指当前交易日基金总资产经过基金合同中规定的各类成本和费用等调整后,算出的每份基金份额的单位净值。一般基金公司会在交易日结束后的晚上提供,是真实准确的,而投资于海外市场的QDII基金会T+2公布净值,所以时间较晚。

净值估算

由基金销售机构发布,通过各种模拟来预估今天净值涨幅,通常在盘中实时更新。

由于基金销售机构不是实际基金的管理人,无法了解基金公司当下的实际持仓情况,所以一般都是以公开信息(主要是各个时点公告中的持仓)配合一定模拟手段来预测的。

值得注意的是,基金估值和基金净值一样,都会根据市场情况随时变化。此外,尽管基金销售机构都在尽力提升估值的准确度,但是实际上仍然会有各种原因,造成净值估算结果和实际公布的净值不同。

基金估值和基金净值有什么区别?

据尚智逢源所知,基金估值和基金净值主要有以下区别:

1、本质不同

基金估值是指按照公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。

基金单位净值是当前的基金总净资产和基金总份额的比值。

2、市场作用不同

基金估值是基金份额净值是大部分基金申购、赎回金额的计算基础,因为关系到基金投资者的利益,所以基金份额净值的计算需要准确谨慎。

基金净值各国的各种基金体现不同,一般情况下,基金管理人在每个工作日及每个月末计算并公布基金的资产净值。

3、计算方式不同

基金估值的计算方法:估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均采取同样的估值方法。

基金净值的计算方法:基金净值计算分为已知价和未知价。

为什么基金估值和基金净值有差异?

据尚智逢源所知,基金估值和基金净值存在差异通常是因为基金公布的数据仅仅是季度末那一天的情况,在之后基金的持仓股票可能发生了变化,但是在估算基金净值的时候还是用的季报公布的股票,而这些信息是实时不会同步给基金销售机构。所以肯定不会完全一样。也就是说,只要基金经理进行了调仓操作,那么净值估算就会不准。

另一方面,净值估算有时会用到一定的模拟手段,但是这些模拟手段和基金实际运作肯定不同,所以很显然的也会有误差。而且由于各个基金销售平台用的模拟手段有时也不同,所以不同销售机构给出的净值估算也有很大概率是不同的。

最后,尚智逢源认为,盘中估值仅能作为参考,不可作为实际申购或赎回的唯一依据。基金投资和股票不同,更看重长期投资的价值。建议大家多从基金本身的实际业绩表现和基金经理的投资理念入手。

温馨提示:投资有风险,理财需谨慎!

财经自媒体联盟

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