中国股市的钱都被谁赚走了?这是我见过分析最透彻的文章

中国股市的钱都被谁赚走了?这是我见过分析最透彻的文章
2019年11月18日 14:44 小洪读财经

中国股市的钱到底都被谁赚走了?

据统计,从2017年高点至2018年年末A股市值已经蒸发了近24万亿。哀叹不已的股民不禁疑问,我们的真金白银究竟都去了哪?

蒸发数额惊人:24万亿!

24万亿意味着什么?24万亿比我国2015年全年的GDP还多;相当于建18条京沪高速铁路;相当于近344个巴菲特资产的总和,这么一笔巨大的财富却在无形中灰飞烟灭。

仅几万亿的实际资金投入

有一个颠扑不破的科学真理:能量守恒,物质不灭。也就是说,没有什么东西会平白无故的消失不见,物质是永存的。股票也是如此,分析人士表示,中国股市虽说号称蒸发了24万亿人民币,但实质上只有几万亿的实际投入资金而已。就是这几万亿资金炒高了整体的A股市值。

长城证券首席分析师认为,股市是一个虚拟经济,股价只是一个货币符号,在不同点位下代表着不同的数字。整个股市有2/3处于非流通状态,加上流通价的下跌产生了一定杠杆效应。“事实上,股市是流通者的4万亿撬动着13万亿的资本流动。当时计算的市值也并非代表真正有那么多货币在股市。”

举一个简单的例子来说,你有三亩地,以1万元的价格卖了一亩给别人,于是市场价就是1万元,你还有2亩,身价就是2万元。后来那个人把地转给另一个人,2万元成交,于是每亩市场价升到了2万元。于是你的资产就要重新计算了,变成4万元。最后那亩地被辗转交易多次了,最后接手的人用了100万元,于是最新的市场价达到了100万元,你资产又要重新计算了,你有200万元了。后来碰到经济萧条,最后接盘的人被迫以1万元卖掉土地,市场价格又回到了1万元。你的资产打回原形,从200万元到起点2万元,中间蒸发了198万元。其实就是一场纸上富贵,并没有真实金钱的损失。

可见,市值蒸发并不等同于真实的财富缩水,这种蒸发的奇观源于“边际撬动”的现象,即某个交易日里仅仅有10%的股票交易,就能把股票价格带到一个不可思议的高度,那么其他90%的没参与交易的股票也自动分享了这一“疯狂的荣耀”,于是乎,市值是一个怪物,它有属于自己夸张的“数字杠杆”。

为何多数散户资金“蒸发”快?

据统计,目前的A股市场中,持股市值100万元以下的中小投资者占到总数的99.4%,占总市值的50%,业界把这些人统称为“散户”。作为普通投资者,不可能像财政和券商那样旱涝保收,不可能拥有“大小非”的低成本优势,更没有本事从股市里“融资”,因此,要想在股市里成功,低位买入,高位逃顶是散户赚钱的不二法门。

但自我国股市创立以来,媒体报道过从几万元炒到上亿资产的幸运投资高手,然而,这只能以数百万分一来计,出现的概率不比买彩票高多少。更多的情况是,大量股民炒股初期赚了点小钱,最后又全部赔了进去,而且,还亏掉了老本。散户为什么老是成为最后的买单者,而不能成为永远的赢家?答案是,散户终究只是散户,这是“宿命”。

一方面,散户恐惧下跌,而且本金有限。因而在市场真正跌至谷底的时候,要么被吓傻了,不敢进场,要么是因为手里已经没钱,想“抄底”也是心有余而力不足。因此,散户很难买在低位。

再者,散户喜欢跟风、追高。当股市经过了一段时间的上涨,已经积累了不小的升幅之后,多数普通投资者才开始关心股市,这时进场的话,已没有太大的成本优势可言。随着股市进入主升段,“赚快钱”的独特魅力开始吸引越来越多的股民投身股市,疯狂炒作那些具有标志性意义的热门股,出于“再赚一点就走”的贪欲考虑,高位进场的多数人不再愿意离场。由于舍不得离场,散户最终的下场只能是在随后的熊市中越陷越深,逢低“补仓”,直至打光最后一颗子弹。

为什么做交易的人95%是要被市场打败出局

做趋势的人多数死在震荡里;

做盘整的人多数死在趋势里;

做短线的人多数死在暴拉里;

做方法的人多数死在执行里;

靠主观的人多数死在感觉里;

靠消息的人多数死在新闻里;

没整死的就是胜利者。

交易是一个学习型的学校,它的最热门专业——行为学

顺势为什么这么难

第一是因为你不相信趋势,趋势不是不存在,只是你不相信。

第二是因为你心里总想着回调,害怕回调,不知道如何处理回调。

第三是因为你没有一套顺势的规则。

顺势的本质就是跟随;

要顺势就要等待趋势明确,不要走在趋势前面;

提前行动不是顺势,是想让行情顺你的想象;

要顺势就要放弃自己的想象,这样才能跟随行情实际交易。

正常的思维,正常的情感,正常的习惯都是不可能在市场成功的;

少数人成功的地方,必定是要超常的,总的有与众不同的地方,不同的思维,方法和习惯。

对纪律执行的越是残酷,成功的可能性就越高,不遵循潜在的规则,无强烈的纪律意识,无疑会被淘汰。

为什么交易太多?为什么满仓操作?为什么不想止损?

一切的一切都是因为:急于求成,想要侥幸成功。

止损可以控制风险,但是要成功最主要的还是在于做对正确的“持涨”。

做不到持涨,也就无法实现以小搏大,挣大赔小的原则。

大部分投资者都在做的是挣点就平,赔了等涨的交易习惯,这是不成功的根本原因。

打 开股市的密码是什么?是顺势,是时机,是止损,是资金管理?都不是。打开股市的密码是执行简单的规则,长期的严格的执行。再好的地图不行动也无法把你带到 目的地,再好的法律不执行也无法防止犯罪。股市成功的方法,规则,大部分投资者都知道,长期做到了,执行了就成功了。成功与失败的分界不在于你知道多少, 在于你做到了多少。

做股票有所放弃才有所得

放弃自己的想象、预测、多空看法,才能按技术规则和行情实际交易。

放弃逆势做回调、抢顶;才能顺势而为。

放弃局部短小波动机会,才能抓到长线大趋势机会。

放弃侥幸心理,才能按规则交易。

新手要过的5道关

换思维:来市场是为了挣钱没错,但是市场不是提款机,先想着如何控制风险少赔。

做止损:没有人不知道止损,但犯错的是没有止损,把止损做到吃饭睡觉一样轻松自然。

挣大赔小:不要挣一点就想跑,不要赔了不止损。挣的幅度是止损幅度三倍以上再交易。

交易系统:要开火车,先修铁路。要做交易,先做系统。

交易习惯:大部分投资者失败,不是不知道,是没做到,把自己的理念和方法做成习惯。

底部涨停战法

一支股票从高位下跌,调整,横盘之后出现第一个涨停,被认为是止跌企稳受到资金追捧开始启动反弹的积极信号。在底部第一个涨停介入,通常都会得到连续的上涨,这就是底部涨停战法。

根据本人炒股十多年的经验,以及经历几轮牛熊所得出的心得:涨停板起的股票才是好股票,因为股价在底部突然涨停。那么这个涨停必然是庄家做出来的,跟上这种涨停股票,就很容易获利。

底部涨停战法特征:

1、股价在底部出现第一次涨停;

2、成交量同步放大

一旦股价在底部出现第一次放量涨停,就可以在涨停板买入。

原理:股价以涨停的方式从底部启动,这就表明了主力向上做盘的态度坚决。因此可在涨停当天跟风买进。

注意:

1、底部第一次涨停时,如果30日线已经走平,股价在涨停的时候突破所有短期均线最好;

2、如果股票涨停的时候,也配合上热门题材,或出现斑块性上涨,那后市爆发力会更强。

而个股一旦在底部选择以涨停板方式启动,那后市会有比较不错的涨幅。所以在看盘时,一旦出现底部启动的第一个涨停板的股票,可结合大盘情况进行短线买入。

就拿我前段时间操作的案例来说,西仪股份。当时操作这股收益还挺不错。

该案例,横盘3个月之后以放量涨停的姿态吸引到我。也符合底部放量涨停形态。但是当天因为大盘震荡,所以没有马上进入。加入自选股观察。

然后第二天继续涨停,这时候对这股更加关注了。底部能够连续放量上涨,主力必然有所图谋。但是现在股价有点高,等待回调机会。随后我们就可以看到西仪股份开始缩量回调了。但是资金在不断进场,并且调整幅度也很小。这时候就可以断定主力明显的洗盘嫌疑。那我就在回调那天介入。途中做过高抛低吸。

所以每次收盘都会在涨幅榜看下,看有没有底部放量涨停的个股,稳健点的话,可以加自选股关注。就算没有第一时间进场,也没关系。西仪股份我也是等启动之后才开始介入,因为主力洗盘时间太长,没有办法知道主力什么时候发力,但是主力一旦开始发力这时候我们就能及时跟上。这也是一种非常稳健的盈利模式。

目前市场上,有两种战法是非常符合底部涨停战法的,一种是三线金叉战法,一种是出水芙蓉战法。这两种战法都是底部启动,大阳线突破所有均线。然后开始一轮主升浪。

可以给大家大概讲解这个两种战法

1、三线金叉

三线金叉是股价见底回升的重要信号。股价在长期下跌之后人气涣散,当跌无可跌时开始进入底部震荡,随着主力的逐渐建仓,股价开始回升。刚开始股价上涨可能是极其缓慢,但不管怎样最终都会造成股价底部的抬高与上攻行情的雄起。当成交量继续放大推动股价上涨时,5日、10日均线、5日、10日均量线以及MACD自然而然地发生黄金交叉,这是非常强烈的底部信号。

技术要点:

A、均线金叉之后必须同时向上发散,呈现多头排列。至少三条均线汇聚粘合。

B、5日均量线金叉10日均量线,并且成交量明显放大。

C、DIF上穿DEA,在零轴附近金叉。

三线金叉,指的是:均价线、均量线、MACD。三者均发出金叉信号。在技术分析中“价、量、时、空”这四大要素中已有三个发出买入信号,极大提高研判的准确性。一旦出现三线金叉形态,买进就能享受到快速拉升的机会。

2、出水芙蓉

出水芙蓉是典型的大牛股启动形态之一,无论是在长期震荡盘整低位区域,还是牛股上升途中,出水芙蓉的出现就意味着多方主力开始一轮新的征途。

出水芙蓉,是指个股在横盘整理或下跌过程中,某天一根长阳突破短期均线系统(如5日均线、10日均线、20日均线或34日均线),就形成了出水芙蓉突破形态。出水芙蓉的突破要有较大成交量的配合。出水芙蓉的出现,就表明了多头上攻势头极为强烈。当股价下跌末期出现了此形态,就说明股价见底,后市将回升。其上攻力度的强弱也取决于成交量的大小。

案例:

学会与恐惧握手言和

股票交易中,所有的投资者都会不同程度地产生恐惧心理,这是常情。但如何运用正确的方法来控制或战胜恐惧心理,这才是关键。

【交易中恐惧心理的产生原因】

梅里安·韦伯斯特字典中,对恐惧一词做了如下解释:“对危险预期或者意识而导致的一种不安的情绪,常常表现为焦躁不安,亦会缺乏勇气。”在股票交易中,投资者之所以产生恐惧心理,原因在于投资者过分在意交易结果,是内心希望与害怕两种情感潜在冲突的反映。正如马克·道格拉斯这位交易心理学专家在《交易境界》中指出:“多数投资者确信他们知道下一步会发生什么,结果导致他们过分在意交易结果,盈利则欣喜若狂,亏损则心灰意冷。”由于每一笔交易在投资者心中都变得举足轻重,因交易而产生的恐惧心理就对投资者产生很大压力。

【常见的恐惧心理和克服办法】

成功和失败的交易者在交易活动中的心理状态是不一样的,正如开篇所说,知道不等于做到,成功的投资者会运用正确的方法控制恐惧心理的产生。

第一,因害怕导致条理不清、贻害无穷。交易时,患得患失,无法有效的执行交易计划。

常见的情况是,投资者不能适时的建仓或出局,当指标发出信号时不能坚决执行。原因是对交易计划缺乏信心而放弃交易;太在意交易结果而非交易过程,导致关键时刻执行力不够;对每一笔交易的价格要求过于理想。克服这一恐惧心理的对策是:将交易看作一种“概率游戏”;将亏损限制于小额;亏损头寸不要加码。

第二,因为害怕错失机会,而入市交易。有些投资者进入市场并不是他们对市场后市走势判断多有信心,而是因为某些人暴富的错误示范效应让他们害怕失去本轮行情,所以盲目入市。对于该恐惧心理,采取的主要对策是:确认入市交易的判断依据,当这一依据不复存在时,就成为离场的信号。

第三,因害怕由盈转亏而急于获利出局。这些投资者往往采取“及时止盈,放足亏损”的策略。对于该恐惧心理,投资者可以根据自身的特点采取不同的获利平仓方式。

【那么该如何平仓获利呢?】

获利平仓方式有三种:

一是设定一个固定的利润目标;

二是为盈利头寸设定渐进止损,直至发生趋势逆转;

第三种方式是将前两种方式综合利用,平掉一部分头寸,锁定利润,对另一部分头寸渐进设定止损;

第四,将投资盈利和个人价值成败挂钩而害怕亏损;

某些投资者过分关注每一笔交易成败,并将盈亏和个人价值混淆,结果是渴望正确,急于获利。

对于该恐惧心理,有五种相关应对策略。首先确立交易是一种概率事件,有盈有亏,投资者追求的目标是总体利益。第二,交易者追求的是稳定盈利,而非笔笔盈利。第三,将交易视为机会,投资者的任务是制定计划,寻找潜在回报较预期风险高出几倍的机会。第四,牢记每一笔交易入市的原因,一旦原因不存在,立即离场。第五,交易有风险,每笔交易都要设定止损,判断错误时,及时离场。

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部