这两天看一下大家的留言，关于牛市这个话题，看到大家是一面特别激动，一面又颇为紧张。
激动的是，终于账面开始赚钱，而且赚的是大钱。
紧张的是，不知道这牛市后面怎么走。
害怕哪天又开始暴跌了，到手的资金到底要不要，到手的盈利要不要落袋为安。
关于牛市，继续稍微延续一下。
第一个话题，我们刺激性政策继续。
国务院正式下发了又一批的地方政府专项债，据说规模达到1.26万亿，规模非常大。
整个刺激政策，特别是以财政、基建为代表刺激政策，这两块是相应在一起的。
资金来自于财政，项目投资于基建，这两块应该是确定的，依然是马不停蹄地在投。
所以，我们几个月前给大家提的基建复苏，中间很多朋友抱怨说亏钱了，该来的终于会来，只会迟到不会消失，这个跟大家讲过很多回了。
基建复苏依然在发力，所以这个消息，对于已经比较火爆的基建工程板块、周期类板块、有色板块，依然会形成强刺激。
我们现在整体的政策，应该是财政政策会更猛，货币政策相对比较温和。
但货币政策，现在是在迫使金融机构直接发放资金的落实，货币政策从宽利率到了流动性的落实。
宽信用，加上财政政策的刺激政策，依然是目前整个的调控政策主基调，对全年经济形势现在不用太过悲观。
还是很负责任地告诉大家，二季度经济数据，最终会好过市场的总体预期，这是一个最大的伏笔，这也是牛市的一个基础。
第二个点，海外继续大涨，特别是纳斯达克，昨天是上涨了2.21%，标普是1.59，道琼斯也涨了1.78%，纳斯达克是再创历史新高。
如果从美国这一轮市场快速反弹大行情来讲，我们认为，科技创新在A股市场当中依然是主旋律，没有任何质疑。
如果从想象空间上来讲，银行地产，在前一段时间确实是被低估的，但是它更多的是一个估值修复。
到了一定位置之后，再往上涨的话，想象空间就比较有限了。
毕竟银行是要让利1.5万亿的，地产那是房住不炒的。
这两个大的政策基本原则横在上面，你说它能有多大的想象空间？
所以如果从牛市的基本逻辑来讲，市场确实进入到牛市的话，最终结果，一定是哪个板块有想象空间，哪个板块一定是市场最为热捧的。
想象空间一定是来自于科技创新，一定是来自于创业板科创板为主的这样一些投资标的，后面还有几个方向值得关注。
第一个科技创新是国家战略，未来会有大量的资金去支持，包括最近大家看到的中芯国际。
中芯国际从海外回归到A股，政策支持力度非常大。
还有一块，就是以科技创新板块为代表的定增。
记得创业板定增新规出来之后，我曾经做过一个评论，那时候有很多人说，定增就是从我们散户这里圈钱。
错！当市场行情走牛走好的时候，定增就会构成一个利好，它意味着上市公司拿出不多的钱，获得一部分未来可以预期的收入或者利润。
这部分利润又会对应于现在市场，已经非常明显的很高的一个估值，让整个上市公司的总体市值和估值又大幅度增长，所以在牛市当中，定增会构成持续不断的利好。
只有在牛市当中，创业类的公司喜欢去做定增。
所以，一般在市场行情好的时候，上市公司也希望把自己的业绩做得漂亮一点，这样的话，加上估值的一个高弹性，整体市值可以大幅度增长。
对于科技创新类的板块来说，整个的市值快速增长，将会是牛市的一个重要的推动力量，也是市场的想象空间所在。
第三个消息，要提醒给大家昨天的A股又上新闻联播了。
毕竟指数大涨接近6%，新闻联播也采访了一个专家，专家给定了一个调，叫做因为疫情得到控制和中国经济企稳，所以股市大涨。
当然从我做媒体经验来讲，虽然是官方的权威大媒体，但是选择什么样的观点去表达和解释市场的上涨，也具有一定的偶然性，也不用太过的在意它。
我这里反而要提醒大家，就是跟刚才第二条联系在一起。
一方面，我们要对牛市到来之后，科技创新定增、业绩释放等等所带来的市值上涨空间，要充满期待。
但另一方面，记住了各位，还是要回到我们节目一直倡导的价值投资逻辑，几个基本的原理不要忘记，依然要坚守您的能力圈，看不懂的，最好不要买。
第二，如果上市公司过度地迎合市场炒作的氛围，这样的公司，建议您还是把它放到黑名单里。
他们会借助市场行情走好，会制造各种各样的概念，最终结果一定是一定是一地鸡毛。
就像前不久被爆炒的地摊经济，这是明显不靠谱的一个投资逻辑概念。
第三个点，与其去压个股赚大钱，不如踏踏实实地做好大类的趋势分析，根据大类的趋势分析来布局。
放在长期角度来讲，大类趋势所获得的收益，可能再单独一两天，比您盯的那些个股要差一点，但是放在一个足够长的牛市周期当中来讲，它的收益会更高。
而且，一旦市场出现调整的话，相应的调整幅度也更小。
总结一下今天市场的基本逻辑——
第一，市场处于牛市当中，政策支持力度依然偏强，经济复苏的力度好于预期，这是牛市的最大的基础。
第二，牛市的基本逻辑，依然会从低估值复苏，转回到科技创新为主。上市公司的定向增发，对外并购、业绩释放，这是未来牛市最大的一个投资方向。
第三个，坚守价值投资逻辑，能力圈之外的事情，最好不要做。那些跟风炒作，肆意扩大市值的公司，坚决把他拉黑。最好的方法还是配置行业板块和趋势，而不是去简单的去压个股。
还是三类，科技为主，周期基建复苏为辅，再辅之以目前来看，依然低估的恒生指数，三大类板块作布局。
