闲钱理财，你一般用啥金融工具？据我所知，比较常见、认知程度高低排序依次是银行发行的现金管理类产品、货币基金、短债基金，三足鼎立，发展得各有不同。
先来说说现金管理类产品。
2021年是资管新规过渡期的收官之年，这意味着，跨过年，迎接我们的将是常见的那些投资产品全面净值化（可能信托除外）。
以前现金管理类的产品明里暗里有个预期收益率，以后没有了，估值方法由摊余成本法向市值法过渡，净值跟公募基金一样，也会上下起伏。
除了净值化，银行现金管理类产品的收益率也不香了。
今年6月11日银保监会发布了《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》。新规主要影响体现在：投资范围缩小和收益率下降。
新规在集中度、流动性、杠杆、久期等各方面的要求导致银行压降长久期、低信用以及流动性较差的资产，尤其是二级资本债和永续债，并提升国债、中央银行票据、政策性金融债等高流动性资产的配置占比。
这本质上是通过设置门槛和限制，比如投资范围、杠杆水平、组合久期等，来拉平现金管理类产品和货币基金的监管标准。
这也意味着以往通过配置长久期、低流动性资产、采用信用下沉策略以提升收益率的模式将无法持续，以往现金管理产品收益率高出货币基金50-100BP的情况将发生根本改变。
产品赎回上也更严格了，每个客户单产品单日的快速赎回限额，也被压到了1万。
6月至今，现金管理类产品传统红利不再，收益率全面向货币基金、短债基金靠齐。根据有关媒体的报道，从国有银行理财公司发行的现金管理类产品收益表现来看，今年以来现金类产品的收益率平均仅为2.5%，有些收益率更低。
再来说说货币基金。货币基金在监管规范发展之后，垫资快速赎回的功能受限，发展呈现强者恒强、弱者恒弱的格局。
基金业协会数据显示，截至2021年9月末，公募市场货币基金330只，规模达9.42万亿。较2018年2月（央妈把货币市场基金纳入M2统计的节点），产品数量减少18只，规模却增长了20.65%。
从2018年以来清盘的货币基金看，普遍来自中小基金公司。除了规模的原因外，说到底就是无法提供一些比较实用的功能，比如说快速赎回、转换投资、支付消费等，以至于客户流失，这些功能的实现背后需要强大的平台实力支撑。
随着全市场利率维持低位震荡，货币基金的收益率也一路走低，拿知名度最高的余额宝来说，截至11月25日，七日年化收益率为2.06%。
虽说是闲钱理财，对流动性、安全性的要求排第一。但“既要又要”是人性本能，有没有既能满足流动性和安全性的要求，又能收益率稍微高一丢丢的产品呢？还真有，短债基金。
短债基金是纯债基金的一个细分品种，因投资债券债券期限短而得名。短债基金主要投资于银行间的债券市场、同业存单、国债等剩余期限不超过397天（含）的债券资产，组合久期短，兼具债券基金和货币基金的优点，净值波动较小，流动性又好。
短债基金里还是有些“宝藏基金”的，比如说嘉实超短债，这算是国内历史最悠久的短债基金了，成立至今有16年的历史，产品合同更是短债基金里的独一份：整体组合久期在0.5到1年之间，主要投资短期债券和银行存款，而且债券投资没有最低限制，这意味着，万一债券市场也熊市了，可以全配存款，躲避债市的影响。
