最近有一款产品的，宣传收益5.3%起，空前绝后。3年交费，5年后开始返还，0岁交3年10万合计30万，60岁开始，年年领28.8万！
哇塞！
纵观朋友圈，还有号称这个产品的收益率能到7%的。在目前P2P频频爆雷，银行利率普遍不高，股票套牢严重的时候，别说7%，5%已经算是非常高的收益了！
这么高的收益，都让本君心动了！欣喜万分，养老本有着落了！
事实又真的是这样吗？
一、5.3%高收益产品，究竟是什么？
先看看这款收益卓越的、空前绝后的产品！
这款产品，就是精算君认为的短交快返产品。
▲ 免责说明：此图是圈内分享，已经截掉公司和产品名称，个人认为，此图非官方信息，大家莫信！
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这种短交快返年金产品，就是传统保险公司在俗称开门红期间的主力产品
这类产品核心是让消费者在短期内交完保费，然后第五年开始返还生存年金。鼓励客户不要提取返还的生存金，通过附加的万能账户，做二次增值！
通过快返让客户觉得这个产品可靠，返本很快，而且实现了预期的收益，增加了信任感。等钱返还的时候，客户又觉得这钱可以放在万能账户，收益还可以也就继续存着吧。
这样，保险公司获得了大量资金，客户也获得了一个现金增值，可以说是一举两得。
今年市场上还有什么类似产品上市了？
点击大图查看产品对比 >>
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说明：
1、简单年化收益率 (%) = (满期总收益 - 总保费) ➗总保费 ➗15年
2、因为国寿产品是10年到期，另外两款是15年，为了保持收益率测算期限一致，我假设国寿产品到期后、所有本息继续留存万能账户累计生息，到15年到期时再测算收益率。
从直接对比看：
新华人寿因为仍然沿用去年开发的4.025%定价产品「惠添富」，在保险利益对比上，比其他产品还是有明显优势的，特别是保证利益的对比上。
而国寿和太平洋为了2020年开门红，重新按照监管规定开发了3.5%定价的新产品，满期时的保底保证利益不如新华。
这三款产品都附加了万能账户，而万能结算利率本身是可以浮动的，最后到期收益谁高，跟万能结算利率有莫大关系。
如果我们按照4.5%的中档结算利率假设来推算，三款产品在15年后的收益竟然变得非常接近了。
有小伙伴会问：为什么会这样，4.025%定价产品不是应该比3.5%定价的更好吗？
精算君回复大家：这是因为新华把大量的生存返还都押宝在15年后的满期金上，其他两家公司很早就大笔大笔地派发生存金了。派发生存金越早，进入万能账户的累计生息的时间越长，4.5%又是明显高于4.025%，自然最后15年到期时的账户价值就越高啦！。大大地突出5.3%的收益率，甚至写了一句「账户收益：5.3%起 更高」。这样的写会让人误认为产品保底收益率就是5.3%，但实际上这只是
来了来了，敲黑板啦，圈重点啦！请大家务必注意，万能结算利率，是不保证的。
所以，上面的红色宣传海报其实已经有重大销售误导的嫌疑当前某个万能账户目前的结算利率，而且这个结算利率还是不保证的。
如果这个是官宣海报，？难道保险公司不怕监管来查吗
在开门红的时候，会频出喜报！XXX上亿保单，XXX千万保单！买这种「短交快返」年金的富豪们，他们到底图啥？
因为，过往精算君很少写养老和养老保险，可能是因为真的人到中年开始有点忧患意识，所以也写过了几篇养老文章。之前还以为这些文章，可能并不受公众号主流的80和90后欢迎。
但是没有想到，其实咨询和讨论是真的挺多的。而且有的业内人士交流时还特别的激动，强烈反对年金险！他们的想法就是：我存银行都可以比这个收益高，为何要买这样的年金险！
可能真的是：土豪的世界，我们不懂！
但是据我所知不少买这类产品的有钱人，他们通过保险改变了资金属性（实现所谓「保险避债」），再通过保单贷款把钱拿了出来，保持了流动性，如果还有一些比较稳健的大额理财（例如信托），他们还可以将贷款投入理财中，赚取信托利益高于保单贷款利率部分的「息差」。
我们一定要明白，这些有钱人买这样大额保单的目的，绝对不是追求所谓收益率，他们可能是在。做资产保（Zhuan）全（Yi）
PS：我国《保险法》第二十三条规定：任何单位和个人不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。这就是所谓“买保险避债”这个说法的源头。
但在实际的司法实践中，如果投保人本人陷入了经济纠纷或涉嫌犯罪，属民法范围，只要没有证据证明其保险合同无效，或者资金来源有问题，法院是无权强制处理保单的，这种情况下的确是可以避债。但如果涉及刑事犯罪，或者被证明买保险的资金属于违法所得，法院照样可以冻结、扣押、查封涉案人的保险。
另外，对于买了高价值大额保单却恶意逃债的债务人，目前有越多越多的法院倾向于强制要求保险公司配合执行保单退保，用现金价值抵债。这点司法实践也是非常值得大家注意的，老赖越来越无处可逃。
二、延期年金听过吗？
有即期年金，自然就有延期年金。
这类产品是保乎精算君推荐的、。最适合普通工薪阶层用来做养老规划的底层资产之一
为什么？
第一，提供的交费期可以很长，10年-20年-30年交，平摊到每年要交的钱就会少很多，通俗点说：让大家都交得起，买得起，也用得起（得到的养老金并不少）。
第二，延后返还生存金，一方面让我们交的钱更长期地锁定在保险公司里滚存，，让未来；另一方面，通过延长「账户余额」增值时间能领的养老金更多锁定资金用途，虽然牺牲了一些流动性，但是能防止钱会被提前花掉。
PS：即便未来遭遇紧急情况需要花钱，我们也可以通过保单贷款拿钱出来。
之前精算君测评过目前市场最牛的三款4.025%定价「延期」养老年金，在长期生存领取的情况下，测算得到的Irr大概能到4%左右。
参考《我找到了三款收益率还不错的养老年金》
对于上面那个强烈反对的意见：为什么不存银行啊，存款利率还更高呢？！其实精算君是有话说的。
其实，这里有几个观点我帮大家再梳理一下。
第一，央行一年期存款利率目前是1.5%，各大商业银行1年期-5年期的定期存款利率普遍在1.75%-2.75%之间，有某些小银行，五年期存款利率可以达到3%及以上。
▲ 数据来源：公开市场采集，如有错误，请大家及时纠正
而且，更重要的是，在目前经济转型的敏感周期，在人民币汇率升值压力仍然存在的情况下，一个相对宽松的货币政策还是有必要的。。在宽松的货币政策下，利率大概率会在一个低位徘徊，而不会持续走高
从这个角度说，在当前低利率环境下，如果我们要选择低风险的资产作为未来养老准备，而且希望锁定收益不受经济大环境波动影响，「4.025%定价」的长期年金险，是不错的选择。
第二，。当你把钱放在银行，即便银行给你再高的收益率，你还是留不住这笔钱，因为一定会被消费掉的
这个存钱罐的原理一样，再大的存钱罐，始终还是有一个能随时取钱的窟窿，加上年轻一代人崇尚「负债前行」，拆东墙补西墙的情况太常见了。
如果，当你把钱长期锁定在一个至少30年不能提前提取的账户里，然后坚持存钱，一旦形成习惯后，发现是可以存下不少钱的。
所以，本质上，养老保险就是让现在有钱的你，未来需要钱的时候也能有点钱，而不是在这几十年内被消费掉。
保乎小结
中国保险行业，最大的问题就是：一款好产品，往往会被宣传得乱七八糟。
如何有效辨识产品的内在，了解本质，欢迎大家多看保乎笔记！哈哈！
话说回来，除了给大家答疑解惑，精算君还想在文章末尾给大伙分享一段我的生活小感悟。
上周末，我3岁的女儿才跟我说：爸爸，我不上学了，以后你上学、我上班。
我当场就大笑起来，但是后来想想，可能20年后就真这样了，因为按照我现在的年龄，20年后就差不多该退休了。弹指间20年很快过，我们都准备好了吗？
提前做好规划，适当存钱配置各种资产，从年金到国债、从基金或者信托，未雨绸缪，别被你所贪图的舒适，毁掉了你。
