作者 | 燕大
中东小霸王，挑动全世界神经。
今早市场最大的bug是以色列没管住手，还是对伊朗动手了。
之前伊朗因以色列轰炸其大使馆而对以进行报复，发射上百枚导弹和无人机，结果只造成一人受伤，而美国军舰早在伊朗报复之前就提前安排好“以保护以色列和美国军队”，换句话讲，与其说是以色列拦截了99%的导弹及无人机，倒不如说是美军拦截的。
伊朗报复完，拜登就对以色列内亚胡说“你赢了，接受这场胜利”，意思很明确，大佬发话，让以色列到此为止。
但以色列之前开了N次内阁会议最终还是下定决心要干一把，不干一把伊朗它心里过不去，中东小霸王，血洗加沙都没谁能干涉得了，哪能受这个‘鸟气’？
不过，大打，老美不会满意，伊朗也肯定要做出大规模反击，所以打肯定要打，只是有限度的打。
综合消息来看，伊拉克巴格达和巴比伦、叙利亚苏韦达、伊朗伊斯法罕今早出现爆炸声。黎巴嫩媒体说，伊朗在伊斯法罕上空拦截了约5个目标，地面上没任何爆炸，而伊朗官员证实，伊朗伊斯法罕附近的一个空军基地遭到袭击，当地核设施安全无损。
消息很多，但显然，以色列报复伊朗的烈度，看得出来是‘有限度的’，换句话说，既能让以色列过得去，又让老美能够满意。
前面，一方提前通知的报复，现在，另一方‘有限度的打’，这哪是打仗啊，纯粹是找面子罢了。
那么接下来伊朗会大规模报复回去么？个人觉得不现实，以色列敢做中东小霸王，一方面是周边对手确实太弱鸡，另一方面就是背后有老美站台，连伊朗报复过来的导弹和无人机绝大部分都是美军拦截的，还能说什么呢。
干不过，也没任何好处，还得指望老美对他的制裁能够减少一些，核协议能谈下去，所以只要老美跟以色列不将伊朗逼的太狠，大概率中东不会出现大的幺蛾子，也谈不上风险扩大外溢。
话说回来，为什么老美不愿意大打？
就拿今天来说，以色列报复伊朗的消息一出，黄金石油瞬间暴涨，纽约金期货暴拉1.47%，纽约原油爆拉4.31%！
直到市场反应过来报复是”有限度“的，伊朗核设施安全没出问题，战争风险扩大的可能性不大，黄金石油又开始回落，下午4点左右基本已经回吐全部涨幅，坐了把超级过山车，不乏有人借此逢高出货。
从这也能看出，一方面，今天咱们大A的表现与以色列报复伊朗，我觉得，实在没啥过度的关联，跌多涨少，原因还在自身和内外部金融博弈、汇率博弈等等。
另一方面，如果战争风险扩大，尤其是有老美间接甚至直接参与的战争风险扩大，无疑会让大宗商品暴涨，尤其是油价。
而老美之前一年多时间的暴力加息控制通胀，3月末CPI（居民消费价格指数）却显示同比上涨3.5%（我们的这个数字是0.1%），创2023年9月以来的最高，其中房租、油价是通胀上涨的重点因素。
0.1%我们都觉得很多支出昂贵的很，3.5%，就意味着物价绝对不低，油价也一定不低，生活支出更是只高不低。
老美之前一年多的暴力加息要把通胀控制到2%左右，现在不降反升，在这个时候如果国际大宗商品再持续暴涨，对老美来说无疑是雪上加霜，等于之前的暴力加息白做了，还得偿还巨额债务及利息。
堡垒从来都是最容易从内部破的，不论美元多么强势、老美的科技又多么厉害，高利率水平下，34万亿美元的国家债务完全存在“庞氏”暴雷的可能，一旦自己把自己的经济搞崩了，那天王老子来了也救不活。
3.5%说明市场上的热钱仍然过多，本来想降息释放偿债压力的，现在不但不能降息，反倒有可能还得继续加息把热钱回笼、抑制居民贷款、企业贷款，降低物价。
所以，不是老美不爱打仗，更不是它关心中东老百姓的死活，而是现在如果战争扩大对它弊大于利。
至于为什么它对以色列扫荡加沙不那么拒绝，说白了在它眼里，以色列哪怕把加沙屠干净了，也影响不了什么。
至于俄乌，这关乎到老美在全球话语权的稳固，以及美元霸权地位的稳定，是重中之重，继续耗。
小国之间用枪炮，彼此同等的大国或强对弱，金融战经济战往往比枪炮更好使。
从目前看来，作为战争的影子操盘手，不论中东还是俄乌，短时间内大概率不会扩大外溢的风险，或者说风险相对可控，一方面是因为老美大选在即，另一方面，解决巨额债务和通胀迫在眉睫，要不然打仗都没钱打。
剩下的，对资本市场来说，最大的风险可能就来自于老美不但不降息、反而加息。
如果出现上面这种预期，那股市必然将再度迎来暴击，美元加息会直接导致从全球市场抽血，其他国家的美元外汇被迅速消耗。
外汇不富裕的小国家，破产和本币崩溃是家常便饭；外汇富裕的国家大概率也会限制兑换外汇流出，保汇率保股市。
至于黄金，很难说必然涨或跌，一方面它是防止美国债务巨雷、战争风险的避险工具，另一方面，如果美元加息，像摩根说的利率达到8%，有助于投美元而非黄金。
那么，面对这种情况，你将如何应对？
