银行大额存单存入金额越高,利率反而低,这是为什么?

银行大额存单存入金额越高,利率反而低,这是为什么?
2019年07月22日 17:34 爱分析麦兜

银行大额存单存入金额越高,利率反而低,这是为什么?

商业银行发行大额存单的利率一般规律与其他存款类产品比较类似,即期限越长利率越高,金额越大利率越高。如果说同一期限内,金额越大利率越低,其实是一种误解。

存款产品不能只看名义利率,更重要的是实际利率,这里面计息规则非常关键。我们对比一下某国有大型商业银行正在发售的大额存单,其中一年期20万起存利率2.175%,50万起存利率2.25%,100万起存利率2.227%;二年期20万起存3.045%,50万起存3.15%;三年期50万起存利率4.07%,80万起存利率4.125%,100万起存利率3.85%,200万起存利率4%。

我们可以看出,在一年期中,100万起存利率2.227%确实低于50万起存利率2.25%,三年期100万个200万起存利率也比50万和80万起存利率低,为什么呢?是不是说起存金额越大利率越低呢?显然不是,因为在一年期中100万起存,以及三年期中100万和200万起存虽然名义利率下降了,但是执行的是按月付息计算利息规则。而其他所谓名义利率高的产品则是实行到期一次性还本付息型。

按月付息型大额存单的实际利率会比名义利率更高吗?

答案是肯定的,因为按月给付的利息理论上可以作为一笔本金实行再投资,获得额外附加收益,实际上相当于复利计算利息,到期一次还本付息型实际上采用的是单利计算利息规则。以1年期100万起存大额存单为例,按照名义利率2.227%计算,本金100万每月可获得利息约2000。如果每月存2000,连续存11期,按照一年期利率2%计算利息,额外产生附加利息应该约970,加上每月利息2000,总利息为24970,折合实际利率为2.49%,比名义利率高了0.263个百分点。

这个实际利率在一年期期大额存单中还是最高的。其他2年期或3年期中,起存金额越大,名义利率虽然下降了,但在每月付息条件下,同样可以通过再投资获得额外收益,实际复合利率必然超过其他单利规则下的产品。

总结,所谓同一期限大额存单金额越大利率越低,虽然上名义利率下降,但通过按期付息获得额外收益后,最终实际利率是更高了,同时也可以满足每月的生活开支支出,比较实用划算。

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