转眼间，中华保险已经开启其38岁的年华。
1986年7月，中华保险集团的前身新疆生产建设兵团农牧业生产保险公司呱呱坠地。这家边疆一隅的单一型保险公司，经过多年厉兵秣马、开拓疆土，多元布局，发展成现在旗下覆盖财险、寿险、电子商务和科技公司等板块业务，总资产1063.83亿，经营区域覆盖全国2900多个网点，全国唯一一家用“中华”二字冠名的国有控股保险集团公司。
中华保险官网显示，其麾下的中华财险保费收入跻身第二梯队，保费规模居行业第五；而人身险板块中华人寿自2015年12月成立至今已近9年，净利润表现持续不佳，仍处于长期亏损状态。
又是7月，庆生之际，却有几分窘困......
跳水！净利润跌破亿元关卡
老牌险企中华财险一路走来，步履蹒跚，在2007年亏64亿元之后，曾经一度被托管。直到2012年，东方资管出手注资，中华财险才渡劫重生。
自2017年，中华保险保费规模经过不断积淀，由3938.86亿元、提升至710.22亿元。然而，净利润却逐年下降。据统计，2017-2023年净利润分别为12.45亿元、10.15亿元、6.47亿元、7.69亿元、4.88亿元、7.80亿元、0.93亿元。尤其是在2023年，其净利润竟然断崖式下跌，跌破了亿元关卡！
从营收来看，2023年中华财险作为老大哥，表现还不错，累计实现保险业务收入 652.83 亿元，同比增长8.19%；而小老弟中华人寿却令人失望，保险业务收入 57.39 亿元，同比下降11.89%。
从净利润来看，2023年中华财险净利润 为6.73 亿元，同比下降 38.13%；中华人寿净利润为 -6.23 亿元，主要因折现率下行导致准备金增加所致。一般而言，保险公司都有“七平八盈”发展的规律，对于中华人寿来说，已经成立近9年的时间了，盈利之路却仍遥遥无期。
从综合成本来看，中华财险综合成本率 100.36%，同比上升 0.88 %，承保亏损 2.13 亿元，综合赔付率 74.28%，同比上升1.35%；中华人寿经营费用总计 8.52 亿元（包括佣金、手续费、业务及管理费、税金及附加），赔付支出 3.31 亿元，退保金高达11.44 亿元。
咋舌！某款产品退保率高达72.29%
中华保险虽然是唯一一家以“中华”字样冠名的公司，有着中华官方血统，然而在市场上却没尽显“中华”二字的威力和实力。
其麾下中华财险虽然盈利下降，但在保费增收还是可以津津乐道的。而远不及哥哥的中华人寿，成立近9年却仍陷亏损泥潭，市场声量很小，品牌实力较弱。更令人遗憾的是，中华人寿在2023年并未止住保费下滑的趋势，令人不禁感叹其今年盈利希望渺茫。
尤其是退保率高企，让中华人寿更是陷入窘境。据统计，2023年中华人寿的保费收入为57.39 亿元，退保金达11.44亿元。 与2022年2.84%的退保率相比，2023年中华人寿的退保率为5.76%，翻了一倍有余。而退保率最高的拖后腿之王——“中华恒添财年金保险”产品，退保率竟然高达72.29%，令人咋舌。
高退保率反映出相关产品设计的缺陷或者销售策略的问题，直接影响了公司盈利能力和财务的稳定性，影响公司的正常运营和偿付能力、投资组合的收益、公司业务结构等。如此高企的退保率，势必给公司带来的声誉风险、监管风险、流动性风险。需格外重视，否则将降低客户信任度，影响新业务的开展。
红灯！偿付能力、合规瑕疵堪忧
据悉，2024年第一季度中华保险核心偿付能力充足率仅为71.47%，综合偿付能力充足率125.26%，较行业186.2%平均水平相距甚远，逼近监管红线。
偿付能力不足势必影响险企的市场竞争力、客户和投资者的信心，而作为一个不是太听话的学生，中华财险的合规经营瑕疵频出，不仅影响了公司的声誉，还降低了公司的盈利能力。
根据国家金融监督管理总局网站发布处罚信息的时间来看，截止目前，中华财险已经被处罚已超40次，涉及多省市多家分支公司，如因存在保险业务记载与实际不符的违法违规行为；农险理赔查勘资料涂改不真实情况的违法违规行为；内控管理不到位，导致内部员工编制提供虚假的报告、报表、文件、资料进行虚假投保和理赔，骗取理赔款等违法违规行为；编制虚假财务资料的违法违规行为；未严格执行农业保险单独核算、虚构保险中介业务套取费用、编制虚假理赔资料等违法违规行为；未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率的违法违规行为；虚列费用、业务数据不真实的违法违规行为等等。
山高路远，道阻且长；舟行不辍，前路昭昭。38岁的中华保险面对的窘困，何尝不像一个“生命不能承受之轻”中年人的境遇？面对经济发展放缓、监管日趋严格、权益市场波动加大、利率下行利差损风险加剧、投资收益率下降，受疫情影响粗放经营积累的问题加速暴露、新业务发展承压、自然灾害频发造成的人员伤亡和财产损失增加......如何应对挑战，如何摆脱泥潭，如何破局而立，如何向新而生？都是必须直面的课题。
