穆迪:予TCL科技(000100.SZ)子公司发行票据“(P)A1”临时评级

穆迪:予TCL科技(000100.SZ)子公司发行票据“(P)A1”临时评级
2020年07月07日 16:37 久期财经

穆迪:予TCL科技(000100.SZ)子公司发行票据“(P)A1”临时评级,中国银行(03988.HK)广东分行提供SBLC

久期财经讯,7月6日,穆迪授予TCL Technology Investments Limited发行的增信票据“(P)A1”临时评级。

该票据将由中国银行股份有限公司(Bank of China Limited,简称“中国银行”,03988.HK,601988.SH)广东分行(开证行)出具的不可撤销备用信用证(SBLC)提供支持。开证行的总行——中国银行的长期交易对手风险评估为“A1(cr)”。

发行人:TCL Technology Investments Limited

美元增信票据,临时评级为“(P)A1”。

评级依据

上述票据的“(P)A1”评级是基于中国银行的交易对手风险评估。该票据由不可撤销、以美元计价的备用信用证提供完全支持,该备用信用证属于中国银行广东分行的无抵押和非次级债务。

中国银行广东分行对该备用信用证的付款义务在任何时候都应至少等于其所有其他当前和未来的无抵押和非次级债务。

发行人可在满足某些条件的情况下创设和发行更多债券,包括由开证行发行的不可撤销信用证支持的票据。新票据的不可撤销信用证的条款必须与上述备用信用证的条款基本相似。

发行人为TCL科技集团股份有限公司(TCL Technology Group Corporation,简称“TCL科技”,000100.SZ)的全资子公司。穆迪未对发行人进行评级。

中国银行总部设在北京。截至2019年12月31日,其报告的资产为22.8万亿元人民币。

穆迪对该票据的分析主要基于中国银行的无抵押和非次级义务将通过中国银行广东分行的备用信用证支持该票据的支付。

中国银行(香港)信托有限公司(The Bank of China (Hong Kong) Trustees Limited)将为受托人。中国银行(香港)有限公司(The Bank of China (Hong Kong) Limited)将为主要支付代理人、转让代理人、登记人、信用证收益账户银行和预融资账户银行。

导致评级上调或下调的因素

中国银行长期交易对手风险评估的任何变动,都可能导致票据评级发生相应变化。

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